Denní report - pondělí 17.12.2018

17.12.2018 22:18

ČR: Pražská burza v úvodu týdne končí bez výraznější změny, SRN: Index DAX zakončil pondělní seanci v červeném, USA: Index S&P 500 uzavřel nejníže od loňského října

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Index výrobních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 3,9 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 3,9 %

Index exportních cen (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,4 %

Index importních cen (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Západoevropské trhy v úvodu týdne poměrně silně ztrácely, nicméně pražská burza relativně odolala, když měřeno indexem PX klesla o mírných -0,05% na 1 027 bodů. Hlavní podíl na stabilním vývoji v Praze měl Avast (79 Kč +3,27%), který po mírném navýšení cílové ceny od Morgan Stanley korigoval ztráty z minulého týdne. Díky růstu emisních povolenek a ceny el. energie si mírně polepšil i Čez (552 Kč +0,36%) při nejvyšším denním objemu 86 mil. Kč. Bez výraznější změny zakončila Moneta Money Bank (+0,07%), na vyšší úrovně se posunul Pegas (874 Kč +0,46%). Naopak zbytek trhu klesal. Pojišťovna Vig si odepsala -1,84% na 534 Kč, což jsou nová dvouletá minima. Erste Bank oslabila -0,43% na 826 Kč a Komerční banka klesla o -0,22% na 888 Kč. Akcie O2 ztratily -0,62% na 241 Kč a Cme odevzdalo -0,82%.

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Obchodní bilance (sezónně očištěno (říjen):
aktuální hodnota: 12,5 mld.
očekávání trhu: 14,0 mld.
předchozí hodnota: 13,4 mld.

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (říjen):
aktuální hodnota: 14,0 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 13,1 mld.

CPI jádrový (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,0 %

CPI (y-y) (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

CPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (prosinec): očekávání trhu: 101,7, předchozí hodnota: 102,0

10:00 Index IFO očekávání (prosinec): očekávání trhu: 98,4, předchozí hodnota: 98,7

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (prosinec): očekávání trhu: 105,0, předchozí hodnota: 105,4

Popis trhu

Německý DAX vstoupil do týdne poklesem 0,7 % a na 10 789,61 bodech. Nahoru ho táhly komunikační služby (+0,86 %) a sektor zdravotní péče (+0,36 %). Do červených čísel ho tlačil sektor utilit (-2,09 %), informačních technologií (-1,26 %) nebo například spotřební sektor (-1,2 %).

Kladně ukončila pondělní seanci například společnost Deutsche Telekom (DTE; +0,9 %). Jedním z důvodů tohoto růstu může být zvýšené doporučení od analytika společnosti New Street Research na neutral z reduce.

Pod nulu se v pondělí dostala firma Adidas (ADS; -4,5 %), kde mohou akcie potenciálně klesat jako odpověď na výsledek hospodaření společnosti Asos. Dále ukončila dnešní obchodování poklesem například společnost E.ON (EOAN; -2,9 %). Tu by mohlo dle analytika Jefferies negativně ovlivnit ukončení plánované fúze firmy SSE Energy Services s maloobchodním podnikem firmy Innogy ve Spojeném království. Pokles akcií firmy Lufthansa (LHA; -2,5 %) by mohl být další reakcí na kauzu s ženou z Louisiany, která byla poraněna notebookem, který spadl z prostoru na příruční zavazadla.

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (prosinec):
aktuální hodnota: 10,9
očekávání trhu: 20,0
předchozí hodnota: 23,3

Index realitního trhu NAHB (prosinec):
aktuální hodnota: 56
očekávání trhu: 60
předchozí hodnota: 60

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (listopad): očekávání trhu: 1226 tis., předchozí hodnota: 1228 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (listopad): očekávání trhu: 1260 tis., předchozí hodnota: 1263 tis.

Popis trhu

Index Dow Jones -2,11 % na 23592,98 b. Index S&P 500 -2,08 % na 2545,94 b. Index Nasdaq Composite -2,27 % na 6753,732 b. Americké akcie pokračují ve ztrátové šňůře. Index S&P 500 se sice kolem šesté pokusil vymazat ztráty z úvodu seance, nakonec však uzavřel o poznán níže. Trhu se nedaří setřást obavy z minulého týdne ohledně vládní krize v USA a slabého ekonomického výhledu v Číně. Finanční sektor s 1% ztrátou se držel nejlépe, pod největším tlakem byly reality (-3,7 %) a utility (-3,3 %). Z jednotlivých titulů nejvíce ztrácel Xerox (XRX; -13 %) poté, co agentura Moody’s snížila úvěrový rating z posledního investičního stupně a zařadila jeho dluhopisy mezi junk bondy kvůli nejasnému výhledu tržeb na pozadí slábnoucí poptávky po kopírkách a tiskárnách. Následuje tak srpnový report agentury Fitch. Agentura S&P by měla rating aktualizovat v blízké době.Snížené doporučení na „neutral“ z „buy“ od Bank of America pro změnu sráží akcie producenta obalů Westrock (-9 %). Analytici tak reagují na slabší listopadová data o sektoru.

Zítra začíná zasedání centrálních bankéřů amerického Fedu, na kterém prezident Trump nenechá nit suchou. „Je k neuvěření, že navzdory velmi silnému dolaru a prakticky žádné inflaci, okolnímu světu v rozkladu, Paříži v plamenech a slábnoucí Číně Fed byť jen zvažuje další zvýšení sazeb,“ tweetnul dnes ráno. Podle trhu je však o zvýšení sazeb na konci zasedání 19. prosince téměř rozhodnuto – trh ho od září započítává s přibližně 75% pravděpodobností, aniž by se nechal ovlivnit turbulencemi. Otazníky tak visí především nad příštím rokem.

Podnikové zprávy

Guess dostal pokutu ve výši 40 milionů EUR

Boeing a Embraer schválili podmínky na joint venture v hodnotě 4,2 miliardy dolarů

Makroekonomický výhled pro tento týden

Firemní výsledky pro tento týden: Red Hat, Oracle, Micron Technology, FedEx, Paychex, Nike

David Halman
Fio banka, a.s.
Prohlášení