Denní report - středa 25.07.2018

25.7.2018 22:22

ČR: Mírný výběr zisků na pražské burze, SRN: Německé a evropské akcie včele s automobilkami ztrácely před schůzkou Trumpa s Junckerem, USA:Americké akciové trhy obrátily a uzavírají seanci růstem.

Pražská burza

Popis trhu

Západoevropské burzy po včerejším růstu dnes korigovaly a podobně tomu bylo i na pražské burze. Index PX nakonec ztratil -0,32% a zakončil na hodnotě 1 090 bodů, když k prohloubení denních poklesů došlo v závěrečné aukci. Výběr zisků po úterním nárůstu postihl akcie pojišťovny Vig (607 Kč -1,38%). Nedařilo se však ani Komerční bance (938 Kč -1,42%), která včera stagnovala. V záporném teritoriu uzavřely taktéž akcie O2 (261 Kč -0,76%) a Kofoly (300 Kč -0,99%). Naopak do zisku se v závěrečné aukci přehoupl Čez (577 Kč +0,35%). Počtvrté v řadě posilovala Erste Bank (932 Kč +0,65%) při nejvyšším denním objemu 132 mil. Kč. Pouze s mírnou změnou zakončila Moneta Money Bank (+0,13%). Cme včera po výsledcích ztrácelo, dnes uzavřelo stagnaci pod 87 Kč.

Podnikové zprávy

Ratingová agentura Moody’s potvrdila rating Monety na stupni „Baa2/P-2” se stabilním výhledem

Německo

Hlavní zprávy (Německo)

Index IFO podnikatelského klimatu (červenec):
aktuální hodnota: 101,7
očekávání trhu: 101,5
předchozí hodnota: 101,8

Index IFO očekávání (červenec):
aktuální hodnota: 98,2
očekávání trhu: 98,3
předchozí hodnota: 98,6

Index IFO hodnocení současných podmínek (červenec):
aktuální hodnota: 105,3
očekávání trhu: 104,9
předchozí hodnota: 105,1

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 4,4 %
očekávání trhu: 4,0 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (srpen): očekávání trhu: 43291, předchozí hodnota: 43291

Eurozóna:

13:45 Refinanční sazba ECB (26. července): očekávání trhu: 0,000 %, předchozí hodnota: 0,000 %

13:45 Zápůjční sazba ECB (26. července): očekávání trhu: 0,250 %, předchozí hodnota: 0,250 %

13:45 Depozitní sazba ECB (26. července): očekávání trhu: -0,400 %, předchozí hodnota: -0,400 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,87 % na 12579,33 b. Komentáře tržního vývoje se v posledních dnech podobají jako vejce vejci: Trhy v červeném? Rostou obavy z obchodní války. Trhy rostou? Uvolňuje se napětí. Před dnešním setkáním amerického prezidenta Donalda Trumpa s Jeanem-Clade Junckerem z Evropské komise se kyvadlo tržního sentimentu opět přesunulo do červené. Prezident Trump v jednom ze série tweetů naznačil ochotu vytvořit bezcelní a bezdotační zónu, v druhém však neopomněl připomenout ochotu používat cla. Nejvíce bité tak byly trhy a akcie s velkou závislostí na exportu – mimo jiné tedy i Německo a automobilový sektor. Volkswagen (VOW3) odepsal 2,7 %, Daimler (DAI) 2,2 %, BMW (BMW) 2,1 %. O 2,5 % níže uzavřely akcie Henkelu (HEN3; -2,5 %) po sníženém doporučení na „underweight“ s cílovou cenou 100 EUR, nejnižší mezi analytiky oslovenými Bloombergem. Největší ztráty zaznamenal výrobce čipů Infineon (IFX; -3,5 %). Největší zisky si připsaly akcie Linde (LINU; +1,2 %) po výsledcích za 2Q.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank reportovala čísla za 2Q

Linde zveřejnila výsledky za 2Q FY2018, tržby a EBIT překonaly očekávání

Výrobce křemíkových waferů Siltronic představil výsledky za 2Q, díky silné poptávce zvýšil ceny

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (20. července):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,5 %

Prodeje nových domů (červen):
aktuální hodnota: 631 tis.
očekávání trhu: 668 tis.
předchozí hodnota: 689 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -5,3 %
očekávání trhu: -3,1 %
předchozí hodnota: 6,7 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (20. července):
aktuální hodnota: -6147 tis.
očekávání trhu: -3000 tis.
předchozí hodnota: 5836 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (20. července):
aktuální hodnota: -1127 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -860 tis.

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. července): očekávání trhu: 215 tis., předchozí hodnota: 207 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. července): očekávání trhu: 1733 tis., předchozí hodnota: 1751 tis.

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - předběžný): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: -0,4 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (22. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 58,8

17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (červenec): očekávání trhu: 25, předchozí hodnota: 28

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akciové trhy po většinu korigovaly, ale  index Dow Jones k závěru otočil a  nakonec si připsal kladných  0,66% a širší S&P 500 uzavřel silnější o 0,37%.  Obchodování z hlediska investorů bylo opatrné, poněvadž skupina republikánských zákonodárců ostře kritizovala plány amerického prezidenta Trumpa, který chce poskytnout pomoc americkým zemědělcům, na které má dopad zavedení cel. Republikánští zákonodárci pomoc označují za zlaté berle a srovnávají tento návrh s podobným návrhem z dob Sovětského svazu. Americký prezident se ve večerních hodinách setká v Bílém domě s hlavním představitelem Evropské komise Jeanem – Claudem Junckerem k ostře sledovanému jednání o stavu a budoucnosti obchodních vztahů USA a EU.

Dnes byly v USA agenturou EIA  reportovány zásoby ropy, které za minulý týden klesly o 6,147 mil. barelů, když odhad analytiků byl pokles jen  o 3 mil. barelů. Cena WTI na dvojnásobný pokles zásob reagovala nárůstem o 1%, ale poté korigovala k úrovni 68,75 USD, ale nakonec posílila o  silných  1,07% tj. 69,25 USD/barel. K celkovým  cenám ropy přispívá také Rusko, které dnes zvýšilo odhad těžby ropy na letošní a příští rok. V tomto roce má těžba činit 551 mil. tun, což představuje nejvyšší hodnotu za 30 let a proti předchozímu odhadu je to o 3,5 mil. tun více. Pro příští rok by měla těžba stoupnout na 555 mil. tun.  Z výrazného poklesu zásob černého zlata profitovaly akcie těžaře ropy a plynu Cabot Oil & Gas Corp. ( COG ), které posílily o necelých 2,3%  a také Marathon Oil Corp. ( MRO ),  kde akcie obchodovaly výš o necelé 1%. Naopak se nedařilo těžaři mědi a ropy akciím Freeport Mc Morran ( FCX ), které klesly po poklesu cen mědi a potížích v dolech v Indonésii. Akcie ztratily více než 2,2%. Nedařilo se také akciím  výrobce a dodavatele těžních zařízení Schlumberger ( SLB ), které ztratily nakonec necelých 0,1% a také konkurenční Halliburton ( HAL ), jehož akcie uzavřely seanci slabší o více než 1,6%.

Za pozornost stál dnes žlutý kov, který po předchozím poklesu posílil o 0,66% a zlato se dostalo k úrovni 1231 USD/Troy. unci. I přes tento nárůst se nedařilo akciím největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corp. ( ABX ), které ztrácí více než 0,8%. Na poklesu ceny se projevila také zpráva, že dosavadní prezident firmy Kelvin Dushnisky odchází ke konkurenční společnosti AngloGold ( AU ). Dushnisky působil ve firmě 15 let a je mu přičítána značná zásluha na stabilizaci firmy a snížení jejího zadlužení. Z konkurenčních společností těžařů zlata za zmínku stojí akcie Eldorado Gold Corp. ( EGO ), které ztratily necelé 1% a naopak v kladných číslech se udržely akcie těžaře Randgold Resources ( GOLD ), které posílily o necelých 0,5%.

Své výsledky za 2Q 2018 zveřejnila AT&T ( T ). Společnost za 2Q dosáhla na tržby ve výši 39 proti očekávaným 39,6 mld. USD a EBITDA 13,3 vs. očekávaných 13,5 mld. USD. Zisk na akcii EPS ve výši 0,91 proti očekávanému 0,84 USD/akcii. Provozní výsledky podle analytiků lehce zaostaly za očekáváním analytiků a investoři očekávali lepší výhled. Akcie společnosti reagovaly poklesem o více než 4,5%.

Za zmínku stály akcie výrobce motocyklů Harley-Davidson ( HOG ), kde ve 2Q klesl společnosti čistý zisk na 248,3 mil. USD z předchozích 258,9 mil. USD před rokem. Zahraniční odbyt se ve 2Q zvedl o 2,4% na 29 546 motorek, ale celkově se prodej o 11,3% snížil.  To bylo pro investory zklamáním a akcie Harley-Davidson ( HOG ) ztrácely v průběhu seance více než 2,7%, ale nakonec uzavřely ztrátou necelých 0,9%.

Velmi dobré výsledky reportoval Boeing ( BA ), který vykázal za 2Q jádrový zisk na akcii 3,33 USD, když odhad trhu byl 3,27 USD/akcii a pro příští období společnost zvýšila prognózu výnosů. I přes tyto výsledky akcie ztratily více než 1,4%.

Dnes se také příliš dobře nedařilo akciím výrobce amerických vozů General Motors ( GM ), kde společnost reportovala výsledky za 2Q. Celkově společnost prodala v USA 758 000 automobilů a v Číně se společnost dostala na úroveň 858 000 kusů. Poklesly tržby o   0,2 mld. USD a dosáhly úrovně 36,8 mld. USD. Vedení společnosti také informovalo, že oslabující argentinské peso a brazilský reál snížil společnosti tržby o 100 mil. USD. Tuto skutečnost investoři nelibě nesli a akcie General Motors ( GM ) klesly o necelých než 4,4%.

Podnikové zprávy

Donald Trump bude s předsedou Evropské komise Junckerem jednat o budoucnosti obchodních vztahů

Coca - Cola reportovala výsledky za 2Q nad odhady

General Motors zveřejnila výsledky za 2Q, akcie se propadly po zveřejnění nižších tržeb a zisků

Společnost Boeing zveřejnila výhled za 2Q FY18, tržby růstem překonaly očekáváním, ale akcie klesají

Ratingová agentura Moody’s potvrdila rating Monety na stupni „Baa2/P-2” se stabilním výhledem

Jan Paščenko
Fio banka, a.s.
Prohlášení