Denní report - úterý 04.05.2021

4.5.2021 22:31

ČR: Negativní zahraniční sentiment stáhl pražskou burzu níže, SRN: Frankfurtská burza po dni v záporných číslech uzavřela s 2,5 % ztrátou, USA: Smíšený závěr v zámoří – technologie propadly, Dow Jones nakonec s kosmetickým ziskem

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza neudržela dopolední zisky a se zhoršeným odpoledním sentimentem na zahraničních trzích nakonec oslabila o -0,59% na hodnotu 1 098 bodů. Největší pokles zaznamenal Avast (141 Kč -1,43%), když technologický sektor je na globálních akciových burzách pod největším prodejním tlakem. Část včerejších zisků umazal Čez, nicméně zůstal nad metou 600 Kč (-0,58%). Moneta Money Bank potom klesla o -1,39% na 78 Kč a Komerční banka ubrala -0,31% na 652 Kč. Nedařilo se ani akciím O2 (265 Kč -0,75%) a Stock Spirits oslabil o -1,33% pod 82 Kč. Naopak s mírným ziskem 0,39% na 771 Kč zakončila Erste Bank, avšak v průběhu seance bankovní emise přidávala dokonce 2% s oceněním u 786 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ oznámil konečné výsledky odkupu USD dluhopisů

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 50,1, předchozí hodnota: 50,1

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (duben - konečný): očekávání trhu: 56,0, předchozí hodnota: 56,0

Popis trhu

Index DAX se od počátku obchodní seance držel pod nulovou hladinou, v odpoledních hodinách však začal výrazněji klesat a uzavřel se ztrátou 2,49 % na 14856,48 b. Stejný průběh měl i celoevropský index STOXX 600, který si v závěru odepsal 1,43 % na 433,65 b.

V evropském prostoru se dařilo pouze sektoru energií, který posílil o 1,01 %. Všechny ostatní sektory klesaly, největší ztráty vykázaly společnosti v sektoru IT (-3,85 %), které v indexu DAX reprezentuje společnost Infineon Technologies (IFX, -). Ta dnes reportovala za 2Q výnosy i očištěný zisk na akcii nad očekáváním, zároveň však vyjádřila obavy spojené s trvajícím globálním nedostatkem čipů, díky kterému nemůže naplnit vysokou poptávku sektoru automobilů a chytrých technologií. Nedaří se ani spotřebnímu sektoru (-2,15 %), ten je tažen dolů především klesajícími akciemi automobilových firem. Klesají automobilky Volkswagen (VOW3, -4,67 %), Daimler (DAI, -2,69 %) i BMW (BMW, -2,71 %). Klesaly také akcie firem v sektoru financí (-1,73 %), v indexu DAX tento sektor táhla dolů Deutsche Bank (DBK, -3,12 %). Dále ztrácely společnosti (-1,66 %), mezi nimi např. Siemens Energy (ENR, -3,9 %), utility (-1,42 %), zdravotní sektor (-1,29 %) a nemovitosti. Ty tížily nejvíce společnosti z indexu DAX Vonovia (VNA, -4,8 %) a Deutsche Wohnen (DWNI, -2,85 %). Společnost Vonovia reportovala ve výsledcích meziročně dvojciferně rostoucí výnosy i zisky.

Z indexu DAX také významněji poklesly akcie společnosti Merck (MRK, -5,2 %). Nedařilo se také společnostem HeidelbergCement (HEI, -0,9 %) a Fresenius Medical Care (-0,6 %). Žádná společnost indexu DAX nevykazovala růst.

Podnikové zprávy

Infineon Technologies za 2Q uvádí tržby a očištěný zisk na akcii mírně nad očekáváním

Vonovia reportuje 1Q růst čistého zisku o 16,7 % a potvrzuje celoroční výhled

Infineon komentuje nedostatek čipů, očekává 2,5 mil. nevyrobených aut v první polovině roku 2021

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 50,3, předchozí hodnota: 50,3

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 53,7, předchozí hodnota: 53,7

11:00 PPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 0,5 %

11:00 PPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 4,2 %, předchozí hodnota: 1,5 %

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (březen):
aktuální hodnota: -$74,4 mld.
očekávání trhu: -$74,4 mld.
předchozí hodnota: -$71,1 mld.

Průmyslové objednávky (březen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: -0,8 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (březen - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (březen - konečný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (30. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,5 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (duben): očekávání trhu: 873 tis., předchozí hodnota: 517 tis.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 63,1, předchozí hodnota: 63,1

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (duben - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 62,2

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (30. dubna): očekávání trhu: -2000 tis., předchozí hodnota: 90 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (30. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 722 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (30. dubna): očekávání trhu: -731 tis., předchozí hodnota: 92 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (30. dubna): očekávání trhu: -1300 tis., předchozí hodnota: -3342 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy v úterní seanci zaznamenaly smíšenou bilanci, když se výrazně začervenal technologický Nasdaq, ztrácející bezmála 2%. Širší index S&P500 pak odepsal téměř 0,7%. Naopak tradiční Dow Jones uzavřel obchodní den s lehkým ziskem +0,06%.

Trhy a zejména pak technologie se dnes dostaly pod tlak po slovech bývalé šéfky Fedu a nyní ministryně financí, J. Yellenové, hovořící o nutném mírném zvýšení úrokových sazeb, aby se předešlo přehřátí ekonomiky. To kontrastuje s předchozími vyjádřeními členů Fedu, kteří hovořili ve prospěch pokračujícího setrvání úrokových sazeb na minimálních úrovních při dočasných inflačních tlacích. Právě obavy z inflace a možného blížícího se utahování měnové politiky měly za následek únorovo-březnovou korekci v technologickém sektoru. Nyní je patrná recidiva daného sentimentu, stejně tak zřetelné cenové tlaky napříč výrobními / těžařskými sektory a tedy i oprávněná nejistota ohledně možného zvyšování úrokových sazeb v následujících 12 měsících, ikdyž trh prozatím s žádným zvýšením sazeb dle Bloombergu nepočítá.

Vyjádření J. Yellenové v úvodu seance logicky poslalo níž dluhopisy a tedy posunuly tržní úrokové výnosy vzhůru, když výnos 10letého státního bondu se posunul na 1,62%. Nakonec se ale posunul zpět pod včerejší zavírací úrovně (1,587% vs. 1,598% včera) při patrném přesunu investorů z rizikových aktiv do bezpečnějších bondů.  Drahé kovy ale v tomto prostředí ztrácely v čele se stříbrem, korigující o 1,5% na 26,5 USD/oz, zlato pak odepsalo 0,7% s pohybem lehce pod hladinu 1780 USD/oz. Zajímavý vývoj probíhal i u dolaru, který na měnovém páru s eurem krátce zavítal pod úroveň 1,2 EUR/USD, kde jsme ho naposledy viděli v polovině dubna.

Sektorově dnes zaostaly informační technologie, korigující o tučných 1,9%, nedařilo se ale ani výrobcům zbytných statků (-1,2%) a provozovatelům komunikačních služeb (-0,9%). Solidní zisk naopak vykázali producenti základních materiálů (+1%).

Ze zajímavých individuálních pohybů S&P500 konstituentů zaujme dvojciferný povýsledkový růst poradenské spol. Gartner (IT +14%), který svými čísly trumfnul očekávání trhu. Slušný čtvrtletní report i zvýšený výhled naopak nestačil investorům u předního výrobce řešení pro dávkování léčiv Catalent (CTLT -7,4%). Ještě horší výkonnost zaznamenal výrobce vysokovýkonných optických laserů a zesilovačů IPG Photonics (IPGP -10%), který zklamal trh se svým výhledem pro toto čtvrtletí.

Podnikové zprávy

Pfizer překonává v 1Q všechny odhady na úrovni očištěného zisku, na růstu se podílely nejen vakcíny

CVS Health zveřejnila za 1Q výsledky nad očekávání a navýšila výhled

Michal Fric
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Fric
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie