Erste Group: Projekce hospodaření za 1Q/2018
Erste Group představí výsledky svého hospodaření za 1Q/2018 v pátek 4.5.2018 před otevřením trhu. Konferenční hovor pro analytiky a investory se uskuteční se začátkem obchodování na BCPP od 9:00 hod.
- Celkové provozní výnosy Erste dosáhly za 1Q/18 dle naší projekce úrovně 1,69 mld. EUR, což by představovalo jejich meziroční nárůst o 4 %. K odhadovanému meziročnímu růstu čistého úrokového výnosu o 4,7 % na 1,1 mil. EUR by měl přispět růst úrokových sazeb v České republice a od 1Q/18 také v Rumunsku.
- Podobnou růstovou dynamiku očekáváme rovněž u neúrokových výnosů, které by měly těžit zejména ze sílící poptávky klientů po investičních produktech. Poplatkové výnosy Erste za 1Q/18 odhadujeme meziročně silnější o 4 % ve výši 477 mil. EUR.
- Provozní náklady rakouské banky by měly zaznamenat mírný meziroční nárůst o cca 1 % na 1 028 mil. EUR zejména vlivem rostoucích osobních nákladů na zahraničních cílových trzích Erste Group. Provozní zisk za 1Q/18 by tak na základě výše uvedených předpokladů měl dosáhnout 659 mil. EUR, což by znamenalo jeho meziroční nárůst o 10 %.
- Náklady na riziko v relativním vyjádření by vůči celoročnímu výhledu vedení banky při 20 b.b. průměrného úvěrového portfolia měly dosáhnout nižších hodnot. Tvorbu opravných položek a rezerv za 1Q/2018 odhadujeme ve výši 60 mil. EUR.
- Kombinací výše uvedených faktorů by měl čistý zisk Erste za 1Q/18 dosáhnout úrovně 320 mil. EUR. V meziročním srovnání by to znamenalo jeho nárůst o 22 %.
| Projekce hospodaření Erste Group (BAAERBAG) za 1Q 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | Fio 1Q 2018 | Konsensus 1Q 2018 | Fio /1Q 17 | 1Q 2017 |
| Čisté úrokové výnosy | 1 100 | 1 105 | +4,7 % | 1 051,3 |
| Čisté poplatky a provize | 477 | 473 | +4,2 % | 457,7 |
| Ostatní výnosy | 110 | 108 | +1,3 % | 108,6 |
| Čisté provozní výnosy | 1 687 | 1 681 | +4,3 % | 1 618 |
| Provozní náklady | (1 028) | (1 039) | +1,0 % | (1 018) |
| Provozní zisk | 659 | 648,8 | +10 % | 599 |
| Náklady na riziko | (60) | (45) | -9 % | (66) |
| Čistý zisk | 320 | 316 | +22 % | 262 |
Zdroj: Fio banka, Erste Group
Michal Křikava, analytik
Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Investiční doporučení pro akcie Erste Group dáváme do revize
- Erste Group plánuje navýšit svůj podíl v Erste Bank Polska (+ komentář analytika)
- Erste: Oddo BHF nepatrně zvyšuje cílovou cenu akcií na 139 EUR při stálém doporučení „Outperform“
- Erste: Novým výkonným ředitelem pro správu aktiv bude CEO Bitpandy
- Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu ze 133 EUR na 150 EUR se stávajícím doporučením „Outperform“
Nejnovější:
- Širší index S&P 500 uzavírá středeční seanci poklesem o -1,1 %.
- Frankfurtská burza uzavřela středeční obchodování v zelených číslech
- Index Dow Jones se přetočil do červených úrovní.
- Banka Morgan Stanley zveřejnila výsledky za 3Q nad odhady díky silnému obchodování s akciemi
- Pražská burza zakončila v kladných hodnotách
- Bank of America zveřejnila výsledky za 3Q pod odhady
- Wall Street v úvodu obchodování ztrácí, pokračuje výsledková sezóna
- Pilulka v rámci Start Day zveřejnila výsledky za 1H 2026
- Americké futures kontrakty se po zveřejnění CPI propadly do červených čísel
- USA: Index spotřebitelských cen v září meziročně vzrostl o 3,7 % při očekávání růstu o 3,6 %
