Výběr zisků v zámoří

9.11.2021 20:13, TSLA, PYPL

Americké akciové indexy přerušily nejdelší růstovou šňůru od r. 2017 a ustupují z historických maxim poté, co minimálně na krátkodobé bázi jevily známky překoupenosti s hodnotou technického indikátoru RSI výrazněji nad 70 body, naposledy viděnou v září r. 2020. Relativně nejhůře si stojí technologický Nasdaq se ztrátou -0,75%. Širší index S&P500 i tradiční index Dow Jones odepisují cca 0,5%.

Korekce u akcií vyvolal poptávku po bezpečných přístavech, když především dluhopisy výrazně zpevňují, a to zejména na delším konci. Výnos referenčního vládního 10letého bondu propadá pod hladinu 1,43% ze včerejších 1,5%, znamenající 2měsíční minima. Hází dluhopisoví „shortaři“ ručník do ringu? V kontextu vysoké inflace tak komprese výnosů dále stlačuje reálný výnos bondů hluboko do záporného teritoria. Bude nadále zajímavé sledovat přicházející inflační data. Již zítra bude zveřejněna hodnota CPI za říjen s projekcemi meziročního růstu o 5,9%, resp. o 4,3% bez zápočtu vývoje cen potravin a energií (jádrový CPI).

Vedle dluhopisů se daří i zlatu, posilující o 0,3% na hladinu 1830 USD/oz. Stříbro naopak klesá o 0,7% na 24,25 USD/oz.

Smíšený vývoj vidíme i u energií. Zatímco ropa zpevňuje o 2,4% na 83,85 USD/barel, zemní plyn prudce oslabuje, a to o 8,4% dokonce pod hladinu 5 USD/mmbtu na měsíční minimum.

V kontextu klesajících tržních výnosů se daří spíše defenzivním odvětvím. Nejlépe si stojí producenti nezbytných statků (+0,5%) a provozovatelé utilit (+0,4%). Nejhůře si naopak stojí banky (-1%) a výrobce zbytných statků (-1,2%).

U individuálních korporátních pohybů S&P500 konstituentů je dnes živo především na straně poklesů. Dvojciferný propad zaznamenává známý zprostředkovatel internetových plateb PayPal (PYPL) oslabující po sníženém výhledu o 11% na letošní minima. Podobnou zápornou bilanci vykazuje i „miláček“ technologicko-EV publika Tesla (TSLA -11%) navazující na včerejší pokles poté, co známý finančník M. Burry („The Big Short“) opětovně přirovnal současnou situaci k tulipánové bublině a ve vztahu k Tesle současně uvedl, že Muskův záměr prodat část svého podílu ve společnosti možná souvisí s nevyřknutým plánem vyrovnání jeho osobních dluhů.

Lamač David, Fio banka, a.s.