Denní report - úterý 20.11.2018

20.11.2018 22:11

ČR: Pražská burza zasažena výprodeji akcií ve světě , SRN: Německé akcie dnes pokračovaly v oslabování , USA: Wall Street solidně oslabovala

Pražská burza

Popis trhu

Včerejší pokles na zámořských trzích, který postihl především technologický sektor, se dnes negativně projevil i na západoevropských burzách. Zasažena byla taktéž pražská burza a měřeno indexem PX nakonec oslabila o -1,78% na 1 060 bodů. Největší ztrátu zaznamenal Avast, který padl o -4,82% na 79 Kč, jelikož je titul vnímán jako zástupce technologického sektoru na naší burze. Nicméně s poklesem výnosů na dluhopisových trzích byl pod tlakem v Evropě i finanční sektor, což se v Praze projevilo především na rakouských finančních emisích. Erste Bank tak odepsala -2,11% na 911 Kč a Vig ztratil -2,88% na 608 Kč. Ztrácely však i tuzemské banky, když Komerční banka klesla o -1,43% na 894 Kč a Moneta Money Bank odevzdala -1,26% na 78 Kč. Negativní sentiment stáhl i další tituly. Čez padl o -1,43% na 551 Kč, Cme si pohoršilo o -1,34% a uzavřelo pod 74 Kč. Naopak polepšily si defenzivně laděné akcie O2, které se zvedly o 0,88% 228 Kč

Německo

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

PPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 3,2 %

Popis trhu

Německý akciový index dnes ještě umocnil včerejší pokles, když zakončil ve ztrátě 1,58 % na výsledných 11066,62 bodech. Nejméně se dařilo výrobci polymerů Covestro (1COV; -15,6 %), který dnes z důvodu silné konkurence a logistických problémů snížil výhled na tento fiskální rok. Nedařilo se také finanční společnosti Wirecard (WDI; -5,8 %), která oslabuje již pátým dnem v řadě. Společností vydaný výhled pro provozní zisk EBITDA pro rok 2019 mezi 740 a 800 miliony euro nebyl sice v komparaci s analytickým odhadem 766 mil. zklamáním, nicméně podle analytiků výhled ponechává jen velmi málo místa pro optimismus a potenciální zlepšení doporučení. Pod výprodejní tlak se dostal také největší německý bankovní dům Deutsche Bank (DBK; -4,8 %), který je podle zpráv zapletený do skandálu s praním špinavých peněz před Dánsko, a to v hodnotě až 150 mld. USD. Prodejnímu tlaku úspěšně odolával i bez výrazných kurzotvorných zpráv kosmetická společnost Beiersdorf (BEI; +0,8).

Podnikové zprávy

Covestro AG snižuje výhled pro tento rok, akcie ve volném pádu

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba (říjen):
aktuální hodnota: 1228 tis.
očekávání trhu: 1225 tis.
předchozí hodnota: 1201 tis.

Počet nově vydaných stavebních povolení (říjen):
aktuální hodnota: 1263 tis.
očekávání trhu: 1260 tis.
předchozí hodnota: 1241 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (16. listopadu): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,2 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (říjen - předběžný): očekávání trhu: -2,6 %, předchozí hodnota: 0,7 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. listopadu): očekávání trhu: 215 tis., předchozí hodnota: 216 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (10. listopadu): očekávání trhu: 1650 tis., předchozí hodnota: 1676 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (18. listopadu): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 60,5

15:45 Bloomberg index ekonomických očekávání (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 58,5

16:00 Index předstihových ukazatelů (říjen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,5 %

16:00 Prodeje existujících domů (říjen): očekávání trhu: 5,20 mil., předchozí hodnota: 5,15 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (říjen): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: -3,4 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - konečný): očekávání trhu: 98,3, předchozí hodnota: 98,3

Popis trhu

Negativní sentiment brázdí světové finanční trhy a výprodeje, stejně jako včera, se nevyhýbají ani USA. Široký index S&P se nachází na třítýdenních minimech. Zatímco včera vedly výprodeje technologie, dnes nejvíce tížil sektor energetiky, kvůli klesající ceně ropy (aktuálně -7% na 53 dolarů za barel WTI). Nevedlo se průmyslovým společnostem, kde stále panují silné obavy z americko-čínských vztahů. A významnou měrou dnes k poklesům přispěl i sektor zbytné spotřeby, kde zklamaly/výsledkově vybouchly lídři Target a Kohl´s.

Popořadě. Energetické tituly tížila padající cena ropy a plynu. Černé zlato ztrácí 7%, plyn v již tradičně volatilní seanci dokonce 8,2%. Lídři jako Exxon (XOM-3,11%) nebo Chevron (CVX -2,099%) ztráceli. Vinu hledejme v nedůvěře trhu v plánované škrty produkce OPEC, panuje tak značná nervozita před dalším reportem o zásobách této suroviny.

Průmyslové podniky dlouhodobě doplácejí na tenze mezi USA a Čínou. Z větších firem v tomto oboru dnes nejvíce klesl železniční dopravce Union Pacific (UNP -5,71%). Sektor zbytné spotřeby nejvíce potápěly ohlášené výsledky velkých hráčů. Prodejce bytových doplňků a nábytku Target zklamal poklesem marže. Podobně byl na tom řetězec Kohl´s, který navíc snížil celoročí výhled zisku. V problémech je i prodejce dámského zboží L Brands, který překvapil slabými tržbami prémiových značek. Mírně z řady vybočuje prodejce elektro Best Buy (BBY -1,09%), který rovněž hlásil svá kvartální čísla.

Prodeje se nevyhýbají ani gigantům. Apple (AAPl -4,22%) i nadále vzbuzuje obavy z poptávky po nových iPhonech. Microsoft (MSFT -3%), Amazon (AMZN -1,15%) i Alphabet (GOOG -0,55%) šli s trhem.

Zajímavostí je dnešní vývoj akcií výrobce grafických karet NVIDIA, který nejprve dle předpokladů reagoval na kapitulující cenu bitcoinu a klesal. Odpoledne však známý analytický dům Citron Research na Twitteru oznámil long pozici s úmyslem držet do ceny 165 USD a následně doporučuje short s targetem 120 USD. Akcie aktuálně 147 dolarů.

Podnikové zprávy

Společnost L Brands představila výsledky za 3Q v souladu s očekáváním a snížila dividendu

Best Buy nepřesvědčil investory ani silnými čísly a zlepšeným výhledem, akcie v premarketu padají

Target svými výslekdy zklamal, zhoršená marže vyděsila investory, akcie -10,94 %

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie