Denní report - úterý 11.05.2021

11.5.2021 23:03

ČR: Pražská burza ztrácela s negativním sentimentem ve světě, SRN: Frankfurtská burza uzavřela s 2% ztrátou, USA: Zámoří uzavřelo v červeném, Nasdaq většinu ztrát ale vymazal

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Index exportních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,5 %

Index importních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,1 %

Popis trhu

Výprodeje na globálních akciových trzích zasáhly i pražskou burzu a index PX tak oslabil o -0,54% na 1 105 bodů. Pod největším prodejním tlakem byl Avast, který oslabil o -2,52% se závěrem pod 134 Kč, když reagoval na pokles technologického sektoru ve světě. Čez potom po slabším výsledkovém reportu za 1Q ubral -0,33% na 605 Kč. Moneta Money Bank oslabila o -0,92% pod 76 Kč a Komerční banka ztratila -0,37% na 680 Kč. Philip Morris klesl o -1,08% na 14 600 Kč. Naopak růstovou sérii protáhla Erste Bank (812 Kč +0,77%) po zvýšeném doporučení a cílové ceně od Morgan Stanley v přepočtu na 996 Kč. Pojišťovna Vig si polepšila o 0,51% na 593 Kč. Z menších emisí se zvedla Česká zbrojovka o 0,27% na 373 Kč, Fio banka dnes v úvodním doporučení stanovila pro titul cílovou cenu 476 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ: výsledky hospodaření za 1Q 2021

ČEZ: komentář k výsledkům za 1Q 2021

Erste Group Bank: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 39 EUR i investiční doporučení

V úvodní analýze na akcie České zbrojovky stanovujeme nákupní doporučení s cílovou cenou 476 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: 84,4 b.
očekávání trhu: 72,0 b.
předchozí hodnota: 70,7 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen):
aktuální hodnota: -40,1 b.
očekávání trhu: -41,6 b.
předchozí hodnota: -48,8 b.

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,7 %

08:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

Popis trhu

Index DAX ihned se po otevření prudce propadl a v záporných číslech se držel po celou obchodní seanci. Uzavřel v poklesu o 2,01 % na 15091,26 b. Stejěn se pohyboval i celoevropský index STOX 600, který uzavřel se ztrátou o 1,97 % na 436,6 b.

V evropském prostoru klesaly všechny sektory. Nejvíce postiženy byl sektor energií (-2,65 %), spotřebního průmyslu (-2,38 %), průmyslové společnosti (-2,26 %), nemovitosti (-2,22 %), IT (-2,15 %), utility (-2,15 %). Klesaly také společnosti ve finančním sektoru (-1,95 %), komunikační služby (-1,94 %), materiály (-1,75 %), spotřební zboží (-1,50 %) a zdravotnictví (-1,25 %).

Ze společností indexu DAX klesaly nejvíce Delivery Hero (DHER, - 3,2 %), Munich Re (MUV2, -3,0 %), Siemens (SIE, -3,0 %), RWE, (RWE, -2,8 %) a Deutsche Bank (DBK, -2,6 %). Klesaly také společnosti Continental (CON, -1,2 %), E.ON (EOAN, -0,9 %) a Adidas (ADS, -0,8 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: 84,0 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 66,3 b.

Očekávané události

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: -1,0 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen): očekávání trhu: 11,8 %, předchozí hodnota: -1,6 %

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (duben):
aktuální hodnota: 99,8 b.
očekávání trhu: 101,0 b.
předchozí hodnota: 98,2 b.

Nové pracovní pozice JOLTs (březen):
aktuální hodnota: 8123 tis.
očekávání trhu: 7500 tis.
předchozí hodnota: 7367 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (7. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,9 %

14:30 CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 CPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota: 2,6 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 1,6 %

14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (duben): očekávání trhu: 271950, předchozí hodnota: 271214

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (7. května): očekávání trhu: -2000 tis., předchozí hodnota: -7990 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (7. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 254 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (7. května): očekávání trhu: -150 tis., předchozí hodnota: 737 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (7. května): očekávání trhu: -1550 tis., předchozí hodnota: -2896 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy prošly volatilní seancí, když zejména úvod dne byl ve znamení panických a patrně i nucených prodejů, a to především u těžce „zkoušených“ mladých technologických titulů, které již delší dobu prochází významnou korekcí po předchozím stelárním růstu. Při otevření jsme patrně viděli krátkodobé dno s pravděpodobnou konsolidací v následujících dnech. Index „strachu“ VIX se dnes přesně odrazil od 200denního průměru (23,69b.) s rychlým návratem na nižší úrovně. Nicméně i tak uzavřel na nejvyšší hodnotě od konce března (21,84b.).

Úvodní ztráty byly tučné – řada titulů oslabovala o více než 10% s rychlým následným zotavením, a to především v technologickém sektoru, kde patrná kapitulace přilákala lovce slev, referenční Nasdaq rychle umazal úvodní ztráty a nakonec uzavřel v blízkosti nuly (-0,09%). Naopak v předchozích dnech relativní „držáci“ Dow Jones (-1,36%) i S&P500 (-0,87%) výrazně ustoupily ze včerejších zavíracích hodnot. Dělo se tak celkově na pozadí zvýšených obav z inflačních tlaků a potenciálně i z možných restriktivních monetárních kroků Fedu, přestože jednotliví členové měnového výboru byli prozatím velmi zdrženliví ve svých komentářích ohledně takových kroků.

Úprk z rizikových do bezpečnějších aktiv se postupně přenesl na celý trh a relativně stabilní byl dnes pouze segment základních materiálů (+0,3%) a po předchozích poklesech se držely též informační technologie (-0,2%) a telekomunikační služby (-0,5%). Naopak energie vykázaly více než 2% ztrátu.

V lehkém záporu končily dluhopisy napříč splatnostmi, kladnou bilanci pak vykázaly drahé kovy v čele se stříbrem (+1,1%).

Ze zajímavých individuálních pohybů zmiňme dvojciferný růst výrobce antivirového softwaru NortonLifeLock (NLOK +11%) po solidních kvartálních číslech a příznivém výhledu spolu s navýšeným zpětným odkupem akcií o 1,5 mld. USD. Stane se inspirací pro „domácí“ Avast? V suterénu se naopak nacházely akcie výrobce oděvů a módních doplňků Hanesbrands (HBI -12%) po neuspokojivém kvartálním reportu. I přes dnešní pokles akcie ale od začátku roku zpevňují o bezmála 30%.

Podnikové zprávy

Virgin Galactic reportuje 1Q 2021 a informuje o dalším možném odkladu testovacího letu VSS Unity

Palantir prezentoval za 1Q růst tržeb a ztráty v důsledku vysokých akciových kompenzací

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení