Denní report - pondělí 01.03.2021

1.3.2021 22:20

ČR: Pražská burza vstoupila do března růstově, podobně jako evropské trhy, SRN: Evropské akcie se silnými zisky, USA:Americké indexy směřují do zelených čísel.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (únor):
aktuální hodnota: 56,5 b.
očekávání trhu: 58,4 b.
předchozí hodnota: 57,0 b.

Měnová zásoba M2 (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 11,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,5 %

Bilance státního rozpočtu (únor):
aktuální hodnota: -86,1 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -31,5 mld. Kč

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

09:00 HDP (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: -5,0 %, předchozí hodnota: -5,0 %

Popis trhu

Pražská burza v úvodu nového týdne a měsíce současně rostla. Index PXTR přidal +0,8% na 2084 bodů, domácí trh těžil z pozitivního sentimentu v zahraničí. V poklidném tempu byla nejvyšší aktivita ke spatření na Komerční bance, která se jako jediná dostala s objemem přes 100 mil. Kč. Akcie KB přitom mírně rostly +0,9% na 684 Kč. Z bank podala nejlepší výkon Erste (+2,7%), jejíž akcie se vracely k maximu z min. týdne u 730 Kč (+2,7%). Moneta se nakonec v závěrečné aukci obchodovala lehce pod 79 Kč (-0,4%). Převažující kladná čísla u finančních titulů potvrdila pojišťovna VIG (+0,5%). Akcie Avast korigovaly část ztrát z minulého týdne (+1,2%) na 143,80 Kč. Naopak mírné ztráty zaznamenala Česká zbrojovka (-0,5%). ČEZ nepřešel přes 530 Kč (-0,2%) při druhém nejvyšším objemu dne.

Podnikové zprávy

Primoco představilo výsledky za rok 2020, plán vydat nové akcie a snížení lotu

Erste Group Bank: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu na v přepočtu 653 Kč

Erste Group Bank: Citigroup zvyšuje cílovou cenu na 32,2 EUR (v přepočtu 841 Kč)

Komerční banka a Moneta: PKO BP Securities zvyšuje cílové ceny

Erste Group Bank: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 30 EUR (v přepočtu 783 Kč)

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 57,9 b.
očekávání trhu: 57,7 b.
předchozí hodnota: 57,7 b.

Očekávané události

11:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

11:00 CPI odhad (y-y) (únor): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný):
aktuální hodnota: 60,7 b.
očekávání trhu: 60,6 b.
předchozí hodnota: 60,6 b.

CPI (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -9,6 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (únor): očekávání trhu: -10,0 tis., předchozí hodnota: -41,0 tis.

Popis trhu

Index DAX uzavřel se ziskem 1,64 % na 14012,82 b. Evropské akcie zaznamenaly nejsilnější seanci (+1,8 %) za téměř čtyři měsíce od oznámení účinnosti vakcíny Pfizeru a BioNTechu v listopadu, když se dařilo cyklickým sektorům a došlo ke zmírnění obav z rostoucích výnosů dluhopisů. Největší zisky si připsaly sektory materiálů a průmysl (+2,2 %), v záporu byl pouze subsektor potravinářského maloobchodu. V německém indexu DAX nejvíce posílily akcie výrobce leteckých motorů MTU Aero Engines (MTX; +6 %), Bayeru (BAYN; +4,4 %) a Deutsche Post (DPW; +3,4 %). Oslabily pouze akcie Infineonu (IFX; -0,7 %) a Continentalu (CON; -0,4 %).

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 58,6 b.
očekávání trhu: 58,5 b.
předchozí hodnota: 58,5 b.

Stavební výdaje (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,0 %

ISM ve výrobě (únor):
aktuální hodnota: 60,8 b.
očekávání trhu: 58,6 b.
předchozí hodnota: 58,7 b.

Cenový index ISM (únor):
aktuální hodnota: 86,0
očekávání trhu: 80,0 b.
předchozí hodnota: 82,1 b.

Popis trhu

Americké indexy vstoupily do nového měsíce pozitivně a index Dow Jones si připisuje 1,95% a širší index S&P 500  se také pohybuje silnější o 2,38%. V centru pozornosti investorů i nadále zůstávají výnosy amerických státních dluhopisů  a k tomu doprovázející dlouhodobě vysoká valuace zámořských akciových trhů. Někteří analytici uvažují také o tom, zda výnosy desetiletých obligací dosahující 1,5% dávají v takovém prostředí nějaký smysl.  Pozornost investorů v průběhu tohoto týdne na sebe strhne i několik řečníků americké centrální banky  a během čtvrtečního dne vystoupí v on line konferenci předseda FEDu Jerome Powel.  Dolar na páru s eurem posiluje o 0,2% a dostává se k úrovni 1,2048 USD/EUR.

V centru dění je také lehká ropa WTI, které postupně vadí posilující dolar, ale ještě se pohybuje  poblíž třinácti měsíčním maximům na cenové úrovni 60,3 USD/barel s poklesem  1,9%.  Investoři ve čtvrtek budou sledovat zasedání koalice OPEC, kde se očekávají rozhovory o možném zvýšení produkce od měsíce dubna v tomto roce. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak se dnes daří akciím společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie rostou o silných více než 9,4%. Hned v závěsu se pohybují akcie společnosti Marathon Oil Petroleum ( MRO ), které se nacházejí výš o cca 1% a též známé akcie těžaře Occidental Petroleum ( OXY ) zpevňují na své tržní hodnotě o více než 3,7%, když na začátku seance rostly až o 5% .  Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžní techniky Schlumberger ( SLB ), které zpevňují o více než 2,8% a jeho konkurent akcie Halliburtonu ( HAL ) se pohybují v růstových hodnotách se ziskem více než 5,2%.

Poměrně slušně si dnes vedou  také akcie těžařů mědi a různých kovů mezi které patří přední a současně největší producent těžař mědi  na světě Freeport McMorran ( FCX ), podle kterého nárůst ceny mědi na nejvyšší hodnotu za poslední desetiletí není dočasný, ale jedná se o odraz silných základních fundamentů. Cena akcií Freeport McMorran ( FCX ) se dnes posunuje výš o cca 2,8%.  Ještě lépe jsou na tom akcie konkurenta BHP Billitonu ( BHP ), které si připisují zisk na tržní hodnotě více než 3,8%.

Za pozornost investorů stojí také dnes americký konglomerát Berkshire Hathaway ( BRK B ), když provozní zisk za 4Q.  meziročně vzrostl o 14% na 5 mld. USD a za celý rok klesl o 9% na 21,92 mld. USD, přičemž čistý zisk ve 4Q meziročně vzrostl na 35,835 mld. USD. Za celý rok klesnul na 42,521 mld. USD a na něm se projevilo nižší přecenění nerealizovaných zisků z akciového portfolia a také odpis goodwillu z akvizice společnosti Precision Castparts ve 2Q. Výsledky investoři berou pozitivně a akcie Berkshire Hathaway ( BRK B ) posilují o více než 3,5%.

Podnikové zprávy

Berkshire Hathaway ve 4Q reportovala růst provozního zisku, pokračovala ve zpětných odkupech akcií

Firemní výsledky pro tento týden: Avast, americký maloobchod, Merck, Smith & Wesson, …

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení