Denní report - středa 23.05.2018

23.5.2018 22:43

ČR: Index PX relativně oslabil a to -0,34% se závěrem pod metou 1 100 bodů, SRN: DAX po slabých makrodatech s největší ztrátou za poslední dva měsíce, USA: Opatrný Fed pomohl americkým indexům k závěru v plusu

Pražská burza

Popis trhu

Silně negativní sentiment na západoevropských trzích zasáhl pražskou burzu pouze omezeně, když index PX oslabil relativně méně a to -0,34% se závěrem pod metou 1 100 bodů. Výběr zisků zasáhl především akcie Čezu, které odepsaly -1,57% na 566 Kč při nejvyšším denním objemu 135 mil. Kč. Určitá korekce byla vidět i na cenách el. energie a emisních povolenek. Roční minima dále prohloubila Kofola, dnes oslabila o -1,33% na 372 Kč. V záporném teritoriu uzavřela rovněž Komerční banka (898 Kč -0,44%) a akcie O2 (282 Kč -0,18%). Naopak s přírůstkem zakončil Unipetrol (374 Kč +0,67%), když vedení PKN rozhodlo o odkoupení zbylých akcií z trhu za 380 Kč. Mírně lepší výsledky dnes reportoval Vig a ocenění společnosti se nakonec vylepšilo o +0,30% na 677 Kč. Lehce si polepšila i Erste Bank (970 Kč +0,19%) a Moneta Money Bank (76 Kč +0,33%).

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 43148

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 43327

09:00 Index spotřebitelské důvěry (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 10,0

 

Podnikové zprávy

Pojišťovna Vienna Insurance Group reportovala výsledky za 1Q FY18, složený poměr klesl na 96,2 %

R2G, majitel Pegasu Nonwovens, kupuje dalšího výrobce netkaných textilií

PKN Orlen zamýšlí vytěsnit zbývajících 6 % akcií Unipetrolu za 380 Kč na akcii

Manažeři Kofoly v květnu zatím nakoupili její akcie za 1,5 mil. Kč

Německo

Hlavní zprávy (Německo)

Index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 56,8
očekávání trhu: 57,9
předchozí hodnota: 58,1

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,1
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 53,0

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 53,1
očekávání trhu: 54,6
předchozí hodnota: 54,6

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 55,5
očekávání trhu: 56,1
předchozí hodnota: 56,2

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 53,9
očekávání trhu: 54,7
předchozí hodnota: 54,7

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,1
očekávání trhu: 55,1
předchozí hodnota: 55,1

Spotřebitelská důvěra (květen - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,2
očekávání trhu: 0,5
předchozí hodnota: 0,4 - revised 0,3

Očekávané události (Německo)

08:00 Osobní spotřeba (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 Vládní výdaje (q-q) (1Q): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 Kapitálové investice (q-q) (1Q): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 Stavební investice (q-q) (1Q): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: -0,4 %

08:00 Domácí poptávka (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,1 %

08:00 Vývoz (q-q) (1Q): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: 2,7 %

08:00 Dovoz (q-q) (1Q): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: 2,0 %

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (červen): očekávání trhu: 43322, předchozí hodnota: 43322

Popis trhu

Index DAX odepsal 1,47 % na 12976,84 b. Obavy ohledně růstu eurozóny dominovaly středeční obchodní seanci v Evropě. Německý index DAX a spolu s ním i celoevropský index Stoxx 600 a euro vůči dolaru se propadly po ranních makrodatech, které naznačují slabší růst. DAX tak uzavřel s největší ztrátou za poslední dva měsíce. Atmosféře nepřidal ani odpoledne vydaný výhled J. P. Morgan pro eurozónu, od které ekonomové banky čekají ve 2Q pouze 2,5% růst (předchozí očekávání: 3 %). Očekávají také pozdější zvýšení sazeb ECB. Vše palivo pro nižší výnosy dluhopisů a slabší euro vůči dolaru. Mezi německými akciemi v zisku uzavřel pouze SAP (SAP; +0,3 %). Nejhorší výkon podaly akcie Lufthansy (LHA; -3,7 %) a Linde (LINU; -3,1 %). O 2,7 % níže uzavřel také Volkswagen (VOW3) a Munich Re (MUV2).

USA

Hlavní zprávy

Fed brzy opět zvýší sazby a nebojí se přestřelení inflačního cíle, naznačil zápis ze zasedání

Pondělní svátek v USA - obchodní hodiny

 

Index žádostí o hypotéky MBA (18. května):
aktuální hodnota: - 2,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,7 %

Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 56,6
očekávání trhu: 56,5
předchozí hodnota: 56,5

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 55,7
očekávání trhu: 55,0
předchozí hodnota: 54,6

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 55,7
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,9

Prodeje nových domů (duben):
aktuální hodnota: 662 tis.
očekávání trhu: 679 tis.
předchozí hodnota: 694 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -1,5 %
očekávání trhu: -2,2 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (18. května):
aktuální hodnota: 5778 tis.
očekávání trhu: -2000 tis.
předchozí hodnota: -1404 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (18. května):
aktuální hodnota: -1123 tis
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. května): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 222 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. května): očekávání trhu: 1746 tis., předchozí hodnota: 1707 tis.

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (20. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 54,6

16:00 Prodeje existujících domů (duben): očekávání trhu: 5,55 mil., předchozí hodnota: 5,60 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,9 %, předchozí hodnota: 1,1 %

17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (květen): očekávání trhu: 20, předchozí hodnota: 26

Popis trhu

Index Dow Jones +0,21 % na 24886,81 b. Index S&P 500 +0,32 % na 2733,29 b. Index Nasdaq Composite +0,64 % na 7425,956 b. Opatrný, respektive tolerantnější k inflaci nad cílem, Fed pomohl americkým akciím obrátit do plusu. Necelé procento si připsaly utility a informační technologie, přes půl procenta odepsal finanční sektor. O téměř čtvrtinu více uzavřely akcie šperkařské společnosti Tiffany po výsledcích za 1Q. Na záda jim dýchaly akcie oděvní společnosti Ralph Lauren (RL; +14 %), která zveřejnila výsledky za 4Q svého fiskálního roku. Porovnatelné tržby jí klesly o 1 %, zatímco analytici čekali 2,3% pokles. Očištěná zisk dosáhnul 90 centů při očekávání 83 centů.

Výsledky reportoval také maloobchodní Lowe’s (LOW; +10 %). Růst porovnatelných tržeb (+0,6 %) a očištěný zisk ve výši 1,19 USD zaostaly za očekáváním (+2,2 %, respektive 1,22 USD), analytici ovšem uvádí, slabé výsledky nejsou překvapení, i vzhledem k výsledkům konkurenčního Home Depotu. Akciím společnosti také pomáhají také spekulace, podle kterých Bill Ackman koupil podíl za asi 1 mld. USD a podporuje nového ředitele Marvina Ellisona. Uvidíme, zda se mu obrat podaří a společnost dosáhne svého cíle v podobně 3,5% růstu porovnatelných tržeb za celý rok.

Zklamání (nejen) analytikům naopak přinesl výhled Hewlett Packard Enteprises (HPE; -11 %) na 3Q fiskálního roku. Společnost očekává očištěný zisk v rozmezí 35 až 39 centů při tržním konsensu 36 centů. Analytici jsou skeptičtí ohledně druhé poloviny roku, ve které již společnost nebude těžit z příznivé srovnávací základny a pohybů měnových kurzů.

Podnikové zprávy

Tiffany vydala výsledky za 1Q FY18, tržby vzrostly meziročně o 15 % a čistý zisk až o 53 %

Jan Paščenko
Fio banka, a.s.
Prohlášení