Smíšený vývoj na Wall Street

12.7.2022 18:07, AAL, NOW

Americké akciové indexy vykazují v průběhu úterní seance smíšenou bilanci, když tradiční index Dow Jones (+0,27%) lehce zpevňuje, zatímco technologický Nasdaq (-0,06%) symbolicky ztrácí. Širší index S&P500 se pak obchoduje zcela beze změny.

Na jedné straně jsou nadále patrné obavy z recese, stejně tak investoři nejistě vyhlíží start do nové výsledkové sezony, kterou tento čtvrtek pomyslně odstartují velké banky JPMorgan Chase (JPM +1,9%) a Morgan Stanley (MS +1,7%) a ještě předtím, tedy zítra, budou zveřejněna inflační data (očekáván v červnu růst CPI +8,8% y/y). Na straně druhé vidíme prudký pokles energií – ropa ztrácí 7,5% s posunem na 96,25 USD/barel, podobný % pohyb vykazuje také Brent, který se posunuje pod hladinu 100 USD/barel. Zemní plyn pak ztrácí 3,3% na 6,22 USD/mmbtu. Na pozadí tohoto vývoje dochází k posunu tržních výnosů dolů napříč splatnostmi. Výnos 10letého vládního bondu se tak vzdálil hladině 3%, když aktuálně se obchoduje s výnosem 2,93% (vs. 2,99% včera) a trhy by tak mohly získávat půdu pod nohama.

Právě energie logicky dnes výrazně sektorově zaostávají za vývojem trhu, když ztrácí 2,2%. Nedaří se ani zdravotnictví (-0,7%). Naopak banky (+1%) a základní materiály (+1,1%) vykazují solidní zisky.

Vedle poklesu energií mírně ztrácí také drahé kovy – zlato odepisuje 0,2% s posunem pod hladinu 1730 USD/oz, podobnou ztrátu vykazuje také stříbro s pohybem k úrovni 19 USD/oz. Pokračující zajímavý vývoj vidíme na měnovém trhu, když americký dolar dnes poprvé za uplynulých 20 let "zaútočil" na paritu vůči euru. Po krátkém testování této psychologické úrovně nyní oslabuje o 0,2% a obchoduje se na 1,0058 EUR/USD.

V rámci korporátních pohybů S&P500 konstituentů na růstové straně vidíme aerolinky v čele American Airlines Group (AAL +11%) po zveřejnění solidních předběžných tržeb za 2. čtvrtletí. Společnost současně očekává první post-pandemický profit před zdaněním ve výši 585 mil. USD. Nejhorší výkonnost naopak zaznamenávají akcie softwarové spol. Service Now (NOW -12%) poté, co CEO společnosti se vyjádřil pesimisticky k makro prostředí indikující možné snížení výhledu při představení výsledků za uplynulé čtvrtletí, a to 27. července.

David Lamač, Fio banka, a.s.