Denní report - čtvrtek 24.02.2022

24.2.2022 17:48

ČR: Na pražské burze pod největším tlakem banky, SRN: Evropské akcie kvůli ruské invazi odepsaly téměř 4 %, USA: Podivný den zakončují americké trhy silným růstem, Nasdaq +3,3%

Pražská burza

Hlavní zprávy

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (únor):
aktuální hodnota: 7,2 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,5 b.

Podnikatelská důvěra (únor):
aktuální hodnota: 13,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 11,0 b.

Index spotřebitelské důvěry (únor):
aktuální hodnota: -16,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -16,8 b.

Popis trhu

Pražská burza zažila podobně jako ostatní evropské trhy černý čtvrtek. Index PX propadl -4,8% na 1338 bodů v souvislosti s výprodeji rizikových aktiv po napadení Ukrajiny. Pod největším tlakem byly bankovní tituly. Nakonec kupodivu akcie Komerční banky poklesly -11% na 834 Kč, ještě o něco více než Erste (-10,4%). Akcie Erste svůj propad zastavily u úrovně 820 Kč. Oproti tomu Moneta byla stabilnější, její akcie se držely v dohledu 90 Kč (-3,1%). Největší objem (650 mil. Kč) při celkově zvýšené aktivitě domácí burzy, protekl na ČEZu.  Jeho kurz se obchodoval většinou v mantinelu 830-840 Kč, se závěrem v jeho spodní úrovni (-3,9%). Pod úrovní 300 Kč uzavírala Kofola (-3,6%). Lepšího výkonu než index dosáhla pojišťovna VIG (-2%). Defenzivně působila Česká zbrojovka, která se držela bez problémů nad 500 Kč (-2%). A díky posílení USD se akcie Avast dokonce vydaly k růstu +3% na 185,5 Kč.

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: BNP Paribas zvyšuje cílovou cenu akcií na 45,80 EUR

O2: S akciemi se bude na pražské burze naposledy obchodovat 24. února, na RM-SYSTÉMU 28. února

ČEZ: Roman Binder zvolen novým náhradním členem dozorčí rady

Německo

Popis trhu

Rusko dnes započalo invazi Ukrajiny, čímž spustil jednu z nejhorších bezpečnostních krizí v Evropě od druhé světové války. Neodradily ho přitom ani hrozby ekonomických sankcí ze strany USA a jejich spojenců.

Veškeré sektory dnes ztratily na své hodnotě v čele s komunikacemi (-5,4 %), průmyslem (-4,66 %), financemi (-4,01 %), materiály (-3,98 %) a zdravotní péčí (-3,07 %).

Index DAX zaznamenal prudký pád hned po zahájení obchodování. Do úvodních odpoledních hodin ztrátu ještě prohloubil a zakončil nakonec na 14054, 28 b.

Výrazněji rostl pouze Siemens Energy (+7,4 %), Nejvíce odepsala Deutsche Bank (-12,4 %), Continental (-7,6 %), Covestro (-7,4 %), HeidelbergCement (-7,3 %) a BMW (-7,2 %).

Podnikové zprávy

Evropské akcie zažívají propad, ruský trh ztratil přes 259 mld. USD

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (leden):
aktuální hodnota: 0,69 b.
očekávání trhu: 0,16 b.
předchozí hodnota: -0,15 b. / revize 0,07 b.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. února):
aktuální hodnota: 232 tis.
očekávání trhu: 235 tis.
předchozí hodnota: 248 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. února):
aktuální hodnota: 1476 tis.
očekávání trhu: 1580 tis.
předchozí hodnota: 1593 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 7 %
očekávání trhu: 7 %
předchozí hodnota: 6,9 %

Osobní spotřeba (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 3,3 %

Deflátor HDP (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 7,1 %
očekávání trhu: 6,9 %
předchozí hodnota: 6,9 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 5 %
očekávání trhu: 4,9 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Prodeje nových domů (leden):
aktuální hodnota: 801 tis.
očekávání trhu: 803 tis.
předchozí hodnota: 811 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -4,5 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: 11,9 % / revize 12 %

Změna zásob plynu podle EIA (18. února):
aktuální hodnota: -129 b.
očekávání trhu: -126 b.
předchozí hodnota: -190 b.

Změna zásob surové ropy podle EIA (18. února):
aktuální hodnota: 4514 tis.
očekávání trhu: 0 tis.
předchozí hodnota: 1121 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (18. února):
aktuální hodnota: -2049 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1900 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (18. února):
aktuální hodnota: -582 tis.
očekávání trhu: -1500 tis.
předchozí hodnota: -1332 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (18. února):
aktuální hodnota: -584 tis.
očekávání trhu: -1700 tis.
předchozí hodnota: -1552 tis.

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (únor):
aktuální hodnota: 29 b.
očekávání trhu: 25 b.
předchozí hodnota: 24 b.

Popis trhu

Americké trhy se připojily k všeobecnému zděšení nad kroky ruských ozbrojených sil, které brzy ráno začaly útok na Ukrajinu. Trhy na starém kontinentě nakonec skončily těžce v červených číslech. DAX odepsal téměř 4%, podobně FTSE nebo CAC. Open na Wall Street byl podobně rudý avšak v druhé půlce se začaly zvedat technologické a telekomunikační sektory a index Nasdaq je dokonce v plusu. Těžký zásah však dostává celý finanční sektor a podobně tak zbytná spotřeba. Z ostře sledovaných reakcí světových lídrů nelze vyčíst nic nečekaného a nic co by se dalo nazvat rozhodným. Evropští představitelé uvažují o odpojení Ruska od SWIFT. Člen ECB Holzmann řekl, že válka oddálí konec stimulů centrální banky. Prezident Biden oznámil sankce proti pěti největším ruským bankám. Opatření týkající se plynu a ropy zatím nesdělil.

Proč rostou technologické tituly? Nejspíš proto, že k nim utíkají peníze z Evropy. Ukazuje se totiž, že investování na US trzích dává z mnoha pohledů aktuálně největší smysl. A vyklesané americké technologie jsou takříkajíc na ráně.

Z jednotlivých společností, když pomineme ty, které mají přímou vazbu na byznys s Ruskem, vyčnívá pokles akcií online rezervační platformy Booking, která sice potěšila ziskem, ale z výsledků vyplývá klesající marže což značí snížený růstový potenciál a spršku analytických downgradů. Naopak výsledky potěšila Moderna, která představila vysoké EPS a navíc oznámila 3 miliardový buyback.

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení