Denní report - úterý 05.03.2019

5.3.2019 22:12

ČR: Pražská burza po čtyřech růstech v řadě mírně ztratila, SRN: Frankfurtská burza uzavírá úterní seanci mírným růstem, USA: Wall Street s kosmetickými ztrátami

Pražská burza

Hlavní zprávy

T. Holub z ČNB vidí jako nejpravděpodobnější jedno až dvě zvýšení úrokových sazeb v tomto roce

Popis trhu

Pražská burza neudržela dopolední zisky a v půli seance se ponořila do záporu, aby nakonec zakončila poklesem -0,16% na hodnotě indexu PX 1 077 bodů. Po osmi růstech v řadě postihl výběr zisků Avast, který odepsal -1,60% s oceněním pod 93 Kč. Včerejší přírůstek částečně korigovalo Cme (-0,86%) a vrátilo se níže k 80 Kč. V závěrečné aukci padl do záporu i Čez (544 Kč -0,27%) a oslabovala taktéž Komerční banka (942 Kč -0,32%). Naopak mírně posilovala Erste Bank (853 Kč +0,35%), přestože bankovní sektor v Evropě klesal po zprávě o údajném praní špinavých peněz v Raiffeisen Bank (-12%). Moneta Money Bank neudržela denní zisky a nakonec stagnovala na 79 Kč při nejvyšším denním objemu 163 mil. Kč. Kofola si polepšila o 0,99% na 306 Kč a Stock Spirits se zvedl o 0,73% nad 79 Kč.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 55,3
očekávání trhu: 55,1
předchozí hodnota: 55,1

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný):
aktuální hodnota: 52,8
očekávání trhu: 52,7
předchozí hodnota: 52,7

Hlavní zprávy (eurozóna)

Maloobchodní tržby (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,3  %
předchozí hodnota: -1,6 %

Maloobchodní tržby (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,1  %
předchozí hodnota: 0,8 %

Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 52,8
očekávání trhu: 52,3
předchozí hodnota: 52,3

Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 51,9
očekávání trhu: 51,4
předchozí hodnota: 51,4

Popis trhu

Nejrůstovějšími tituly byly po úterním obchodování společnosti Beiersdorf (BEI; +1,8 %) a Fresenius Medical Care (FME; +1,8 %), která roste mimo jiné po tom, co se analytik společnosti Berenberg vyjádřil, že uzavření dohody s firmou NxStage Medical by mohlo být transformační pro americký business společnosti v oblasti dialyzační péče. Mezi rostoucími firmami je také například Vonovia (VNA; +0,8 %). Ta se dočkala zvýšeného doporučení od analytika společnosti DZ Bank AG, který zvýšil doporučení na buy z hold a cílovou cenu na akcie firmy zvýšil na 50 EUR z 45,50 EUR.

Naopak mezi tituly s největším poklesem se po úterní seanci řadí Covestro (1COV; -1,3 %) a Daimler (DAI; -1,1 %). Na třetím místě se potom umísťuje společnost Deutsche Bank (DBK; -0,9 %). Tu ovlivnila mimo jiné situace s Raiffeisen Bank International, jež je jedním z největších zahraničních poskytovatelů půjček v Rusku. Ta uvedla, že prověřuje informaci, která se týká její vazby na zaniklou litevskou banku Ukio Bankas. Dle rakouských médií Profil a Addendum bylo z účtů v Ukio na účty v Raiffeisen nebo na účty její předchůdkyně Raiffeisen Zentralbank převedeno minimálně 630 milionů dolarů.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Prodeje nových domů (prosinec):
aktuální hodnota: 621 tis.
očekávání trhu: 600 tis.
předchozí hodnota: 657 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 3,7 %
očekávání trhu: -8,7 %
předchozí hodnota: 16,9 %

Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 56,0
očekávání trhu: 56,2
předchozí hodnota: 56,2

Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný):
aktuální hodnota: 55,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 55,8

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (1. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,3 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (únor): očekávání trhu: 190 tis., předchozí hodnota: 213 tis.

14:30 Obchodní bilance (prosinec): očekávání trhu: -$57,9 mld., předchozí hodnota: -$49,3 mld.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (1. března): očekávání trhu: 1400 tis., předchozí hodnota: -8647 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (1. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1628 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (1. března): očekávání trhu: -1500 tis., předchozí hodnota: -1906 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (1. března): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -304 tis.

20:00 Béžová kniha (0): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: 0

Popis trhu

Americké akciové indexy během úterní seance oscilovaly v blízkosti včerejších zavíracích hodnot za klidného obchodování za absence zásadních kurzotvorných (akciových) zpráv. Nakonec uzavřely  se symbolickými ztrátami při posunu do záporných hodnot v závěrečném „hvizdu“.

Sentiment ale nadále zůstává příznivý na pozadí očekávání brzkého rozuzlení politického vyjednávání mocností USA vs. Čína v podobě dosažení obchodní dohody. Navzdory silnému „novoročnímu" růstu tak prozatím jakékoliv snahy o tržní korekci jsou využívány k nákupům (tzv. buy-the-dip mód) a „index strachu“ VIX zůstává stlačený pod hodnotou 15 bodů, tj. na úrovních, kde vloni v úvodu závěrečného kvartálu započal významný propad trhů. Nutno podotknout, že předpokládané uzavření obchodní dohody je nyní trhy do velké míry započítáno. Jakékoliv „zaškobrtnutí“ v jednáních, které v uplynulých měsících nebylo neobvyklé, tak může po klidném vývoji opět přepnout trhy do turbulentního módu.

Tržní vývoj dnes v úvodu podpořila makrodata z realitního trhu (lepší než očekávané prodeje nových domů) i ze sektoru služeb, kde vyšší (59,7b.) než očekávaná (57,4b.) hodnota značí nadále robustní aktivitu v nevýrobním sektoru. Po zveřejněných číslech posílil americký dolar, který se na páru s eurem posunul k hladině 1,13 EURUSD při mezidenním zpevnění o 0,3%.

Silnější prodeje nových domů se pozitivně promítly do dnešní bilance realitního sektoru (+0,3%), který v rámci S&P500  figuroval na čelních místech vedle komunikačních služeb (+0,7%) a segmentu zbytných statků (+0,2%). Ten profitoval z příznivých kvartálních reportů maloobchodních zástupců Kohl’s (KSS +7,3%) a Target (TGT +4,6%), kteří se též drželi v popředí mezi S&P500 společnostmi. Naopak v červeném uzavřely průmyslové společnosti (celkově -0,6%) a základní materiály (-0,5%).

Bez významných pohybů se dnes obchodovaly též bezpečné přístavy – drahé kovy i dluhopisy zaznamenaly pouze mírné změny.

Mezi S&P500 společnostmi ještě zajímavý růstový pohyb registrovala poradenská spol. Willis Towers Watson (WLTW +5,2%) po potvrzení zájmu o společnost ze strany konkurenta AON (AON). Ta kvůli předpokládané prémii za převzetí naopak nejvíce v rámci S&P500 ztratila, a to 7,9%. Nedařilo se ani provozovateli satelitních televizních služeb DISH Network (DISH -7%) bez zveřejnění kurzotvorné zprávy. Do čela propadů se během seance zařadily i akcie klopýtajícího konglomerátu General Electric (GE), ztrácející 4,7% poté, co na investiční konferenci, pořádané JP Morgan, ředitel spol. L. Culp zmínil pomalejší obrat v problémové divizi „Power“ a celkově v průmyslové divizi předpokládá negativní free cashflow v tomto roce.

Podnikové zprávy

Společnost Target reportovala výsledek svého hospodaření za 4Q FY 19, akcie společnosti rostou

Kohl’s zveřejnil solidní čísla za 4Q, navíc řetězec potěšil výhledem nad očekávání

Salesforce výsledky za 4Q předčil očekávání, zveřejněný výhled je však pod odhady

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení