JPMorgan Chase ve 2Q pod očekávání, pozastavuje zpětný odkup akcií
Výsledkovou sezónu v USA začínají již tradičně banky, mezi prvními reportovala JPMorgan Chase. Čísla za druhé čtvrtletí na průměrná analytická očekávání nestačila. Kromě toho také společnost ohlásila pozastavení zpětného odkupu akcií.
Zdroj: JPMorgan Chase
| Výsledky společnosti JPMorgan Chase (JMP) za 2Q 2022 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2022 | Konsensus 2Q 2022 | 2Q 2021 | |
| Očištěné výnosy (mld. USD) | 31,63 | 31,97 | 31,59 |
| Čistý zisk (mil. USD) | 8,65 | -- | 11,95 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,76 | 2,88 | 3,78 |
Přerušení zpětných odkupů akcií
Podle šéfa JPMorgan Chase Jamieho Dimona bylo pozastavení zpětného odkupu akcií potřeba, aby byla největší americká banka rychle schopna splnit vyšší kapitálové požadavky a mohla i lépe sloužit klientům.
Analytici rozhodnutí o přerušení zpětných akciových odkupů označují za ne zcela nečekané, avšak investory dle nich nebude přijato dobře. Analytik David George z Baird uvádí: „Plně chápeme obavy investorů vzhledem k dnešní makro nejistotě na trhu, ale v těchto výsledcích nebyl žádný hurikán.“ Akcie se dle něho začíná již jevit zajímavě. Keith Horowitz ze Citigroup říká, že pozastavení zpětného odkupu by nemělo být novinkou, jelikož je výsledkem již červnových zátěžových testů.
Výsledky za 2Q na očekávání nestačily
Očištěné výnosy vzrostly meziročně o 0,7 % na 31,63 mld. USD, což je méně než analytiky očekávaných 31,97 mld. USD. Čistý úrokový výnos pak dosáhl 15,2 mld. USD, což značí meziroční zlepšení o 19 %.
Výnosy z tradingu narostly v meziročním srovnání o 15 % na 7,79 mld. USD, zatímco analytici očekávali vyšších 7,93 mld. USD mld. USD. Konkrétně zklamalo obchodování s dluhopisy, komoditami a měnami, z něhož společnost vygenerovala 4,71 mld. USD (o 400 mil. USD méně než bylo očekáváno trhem). Nad očekávání si banka vedla v případě obchodování s akciemi a deriváty, kde dosáhla 3,08 mld. USD (o 260 mil. USD více než očekávání). Výnosy z investičního bankovnictví poklesly o 61 % na 1,35 mld. USD, tržní konsensus činil 1,92 mld. USD.
Čistý zisk meziročně klesl o 28 % na 8,65 mld. USD. Oproti loňskému 2Q, kdy společnost rozpustila rezervy na krytí úvěrových ztrát v čisté výši 3 mld. USD, nyní naopak vytvořila rezervy v hodnotě 428 mil. USD. Zisk na akcii se v porovnání s 2Q 2021 snížil z 3,78 USD na 2,76 USD. Ve srovnání s průměrnými analytickými predikcemi 2,88 USD se jedná o zklamání.
Vývoj ceny akcie JPMorgan Chase od července 2019. Zdroj: Bloomberg
| JPMorgan Chase & Co (JPM) -4,9 % na 106,48 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 312,5 | P/E | 8,4 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -32,8 | Očekávané P/E | 9,4 |
| 52týdenní minimum (USD) | 106,1 | Prům. cílová cena (USD) | 143,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 173,0 | Dividendový výnos (%) | 3,8 |
Zdroj: Bloomberg, JPMorgan Chase
Michal Fric, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- JPMorgan zveřejnila výsledky za 1Q nad očekáváním a zvýšila výhled ročních čistých úrokových výnosů
- Americké akcie v úvodu obchodování rostou, reportovaly BlackRock, JP Morgan, Morgan Stanley a další
- Generální ředitel JPMorgan, Jamie Dimon vyzývá k rychlému vyřešení celních nejistot
- JPMorgan zveřejnila výsledky, výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit pozitivně překvapily
- JP Morgan reportuje zisk na akcii ve výši 4,37 USD a navyšuje roční výhled čistých úrokových výnosů
Nejnovější:
- S&P 500 pokračuje v růstu
- Americké indexy posilují
- Index DAX uzavřel týden růstem, výsledky reportoval Airbus a BASF
- Airbus reportoval solidní čísla za 1Q a zachoval svůj výhled
- ČEZ: EDF podala žalobu proti rozhodnutí ÚOHS
- Pražskou burzu na konci týdne táhnul ČEZ se ziskem 7,17 %
- USA: Průmyslové objednávky v březnu vzrostly o 4,3 % při očekávání 4,5 %
- Americké indexy v úvodu v zeleném, trh práce zůstává silný
- Exxon Mobil reportoval očištěný zisk na akcii za 1Q v souladu s očekáváním
- Výsledky Eli Lilly za 1Q dle očekávání, společnost snížila výhled očištěného zisku na akcii
