Denní report - středa 03.11.2021

3.11.2021 21:28

ČR: Pražská burza silně rostla, SRN: Německá burza konči na kladné nule, SAP do roku 2030 bez spalovacích motorů, USA:Index Dow Jones obrátil po reportu FEDu do kladných čísel.

Pražská burza

Očekávané události

14:30 Oznámení repo sazby (4. listopadu): očekávání trhu: 2,25 %, předchozí hodnota: 1,50 %

Popis trhu

Pražská burza ve středu zaznamenala solidní růst, když si měřeno indexem PX polepšila o 1,73% na hodnotu 1 353. Tahounem růstu se staly tři emise a to Čez, Erste Bank a Komerční banka. Elektrárenská emise posílila o 2,90% na 744 Kč po spekulacích, že společnost příští týden při výsledkovém reportu navýší celoroční výhled. Erste Bank vyskočila o 3,10% na 1 003 Kč, když po včerejších slušných výsledcích řada analytiků přistoupila k navýšení cílových cen. Komerční banka potom se zvedla o 2,60% na 888 Kč v očekávání zítřejších výsledků a zasedání ČNB kde se čeká razantní zvýšení repo sazby. Menší zisky reportovaly i ostatní tituly. Avast přidal 0,54% k 169 Kč a Moneta Money Bank stoupla o 0,23% na 88 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: Concorde zvyšuje cílovou cenu z 34,50 EUR na 43 EUR při snížení doporučení

Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu ze 40 na 41 EUR při stálém doporučení

Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu ze 49 na 50 EUR při stálém doporučení

Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu z 48,02 EUR na 51,21 EUR při stálém doporučení

Fitch Ratings revizuje výhled Erste z "negativní" na "stabilní" a potvrzuje rating na stupni A

Photon Energy v jižní Austrálii vybuduje největší globální úložiště solární energie

Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2021

Erste: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu ze 42 na 44 EUR při stálém doporučení na stupni "buy"

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (září): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: -7,7 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 11,3 %, předchozí hodnota: 11,7 %

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 52,4, předchozí hodnota: 52,4

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 52,0

Popis trhu

V Evropě dnes patří největší manko sektoru energií (-1,56 %) a utilit (-0,81 %). Posilovaly informační technologie (+0,75 %), materiály (+0,57 %) a nezbytná spotřeba (+0,48 %).

SAP (SAP +0,97 %) oznámil, že obmění svou flotilu 27 tis. korporátních automobilů na bezemisní vozy a od roku 2025 nebude dále poptávat vozy se spalovacím motorem. Vozový park společnosti má být plně obměněn do roku 2030, uvedl finanční ředitel společnosti Luka Mucic.

Volkswagen (VOW3 -4,0 %) dá svým zaměstnancům možnost pracovat více z domova. Z již tak benevolentního přístupu vůči takzvanému home-office německý koncern ještě přitvrzuje, a zaměstnanci tak budou moci pracovat z domova až čtyři dny týdně.

Své hospodářské výsledky dnes zveřejnily společnosti BMW (BMW +1,44 %) a Lufthansa (LHA +5,62 %). Německá automobilka reportovala meziročně růstu provozního zisku o 50 % na 2,88 mld. EUR a překonala tak očekáváných 2,51 mld. EUR. Tržby vzrostly o 4,5 % na 27,47 mld. EUR při očekávání 25,89 mld. EUR. Lufthansa za 3Q reportovala očištěný provozní zisk v hodnotě 17 mil. EUR a překonala tak konsensus očekávající ztrátu 169,3 mil. EUR. Aerolinka dále údajně zvažuje koupi dodatečných letadel od společnosti Airbus.

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza otevřela záporně, BMW a Lufthansa reportovaly 3Q nad očekáváním

Lufthansa údajně zvažuje koupi dalších letadel od společnosti Airbus

Eurozóna

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (září):
aktuální hodnota: 7,4 %
očekávání trhu: 7,4 %
předchozí hodnota: 7,5 %

Polská centrální banka prudkým zvýšením sazeb z 0,50 % na 1,25 % překvapila analytiky

Očekávané události

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 54,3, předchozí hodnota: 54,3

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 54,7, předchozí hodnota: 54,7

11:00 PPI (m-m) (září): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 1,1 %

11:00 PPI (y-y) (září): očekávání trhu: 15,4 %, předchozí hodnota: 13,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (29. října):
aktuální hodnota: -3,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,3 %

Změna zaměstnanosti ADP (říjen):
aktuální hodnota: 571 tis.
očekávání trhu: 400 tis.
předchozí hodnota: 568 tis.

Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 57,6 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 57,3 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 58,7 b.
očekávání trhu: 58,2 b.
předchozí hodnota: 58,2

Průmyslové objednávky (září):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - konečný):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: 3290 tis.
očekávání trhu: 2250 tis.
předchozí hodnota: 4268 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: -916 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3899 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: -1488 tis.
očekávání trhu: -1250 tis.
předchozí hodnota: -1993 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: 2160 tis.
očekávání trhu: -1250 tis.
předchozí hodnota: -432 tis.

Očekávané události

12:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -84,9 %

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. října): očekávání trhu: 275 tis., předchozí hodnota: 281 tis.

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. října): očekávání trhu: 2147 tis., předchozí hodnota: 2243 tis.

13:30 Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný): očekávání trhu: -3,1  %, předchozí hodnota: 2,1  %

13:30 Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný): očekávání trhu: 7,0  %, předchozí hodnota: 1,3  %

13:30 Obchodní bilance (září): očekávání trhu: -$80,2 mld., předchozí hodnota: -$73,3 mld.

14:30 Oznámení repo sazby (4. listopadu): očekávání trhu: 2,25  %, předchozí hodnota: 1,50  %

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (29. října): očekávání trhu: 67, předchozí hodnota: 87

Popis trhu

analytiků obecně panuje shoda, že výsledkem zasedání FEDu  bude oznámení taperingu, tj., snížení tempa nákupu aktiv. FED započal program nákupu aktiv na podporu koronavirem zasažené ekonomice. K postupnému ukončení tlačí FED inflace, která se vyšplhala výš než FED očekával. I když FED neopustil argumentaci o její dočasnosti. Dolar na páru s eurem mírně ztrácí -0,24% a dostává se k úrovni 1,1605 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa a dnes byly od EIA reportovány zásoby surové ropy, které ke dni 29.10. vzrostly o 3,29 mil. barelů, když trh předpokládal menší růst 2,25 mil. barelů. Lehká ropa WTI tak po reportu zásob zamířila hlouběji do červených čísel a lehká ropa WTI si tak odepisuje -3,4% a dostává se k úrovni 81 USD. Tato situace tak nevyhovuje akciím v těžařském sektoru černého zlata a akcie těžaře Occidental Petroleum ( OXY ) ztrácejí cca 1,5% a hned v závěsu se pohybují akcie Marathon Oil ( MRO ), jež klesají o 1,6%. Poklesu se dnes nevyhnuly také akcie světově obchodované společnosti Exxon Mobil Corp. ( XOM ), které na své tržní hodnotě ztrácejí cca 1,3%. Za zmínku stojí také britská těžební společnost BP ( BP ), kde společnost ve 3Q. překonala díky vysokým cenám ropy a zemního plynu odhady analytiků a čistý zisk vystoupal na 3,32 mld. USD a společnost informovala, že díky dobrým výsledkům rozšíří program odkupu svých akcií. I přes tyto dobré výsledky akcie BP ( BP )dnes korigují a ztrácí na své tržní ceně více než 2,1%. Bohužel se dnes nedaří ani těžařům mědi a různých kovů, kde akcie společnosti FreeportMcMoran ( FCX ) se pohybují níž o cca 1%.

Naopak na rostoucí vlně se dnes vezou akcie společnosti T-Mobile US ( TMUS ), když se společnost dnes pochlubila svými výsledky za 3Q. 2021. Očištěný zisk na akcii 0,55 USD překonal očekávaných 0,51 USD, tržby meziročně vzrostly o 1,8 % na 19,62 mld. USD, nedosáhly tak na očekávaných 20,13 mld. USD. Očištěný hrubý provozní zisk (Ebitda) se vyšplhal na 6,81 mld. USD při analytickém konsensu na 6,76 mld. USD. Akcie T-Mobile US ( TMUS ) se tak těší zvýšeného zájmu investorů a přidávají na své tržní hodnotě cca 5,3%.

Bohužel na opačném konci se dnes pohybují akcie herní společnosti Activision Blizzard ( ATVI ), když společnost za 3Q. reportovala souhrnné tržby dle očekávání trhu a očištěný zisk na akcii lehce nad očekáváním. Investoři velmi těžce nesli info, že dva ze tří segmentů přinesly tržby pod odhady a výhled na následný kvartál a celý fiskální rok tak nenaplnil odhady analytiků. Společnosti přitěžuje i skutečnost, že ohledně oznámení odkladu dvou významných herních produktů. Na základě těchto informací dnes akcie Activision Blizzard ( ATVI ),čelí prodejnímu tlaku investorů a ztrácí ze své tržní hodnoty více než 14,2%.

 

Podnikové zprávy

Activision Blizzard výsledky za 3Q neoslnil a výhledem zklamal, oznámil odklad dvou velkých titulů

CVS Health reportovala 3Q nad očekáváním, výhled rovněž předčil odhady

Wall Street po otevření mírně klesá, T-Mobile US reportoval ziskovost nad očekáváním

Norwegian Cruise Line ve 3Q prohlubuje čistou ztrátu, přechod do zisku očekává ve druhé půli 2022

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení