JPMorgan Chase ve 2Q pod očekávání, pozastavuje zpětný odkup akcií
Výsledkovou sezónu v USA začínají již tradičně banky, mezi prvními reportovala JPMorgan Chase. Čísla za druhé čtvrtletí na průměrná analytická očekávání nestačila. Kromě toho také společnost ohlásila pozastavení zpětného odkupu akcií.
Zdroj: JPMorgan Chase
| Výsledky společnosti JPMorgan Chase (JMP) za 2Q 2022 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2022 | Konsensus 2Q 2022 | 2Q 2021 | |
| Očištěné výnosy (mld. USD) | 31,63 | 31,97 | 31,59 |
| Čistý zisk (mil. USD) | 8,65 | -- | 11,95 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,76 | 2,88 | 3,78 |
Přerušení zpětných odkupů akcií
Podle šéfa JPMorgan Chase Jamieho Dimona bylo pozastavení zpětného odkupu akcií potřeba, aby byla největší americká banka rychle schopna splnit vyšší kapitálové požadavky a mohla i lépe sloužit klientům.
Analytici rozhodnutí o přerušení zpětných akciových odkupů označují za ne zcela nečekané, avšak investory dle nich nebude přijato dobře. Analytik David George z Baird uvádí: „Plně chápeme obavy investorů vzhledem k dnešní makro nejistotě na trhu, ale v těchto výsledcích nebyl žádný hurikán.“ Akcie se dle něho začíná již jevit zajímavě. Keith Horowitz ze Citigroup říká, že pozastavení zpětného odkupu by nemělo být novinkou, jelikož je výsledkem již červnových zátěžových testů.
Výsledky za 2Q na očekávání nestačily
Očištěné výnosy vzrostly meziročně o 0,7 % na 31,63 mld. USD, což je méně než analytiky očekávaných 31,97 mld. USD. Čistý úrokový výnos pak dosáhl 15,2 mld. USD, což značí meziroční zlepšení o 19 %.
Výnosy z tradingu narostly v meziročním srovnání o 15 % na 7,79 mld. USD, zatímco analytici očekávali vyšších 7,93 mld. USD mld. USD. Konkrétně zklamalo obchodování s dluhopisy, komoditami a měnami, z něhož společnost vygenerovala 4,71 mld. USD (o 400 mil. USD méně než bylo očekáváno trhem). Nad očekávání si banka vedla v případě obchodování s akciemi a deriváty, kde dosáhla 3,08 mld. USD (o 260 mil. USD více než očekávání). Výnosy z investičního bankovnictví poklesly o 61 % na 1,35 mld. USD, tržní konsensus činil 1,92 mld. USD.
Čistý zisk meziročně klesl o 28 % na 8,65 mld. USD. Oproti loňskému 2Q, kdy společnost rozpustila rezervy na krytí úvěrových ztrát v čisté výši 3 mld. USD, nyní naopak vytvořila rezervy v hodnotě 428 mil. USD. Zisk na akcii se v porovnání s 2Q 2021 snížil z 3,78 USD na 2,76 USD. Ve srovnání s průměrnými analytickými predikcemi 2,88 USD se jedná o zklamání.
Vývoj ceny akcie JPMorgan Chase od července 2019. Zdroj: Bloomberg
| JPMorgan Chase & Co (JPM) -4,9 % na 106,48 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 312,5 | P/E | 8,4 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -32,8 | Očekávané P/E | 9,4 |
| 52týdenní minimum (USD) | 106,1 | Prům. cílová cena (USD) | 143,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 173,0 | Dividendový výnos (%) | 3,8 |
Zdroj: Bloomberg, JPMorgan Chase
Michal Fric, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Americké indexy na začátku obchodování mírně rostou, SaaS opět pod tlakem
- Banka JPMorgan zveřejnila výsledky za 2Q, očištěné výnosy překonaly očekávání
- Největší americké banky zvýší dividendy po úspěšném zvládnutí zátěžových testů
- Banka JPMorgan zveřejnila výsledky za 1Q, očištěné výnosy poprvé překonaly hranici 50 mld. USD
- JPMorgan reportovala kvartální výsledky, poplatky investičního bankovnictví poklesly
Nejnovější:
- Americké indexy končí významně v zeleném
- Zámoří na vlně výrazného růstu
- Frankfurtská burza zakončila čtvrtek v zelených hodnotách
- Pohled trhu před dnešními výsledky společnosti Amazon
- USA: Změna zásob plynu podle EIA k 24. červenci na 28 mld. kubických stop
- Ferrari zveřejnilo výsledky za 2Q, tržby meziročně vzrostly o 8,4 %
- Pražská burza připisovala, banky po výsledcích
- Čipové společnosti táhnou Wall Street v úvodu obchodování nahoru, pokračuje výsledková sezóna
- Qualcomm zveřejnil výnosy za 3Q nad odhady, výhled zisku na akcii na 4Q však zaostal za konsensem
- Konferenční hovor Erste Group: Strategie do roku 2030, Polsko zůstává významným růstovým faktorem
