Bank of America v 1Q těžila z aktivních kapitálových trhů, úrokový výnos však klesnul

15.4.2021 16:04, BAC

Bank of America před otevřením trhu představila výsledky za 1Q 2021. Také Bank of America těžila z rušného dění na kapitálových trzích, ovšem méně než banky s větším zaměřením na investiční bankovnictví. Její úrokový výnos lehce zaostal za očekáváním.

Kapitálové trhy přinesly Bank of America lepší výsledky, úrokový výnos lehce pod očekáváním

Čistý úrokový výnos meziročně klesnul o 16 % na 10,31 mld. USD, analytici očekávali 10,32 mld. USD.

Výnosy z obchodování dluhopisů, komodit a měn meziročně vzrostly o 22 % na 3,25 mld. USD, zatímco analytici čekali 2,73 mld. USD. Výnosy z obchodování akcií vzrostly o 9,9 % na 1,83 mld. USD při očekávání 1,64 mld. USD.

Výnosy ze správy aktiv meziročně vzrostly o 0,7 % na 4,97 mld. USD. Investiční bankovnictví vyneslo 2,25 mld. USD při očekávání 1,83 mld.

„Náš tým v tomto čtvrtletí dosáhnul mimořádných výsledků: rekordní nebo téměř rekordní úrovně vkladů, přítoků zainvestovaných prostředků, výnosů z investičního bankovnictví, počtu digitálních uživatelů a zákaznické spokojenosti, zatímco věrnost značce, zákaznická a zaměstnanecká spokojenost vzrostly na nová maxima,“ uvedl výkonný ředitel Brian Moynihan.

Bank of America v 1Q rozpustila oprávky na problematické úvěry v čisté výši 1,86 mld. USD, analytici naopak očekávali jejich tvorbu ve výši 474 mil. USD.

Vývoj oprávek Bank of America

„Ačkoliv nízké úrokové sazby byly nadále výzvou pro naše výnosy, náklady na riziko zlepšily a věříme, že pokrok ve zdravotnické krizi a ekonomice ukazují na akcelerující zotavení,“ uvedl Moynihan v kontextu meziročního poklesu úrokové marže z 2,33 % na 1,68 % (konsensus: 1,71 %).

Vývoj čistých úrokových výnosů a čisté úrokové marže Bank of America

„Díky naší silné rozvaze, doplňujícím se a diverzifikovaným oblastem podnikání a našemu talentovanému týmu bychom v tomto prostředí měli dosahovat dobrých výsledků,“ dodal Moynihan.

Objem vkladů spotřebního bankovnictví vzrostl o 25 % na 924 mld. USD, objem úvěrů naopak klesl o 8 % na 291 mld. USD.

Kapitálová přiměřenost meziročně vzrostla o 102 bazických bodů na 11,8 %.

Zpětný odkup za 25 mld. USD

Banka oznámila plán realizovat zpětný odkup akcií v objemu 25 mld. USD, což odpovídá přibližně 7,3 % současné tržní kapitalizace. V 1Q na dividendách vyplatila 1,6 mld. USD a odkoupila akcie za 3,5 mld. USD.

„Díky zodpovědnému způsobu, jakým řídíme společnost po řadu let, doprovozenému vládními stimuly a silnou likviditou našich zákazníků jsme byli schopni reportovat lepší kvalitu aktiv a nižší náklady rizika,“ uvedl finanční ředitel Paul Donofrio.

„Zaznamenali jsme silný růst v oblastech kapitálových trhů a správy majetků, který nám umožnil vstřebat navýšené náklady a přesto reportovat zisk [na úrovni konsolidačního celku] ve výši 8,1 mld. USD,“ dodal Donofrio.

„Věříme, že naše silná rozvaha, diverzifikovaný obchodní model a náš opatrný přístup k řízení rizika po mnoho let by nám měl umožnit našim akcionářům vracet přebytečný kapitál, který není potřeba k podpoře ekonomického růstu, přinášet hodnotu klientům a komunitám, investovat do naší budoucnosti a udržet sílu a stabilitu napříč budoucími ekonomickými cykly,“ uvedl dále Donofrio.

Vývoj akcií Bank of America

Zdroj: Bank of America, Bloomberg

Jan Tománek, Fio banka, a.s.