Denní report - středa 21.10.2020

21.10.2020 22:20

ČR: Pražská burza ztrácela pod tlakem dalších omezujících opatření proti šíření pandemie, SRN: Německý DAX odepsal přes procento, USA: Americké trhy končí mírně v záporu, svými výsledky zklamal Netflix, na koni byly sociální sítě

Pražská burza

Popis trhu

Nelepšící se situace ohledně šíření koronaviru v ČR přiměla vládu k dalším omezujícím opatřením, na což reagovala pražská burza poklesem. Index PX nakonec ztratil -1,42% na 857 bodů. Na omezení, která mají negativní vliv na ekonomiku, tradičně nejcitlivěji zareagovaly bankovní tituly. Erste Bank oslabila o -1,95% na 483 Kč, Moneta Money Bank klesla o -1,83% pod 54 Kč a Komerční banka padla o -2,76% na 476 Kč. Včerejší ztrátu prohloubil Avast o dalších -2,14% na 153 Kč, přestože společnost ráno potvrdila celoroční výhled. Nedařilo se ani dalším titulům, pojišťovna Vig ubrala -1,28% na 502 Kč, akcie O2 spadly o -1,13% na 218 Kč a Pegas odevzdal -1,01% na 782 Kč. Naopak v kladném teritoriu zakončila Česká zbrojovka, když se vrátila na upisovací cenu 290 Kč (+0,69%).

Podnikové zprávy

Růst Avastu ve 3Q zrychlil, společnost potvrdila celoroční výhled

Avast: Credit Suisse zvyšuje cílovou cenu na v přepočtu 195 Kč

Erste Group Bank: Citigroup snižuje cílovou cenu na v přepočtu 680 Kč

Eurozóna

Očekávané události

16:00 Spotřebitelská důvěra (říjen - první, předběžný): očekávání trhu: -15,0, předchozí hodnota: -13,9

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (listopad): očekávání trhu: -3,0, předchozí hodnota: -1,6

Popis trhu

Index DAX ztratil 1,41 % na 12557,64 b. Evropské akcie ve středu ztrácely. Ty britské byly pod tlakem silnější libry, která posilovala v naději na obnovení brexitových jednání o obchodu mezi Velkou Británií a Evropskou unií. V Německu posílily pouze akcie Covestro (1COV; +0,5 %), Merck (MRK; +0,4 %) a Linde (LIN; +0,3 %). Největší ztrátu naopak zaznamenal Delivery Hero (DHER; -4 %), MTU Aero Engines (MTX; -3,1 %) a Bayer (BAYN; -2,6 %).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (16. října):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,7 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (16. října):
aktuální hodnota: -1002 tis.
očekávání trhu: -1375 tis.
předchozí hodnota: -3818 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (16. října):
aktuální hodnota: 975 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2906 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (16. října):
aktuální hodnota: 1895 tis.
očekávání trhu: -1500 tis.
předchozí hodnota: -1626 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (16. října):
aktuální hodnota: -3832 tis.
očekávání trhu: -2000 tis.
předchozí hodnota: -7245 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. října): očekávání trhu: 870 tis., předchozí hodnota: 898 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (10. října): očekávání trhu: 9625 tis., předchozí hodnota: 10018 tis.

15:45 Bloomberg index ekonomických očekávání (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 41,5

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (18. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 48,2

16:00 Index předstihových ukazatelů (září): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 1,2 %

16:00 Prodeje existujících domů (září): očekávání trhu: 6,30 mil., předchozí hodnota: 6,00 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (září): očekávání trhu: 5,0 %, předchozí hodnota: 2,4 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (16. října): očekávání trhu: 52, předchozí hodnota: 46

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (říjen): očekávání trhu: 11, předchozí hodnota: 11

Popis trhu

Americké indexy dnes přešlapují na místě. Jednání o programu podpory je ve Washingtonu až dnes odpoledne a tak se pravděpodobně z tohoto zdroje nedočkáme žádných novinek. Na výsluní se dnes vyhřívají akcie sociálních sítí poté co Snapchat (SNAP +31%) ohlásil velmi dobré výsledky na všech frontách. Rostly příjmy z reklam, rostly počty denních uživatelů a to vše jako důsledek pandemie, kdy se lidé drží doma a firmy masivně investují do online reklam. Akcie poskočily o třetinu na historické maximum nad 37 dolary, dodejme, že před dvěma lety byla akcie na minimech kolem 5 USD. Přiznám se, že zrovna této síti bych úspěch netipoval. Pozitivní implikace samozřejmě posouvají výš i ostatní akcie ze stejného segmentu. Twitter roste nejvíc z celého indexu S&P.  Daří se i Facebooku. Přesně opačné starosti mají akcionáři streamovacího gigantu Netflix. Ten představil výsledky včera a nebyly dobré. Ačkoliv za první 3 kvartály se povedlo firmě získat více nových předplatitelů než za celý rok 2019 tak trh čekal víc. Také se bojí nástupu konkurence.

Nejsilnějším sektorem dnes jsou komunikační služby, zde jsou již zmiňované sociální sítě, ale i další firmy, které těží ze signálů rostoucích výdajů na online reklamy. Například Alphabet (GOOG +2,78%). Na opačné straně barikády jsou energetiky, kterým škodí oslabující cena ropy, když kontrakt na texaskou ropu oslabil o 4% poté co se nad očekávání navýšily zásoby této suroviny v americkch překladištích.

Podnikové zprávy

Netflix představil výsledky za 3Q, počty předplatitelů zaostaly za očekáváním

Silná čísla Snap ve 3Q indikují oživení na trhu s reklamou, z výsledků těží také další sociální sítě

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení