Denní report - pátek 26.07.2019

26.7.2019 22:24

ČR: Závěr týdne v Praze s lehkým záporem, SRN: Německý DAX uzavřel týden v plusu, USA:Americké indexy se opět pohybovaly v zeleném teritoriu.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne mírně oslabila. Index PX postupně v průběhu dne oslaboval, závěrečná hodnota 1078,58 bodů znamená negativní změnu o 0,32 %. Objem obchodů byl nadále velmi podprůměrný a celková aktivita na burze byla nízká. Prázdninovou atmosféru dokresluje minimum kurzotvorných zpráv od domácích firem. Tato skutečnost se v příštím týdnu změní, když se naplno rozjede výsledková sezona. Na pozitivní vlně se dnes nadále vezly akcie mediální CETV. Kurz posílil o více jak 2 % a dostal se již přes 106 Kč. V kladných číslech se dokázala udržet i Kofala (+0,99 %) a Avast (0,52 %). Hlavní firmy s vysokou kapitalizací se dnes obchodovaly převážně v červených číslech. Ztrácel celý bankovní sektor v čele s Erste Group (-0,78 %) a VIGem (-1 %). Mírnější pokles si připsala Moneta (-0,38 %) a Komerční banka (-0,78 %). Akcie ČEZ v průběhu dne rovněž oslabovaly a dostaly se na 523 Kč, závěr byl však na vyšších hodnotách a s porovnáním se včerejší závěrečnou hodnotou beze změny.   

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -2,0 %
očekávání trhu: -1,3 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Popis trhu

Německý DAX se v závěrečné seanci týdne obchodoval v kladných hodnotách a nakonec uzavřel silnější o 0,47 %. Dařilo se oděvnímu gigantu Adidas (ADS; +2,5 %), kterému pomohl pozitivní komentář analytiků Berenbergu. Ti dnes přišli s tím, že firma by dle odhadů mohla překonat horní mez svého vlastního výhled pro růst tržeb mezi 3 % až 4 %. O něco mírněji rostly v pátek společnosti SAP (SAP; +1,7 %), Deutsche Telekom (DTE; +1,3 %), Linde (LIN; +1,1 %) či Bayer (BAYN; +1,2 %). Vzpruhou pro akcie poslední zmiňované firmy byla zpráva o rapidním snížení odškodnění, které musí Bayer platit kalifornskému páru za způsobení rakoviny v návaznosti na používání produktu Roundup. Původní verdikt počítal s platbou ve výši 2 miliard eur, nová výše je dramaticky nižší, konkrétně 86,7 milionů eur.

Na opačné straně indexu uzavřel automobilový dodavatel Continental (CON; -1,4 %) následovaný firmami BASF (BAS; -1,3 %), Lufthansa (LHA; -1,2 %), ThyssenKrupp (TKA; -1,0 %) či Heidelberg (HEI; -1,0 %).

Podnikové zprávy

Soud snížil odškodnění, které musí Bayer platit kalifornskému páru ze 2 miliard na 86,7 milionů eur

USA

Hlavní zprávy

Tempo růstu HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 3,1 %

Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: 4,0 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize 1,1 %

Deflátor HDP (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize 1,1 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 1,2 % / revize 1,1 %

Očekávané události

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (červenec): očekávání trhu: -5,0, předchozí hodnota: -12,1

Popis trhu

V páteční seanci po předchozí  čtvrteční  korekci  americké akciové trhy směřovaly   opět  do růstového teritoria. Index Dow Jones přidal 0,19% a širší S&P 500 uzavřel silnější o 0,74%. Dolar na páru s eurem posiloval o 0,21%  a to po reportu růstu HDP v USA a nachází na úrovni 1,1124 USD/EUR. Údaje o HDP ukázaly poměrně výrazné zpomalení ekonomiky proti 1Q., ale na druhou stranu reportovaná data nedopadla tak zle, jak analytici předpokládali. Podle analytiků snížení sazeb ze strany FEDu není už tak ohroženo, ale je zřejmé, že kondice americké ekonomiky je v dobrém stavu a na katastrofický scénář to zatím nevypadá.

 Investoři jsou však opatrní, protože zveřejnění půlměsíčních statistik týkajících se tzv. short pozic ukazuje na rostoucí pesimismus investorů. A nárůst celkového objemu sázek na pokles již na NYSE tak na Nasdaqu pokračuje a to bez přestávky od konce dubna 2019. Na NYSE se tak k polovině července celkový objem short  pozic oproti konci června zvýšil o 0,28% tj. na více než 9,1 mld. akcií.  Jedná se tedy o nová maxima od října 2015..

Na ropném trhu již převládá prázdninová nálada a lehká ropa WTI dnes přidává více než  0,3% a dostává se k úrovni lehce nad 56,2 USD/barel. Žlutý kov také posiluje o necelých  0,2% a zlato se dostává k úrovni 1 416 USD/Troy. unci. Své výsledky za 2Q. dnes představil největší těžař zlata na světě společnost Newmont Gold. Corp. ( NEM ), kde tržby 2,28 mld. USD byly v souladu s očekáváním trhu 2,28 mld. USD, ale bohužel upravený zisk na akcii 0,12 USD byl pod očekáváním trhu 0,23 USD. Ziskovost společnosti byla zatížena náklady na integraci Goldcorpu, který Newmont  akvíroval. Náklady byly také vyšší kvůli přerušení těžby u dvou dolů, , které dříve spadaly pod Goldcorp. Akcie společnosti  Newmont Gold. Corp. ( NEM ) uzavřely seanci ztrátou více než 3%. Naopak konkurenční   akcie kanadské společnosti Barrick Gold. Corp. ( GPLD ) posiily o více než 0,1%. Růstovou sérii zažily akcie těžaře zlata Eldorado Gold. Corp. ( EGO ),  které si dnes připsaly více než 1,7% zisk.

Na rostoucí vlně se dnes vezly akcie společnosti Alphabet ( GOOGLE ), která reportovala za 2Q. tržby ve  výši 31,7 mld. USD, tj. nárůst 21% mírně nad odhad trhu 30,8 mld. USD. Očištěný zisk na akcii dosáhl 14,2 USD proti očekávání 11,3 USD. Společnost také oznámila nový program odkupu akcií v celkové výši 25 mld. USD.  Akcie se dnes byly v centru pozornosti    investorů a přidaly silných necelých  9,8%.

Své výsledky za 2Q. 2019 představila společnost Twitter ( TWTR ), kde tržby  za 2Q. dosáhly 841 mil. USD, což je o 18% ( odhad analytiků 829 mil. USD ) více než ve stejném čtvrtletí loňského roku. Společnost také v tomto období přidala 5 mil. uživatelů denně, což představuje celkem 139 miliónů. Jedná se tedy o největší meziroční nárůst od léta 2017. Akcie společnosti Twitter ( TWTR ) se také těšily zájmu investorů a posílily o  necelých    9%.

Report výsledků za 2Q. 2019 dnes představila americká farmaceutická společnost Abbvie ( ABBV ). Upravený EPS byl 2,26 USD, což je nad konsensem analytiků 2,21 USD. Příjmy společnosti sice klesly na 8,255 mld. USD z 8,278 mld. USD o rok dříve, ale překonaly tak konsenzus trhu ve výši 8,097 mld. USD. Prodej nejprodávanějšího léku Humíra sice klesl v posledním kvartálu o 6,1% na 4,87 mld. USD v důsledku biologicky podobné konkurence, ale zase proti tomu u léku Imbruvica vzrostly o 29,3% na 1,099 mld. USD. Společnost vykázala lepší zisk  než trh očekával a současně zvedla svůj  roční výhled. Akcie Abbvie ( ABBV ) tak zpevnily o více než 1,6%.

Podnikové zprávy

Twitter reportoval ve 2Q pozitivní čísla, akcie skokově posilují

McDonald’s reportoval pozitivní výsledky za 2Q, investory potěšil zejména růst porovnatelných tržeb

Amazon reportoval ve 2Q FY19 nevalná čísla, akcie v pre - marketu oslabují

Alphabet (Google) reportoval silná čísla za 2Q, akcie v after - marketu skokově posilovaly

Apple kupuje majoritní podíl v modemové divizi Intelu

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení