Čistý zisk Moneta Money Bank ve 2Q kvůli opravným položkám na úvěry výrazně klesl

31.7.2020 08:54, BAAGECBA

Český bankovní dům Moneta Money Bank představil výsledky za 2Q, první výsledky včetně od 1. dubna začleněných aktiv Wüstenrot CZ. Na čistém zisku se výrazně projevily opravné položky na úvěry, ve zbytku roku by však již měly být nižší.

Moneta Money Bank představila výsledky za 2Q, na kterých se projevila akvizice Wüstenrot CZ a dopady pandemie koronaviru.

Akvizice Monetě přinesla čistý výnos z akvizice ve výši 0,9 mld. Kč, což bylo více než dříve očekávaných 0,5-0,8 mld. Kč.

Moneta ve 2Q vytvořila větší než očekávané opravné položky, zbytek roku by však měl být lepší

Náklady na riziko ve 2Q meziročně vzrostly z 173 bazických bodů na 339 bazických bodů vlivem pandemie i tvorby opravných položek k nově získanému portfoliu. Za celý rok 2020 však Moneta očekává rizikové náklady v rozmezí 185-200 bps, což naznačuje, že z hlediska tvorby opravných položek by druhá polovina roku 2020 již měla být lepší.

V absolutní výši si Moneta ve 2Q na potenciálně rizikové úvěry dala stranou 1,849 mld. Kč (z toho 259 mil. Kč vlivem akvizice), což bylo výrazně více, než kolik očekával trh. Analytici oslovení agenturou Reuters očekávali opravné položky v rozmezí 0,78 až 1,21 mld. Kč.

Podíl rizikových úvěrů (NPL) klesnul na 1,6 % z 1,8 % ve 2Q 2019 vlivem akvizice Wüstenrot CZ s nižším podílem úvěrů v selhání. Celkové NPL krytí na konci 2Q činilo 144,7 %.

Výhled

Monety vydala nový výhled na další roky, který počítá s plným zotavením z pandemie koronaviru v roce 2022.

Výhled Moneta Money Bank

Komentář analytika Fio banky

„Na provozní úrovni se Moneta prezentovala výsledky víceméně v souladu s tržními odhady. Přes vyšší jednorázový příspěvek z přecenění akvírovaných aktiv Wüstenrot CZ vůči našim odhadům zaostala na úrovni čistého zisku vlivem výrazně vyšších rizikových náklad. Pro ty by ale zároveň měl 2Q představovat vrchol,“ říká analytik Fio banky Michal Křikava.

„Nastíněný střednědobý výhled banky by pro tržní účastníky neměl představovat zklamání ani pozitivní překvapení. Přes současnou stlačenou valuaci Monety neočekáváme, že dnešní výsledky přinesou akciím nějaký růstový impuls,“ uvádí Křikava.

Moneta hodlá zahájit výplatu dividendy, jakmile to bude možné

„Pozastavení výplaty dividendy je v souladu se striktním stanoviskem Evropské centrální banky a ČNB vůči bankám, aby přijaly praktické kroky k posílení své kapitálové pozice a finanční rozvahy. Představenstvo Banky je i nadále vázáno dividendovou politikou a hodlá znovu zahájit výplatu, jakmile to bude možné,“ uvedl v dopise akcionářům generální ředitel Monety Tomáš Spurný.

Dividendová politika počítá s výplatou minimálně 80 % čistého zisku banky. ČNB bankám doporučila, aby nevyplácely dividendu do konce roku 2020.

„V současnosti máme 5,3 miliardy přebytečného kapitálu nad požadavkem ČNB a tato pozice nabízí silný základ pro budoucí růst, potenciální akvizici a znovuzahájení výplaty dividend akcionářům,“ komentuje kapitálovou pozici banky Spurný.

Společnost přesunula valnou hromadu na 2. září 2020.

Zdroj: Moneta Money Bank, Reuters

Jan Tománek, Fio banka, a.s.