Denní report - středa 02.03.2022

2.3.2022 22:15

ČR: Pražská burza v záporu, SRN: Evropské akcie zakončily kladně, USA:Index Dow Jones se pohyboval v zeleném teritoriu.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve středu oslabila, index PX propadl dokonce výrazněji -2% na 1324 bodů. Přesto, že na zahraničních trzích jsme sledovali klidnější vývoj (německý DAX stagnace, SP500 aktuálně +0,6%). Na hlavních titulech pražské burzy se obchodovalo aktivně. NA ČEZu dokonce proteklo slušných 620 mil. Kč. Akcie ČEZu otevřely u letošních maxim na 880 Kč, ale postupné vybírání zisků vrátilo kurz na 845 Kč (-3,6%). Velmi živo bylo také na Erste (490 mil. Kč), její akcie byly znovu pod tlakem, nakonec se nejvíce obchodovalo nedaleko mety 700 Kč (-5,5%). Ačkoliv banka opakovala, že její expozice vůči Rusku je minimální. Od začátku února kurz Erste propadl -40%, z části kvůli poklesu evropského bankovního sektoru, nemalý vliv má zřejmě také sentiment kolem Raiffeisen bank (propad jejich akcií za měsíc přes -50%. Jenže druhá zmiňovaná banka má v Rusku pobočkovou síť na rozdíl od Erste. V záporu se dnes obchodovala také komerční banka (-2,6%), která nakonec uzavírala na 842 Kč. Obratem směrem na jih zaujala také Česká zbrojovka, jež z maxim u 630 Kč propadla na 600 Kč (-4,1%). Růstovou výjimkou byl opět Avast (+2,2%) díky růstu USD.

Podnikové zprávy

Erste: JP Morgan snižuje cílovou cenu z 51 EUR na 48 EUR

Erste Group Bank: AlphaValue/Baader Europe snižuje cílovou cenu na 26,70 EUR

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (únor):
aktuální hodnota: -33 tis.
očekávání trhu: -22,5 tis.
předchozí hodnota: -48,0 tis.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 56,6, předchozí hodnota: 56,6

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný): očekávání trhu: 56,2, předchozí hodnota: 56,2

Popis trhu

Evropským akciím se dnes v pozadí válku na Ukrajině dařilo a zakončily růstově. Výrazněji odepsaly pouze utility (-6,17 %) a zbytná spotřeba (-3,65 %). Kladně zakončil sektor komunikací (+3,28 %), průmyslu (+3,21 %), IT (+2,09 %) a materiálů (+1,86 %).

Akcie společnosti E.ON dnes odepsaly přes 8 %, jelikož ceny plynu v Evropě raketově vzrostly a maloobchodní prodejce energií by tak mohl mít problém tyto ceny spotřebitelům zprostředkovat.

Výraznější růst si dnes připsal Airbus (AIR; +5,8 %), MTU Aero Engines (MTX; +5,3 %) a Bayer (BAYN; +3,7 %). Ztratil naopak HelloFresh (HFG; -6,1 %), Zalando (ZAL; -3,9 %) a RWE (RWE; -3,9 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI odhad (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 5,8 %
očekávání trhu: 5,6 %
předchozí hodnota: 5,1 %

CPI (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI jádrový (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 55,8, předchozí hodnota: 55,8

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 55,8, předchozí hodnota: 55,8

11:00 PPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,9 %

11:00 PPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 27,1 %, předchozí hodnota: 26,2 %

11:00 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 6,9 %, předchozí hodnota: 7,0 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (25. února):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -13,1 %

Změna zaměstnanosti ADP (únor):
aktuální hodnota: 475 tis.
očekávání trhu: 375 tis.
předchozí hodnota: -301 tis.

Změna zásob surové ropy podle EIA (25. února):
aktuální hodnota: -2597 tis.
očekávání trhu: 2500 tis.
předchozí hodnota: 4514 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (25. února):
aktuální hodnota: -972 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2049 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (25. února):
aktuální hodnota: -468 tis.
očekávání trhu: -1382 tis.
předchozí hodnota: -582 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (25. února):
aktuální hodnota: -574 tis.
očekávání trhu: -1600 tis.
předchozí hodnota: -584 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -76,0 %

14:30 Produktivita mimo zemědělství (4Q - konečný): očekávání trhu: 6,7 %, předchozí hodnota: 6,6 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (4Q - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. února): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 232 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. února): očekávání trhu: 1420 tis., předchozí hodnota: 1476 tis.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 56,7, předchozí hodnota: 56,7

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 56,0, předchozí hodnota: 56,0

16:00 Průmyslové objednávky (leden): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: -0,4 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (leden - konečný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Ve středeční seanci index Dow Jones našel podporu a přidal 1,79% a také širší index S&P 500 se také nacházel v kladných číslech a uzavřel  silnější o 1,86%. I když trh nachází po předchozích poklesech již podporu, tak jsou investoři opatrní, protože stále existují obavy z vyšší inflace a jejího dopadu na světovou ekonomiku, ke kterým přispívají velkou měrou růsty cen komodit, kde příkladem velkého nárůstu je ropa  a pšenice.  Podle analytiků risk-off sentiment včera přispěl k pádu dluhopisových výnosů a je zde otázka, zda výnosy zůstanou delší dobu nízké, když se centrální banky postupně chystají na utahování měnové politiky. FED by tak měl již v říjnu začít sazby zvyšovat a bude tak zajímavé si dnes poslechnout  projev šéfa FEDu J. Powella, který se k této problematice má vyjádřit na půdě americké Sněmovny reprezentantů.  Dolar na páru s eurem posiluje o 0,07% tj. 1,11118 USD/EUR.

V centru dění je také černé zlato, kde ceny ropy pokračují ve strmém růstu i dnes a lehká ropa WTI posiluje o více než 8% a dostává se k úrovni 111,7 USD/barel. Dnes byla také od EIA reportovány zásoby surové ropy k 25. únoru, které poklesly o 2,597 mil. barelů, když trh předpokládal růst zásob o 2,5 mil. barelů.  Dnes by měla také jednat skupina OPEC o dalším nastavení produkčních limitů a panují tak nemalé obavy z možného stažení ruských dodávek z trhu. Rusko produkuje  cca 11 mil. barelů ropy denně a zhruba polovina této produkce je určena na export. Je třeba poznamenat, že ruská produkce představuje cca 12% celosvětové produkce. Tato situace hraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého světově obchodovaného těžaře Exxon Mobil ( XOM ) posilují o cca 2,1% a hned v závěsu jsou akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ) s růstem více než 4% a dobře si vedou akcie Baker Hughes Company ( BKR ), které přidávají na své tržní hodnotě více než 8%. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), jež přidávají více než 4,8% a také akcie jeho konkurenta Halliburtonu ( HAL ) si připisují zisk necelých 3,4% a do této skupiny patří také akcie Chevronu ( CVX ) se ziskem více než 3%.   

Bohužel se dnes příliš  nevede akciím   skupiny Citigroup ( C ), které na začátku seance ztrácely cca 1%, ale obrátily do kladu  2,1% a také konkurenční akcie Bank of America ( BAC ) naopak přidávají více než 1,9%. Z investičních bank po předchozím poklesu nachází podporu JP Morgan Chase ( JPM ) s nárůstem cca 2,1% a také akcie  Goldman Sachs ( GS ) přidávají cca 2,5% a proti tomu konkurenční akcie Morgan Stanley ( MS ) také obracejí z červených čísel a přidávají na své tržní hodnotě více než 0,5%. .

Bohužel se dnes nedaří akciím výrobce elektromobilů  Rivian Automotive ( RIVN ), kde akcie odepisují více než 13%, jelikož společnost uvedla, že zaznamenává problémy s dodávkami čipů a zvýšily se jí náklady na dovoz ostatních komponentů.

S větším posilováním dolaru se dnes nedaří žlutému kovu, který ztrácí více než 0,7% a zlato se tak dostává k technické úrovni 1 929 USD/Troy. unci. tato situace nevyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největší kanadské společnosti Barrick Gold ( GOLD ) se pohybují v červeném se ztrátou cca 1,3% a podobně si vedou akcie Newmont Corporation ( NEM ), jež obrátily  a pohybují  se v zisku cca  1%. Korekcí dnes prochází také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ) se ztrátou cca 1%.

Podnikové zprávy

SalesForce ve 4Q překonala odhady a zvyšuje výhled na první kvartál

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení