JPMorgan reportovala silné 3Q, výnosy z investičního bankovnictví pozitivně překvapily analytiky

13.10.2021 15:04, JPM

Americká banka JPMorgan zveřejnila výsledky za 3Q 2021, ve kterých překonala očekávání na úrovni výnosů i ziskovosti. Očištěný zisk na akcii překonal nejvyšší analytické odhady na úrovni 3,31 USD. Analytiky pozitivně překvapily výnosy z investičního bankovnictví, které vykázaly silný meziroční růst nad očekáváním.

Hospodářské výsledky

Čistý zisk byl podpořen rozpuštěním rezerv pro krytí ztrát z nesplacených úvěrů v hodnotě 2,1 mld. USD (v předchozím roce jen 569 mil. USD).

Příjem z úrokových plateb meziročně vzrostl o 1 % na 13,2 mld. USD., jeho navýšení bylo způsobeno růstem účetní rozvahy a vyššími sazbami, částečně sníženo změnami v rozložení rozvahy a nižšími úrokovými platbami v segmentu korporátního a investičního bankovnictví.

Výnosy tohoto segmentu meziročně vzrostly o 7 % na 12,4 mld. USD, čistý zisk posílil o 29 % na 5,6 mld. USD. Investiční bankovnictví přineslo společnosti výnosy v hodnotě 3,03 mld. USD, meziročně se jedná o 45% růst, který překonal analytická očekávání na úrovni 2,65 mld. USD. Poplatky v tomto segmentu vzrostly o 52 % na 3,30 mld. USD a překonaly očekávaných 2,79 mld. USD, byly podpořeny rostoucí aktivitou v oblasti fúzí a akvizic a silnou IPO sezónou.

Obchodníci banky vygenerovali výnosy 6,27 mld. USD, níže než v předchozím roce, ale nad konsensem analytiků, který činil 6,27 mld. USD.

Banka meziročně navýšila úvěry o 5,5 % na 1,04 bilionu USD dle očekávání.

Poměr kmenového kapitálu Tier 1 (CET1) meziročně poklesl z 13,1 % na 12,9 %, analytici očekávali 13,1 %.

Roční výhled a komentář CEO

Společnost v roce 2021 stále očekává čistý zisk z úroků okolo 52,5 mld. USD v souladu s konsensem analytiků Bloombergu v hodnotě 52,47 mld. USD.

CEO společnosti Jamie Dimon k výsledkům poskytl poměrně rozsáhlý komentář: „JPMorgan Chase doručilo silné výsledky, jelikož ekonomika vykazuje kvalitní růst – navzdory zmírňujícím efektům varianty Delta a narušením v dodavatelských řetězcích.“ Dále uvedl: „Činíme významné investice včetně strategických, doplňkových akvizic, které budou pohánět budoucí prospekty naší firmy a postaví ji směrem k růstu a prosperitě v následujících dekádách.“

„Jsme dále než v půlce na cestě v plánu otevřít 400 poboček na nových trzích do konce roku 2022, přičemž zhruba 30 % těchto poboček bude v oblastech s nízkým či středním příjmem. Také rozšiřujeme naši mezinárodní přítomnost v maloobchodu, v nedávné době jsme spustili digitální maloobchodní banku ve Spojeném království,“  pokračoval Dimon.

Akcie JPMorgan před zahájením obchodování klesají o 0,52 % na 164,50 USD.

Vývoj akcií banky JPMorgan Chase

Zdroj: Bloomberg, JPMorgan

Matěj Švanda, Fio banka, a.s.