Denní report - středa 14.03.2018

14.3.2018 21:19

ČR: Pražská burza prohloubila včerejší ztrátu, SRN: Německá burza s mírným ziskem, Adidas po výsledcích +11 %, USA:Americké akciové trhy v červeném teritoriu.

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,2 %

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (leden): očekávání trhu: 5,5 %, předchozí hodnota: 2,7 %

09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (leden): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 2,2 %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (leden): očekávání trhu: 6,5 %, předchozí hodnota: 4,7 %

Popis trhu

Pražská burza rozšířila včerejší ztráty a měřeno indexem PX oslabila o dalších -0,69% na 1 116 bodů. Podobně jako v Evropě se nedařilo finančním titulům. Erste Bank odepsala -1,22% na 1 055 Kč, Komerční banka ztratila -0,70% na 922 Kč, Moneta Money Bank klesla o -0,65% pod 84 Kč a Vig zakončil níže o -0,52% na 666 Kč. S poklesem cen el. energie a emisních povolenek se nedařilo taktéž Čezu, který vyklesal o -0,49% na 508 Kč. Pegas odepsal -1,13% na 878 Kč, když bude vyřazen ze středoevropského indexu CECE a u Unipetrolu bude snížená váha, na což reagoval poklesem o -1,20% na 372 Kč. Mediální Cme ztratilo dalších -1,44% pod 89 Kč po včerejším slabším závěru na Nasdaqu. Naopak v zisku uzavřely akcie O2 (285 Kč +0,88%) a před zítřejším výsledkovým reportem Fortuna (+0,27%)

Podnikové zprávy

Zítra reportuje Fortuna

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI (y-y) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 4,4 %
předchozí hodnota: 5,2 % / revize: 5,3 %

Zaměstnanost (y-y) (4Q):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,7 %

Očekávané události (eurozóna)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 7,1 %

Popis trhu

Index DAX vzrostl o 0,14 % na 12237,74 b. Německá burza zaznamenala klidnou středu, také celoevropský trh se nevzdálil od úterních maxim. Výrazně posílily akcie výrobce sportovního vybavení Adidas (ADS; +11 %), který reportoval výsledky za rok 2017, návrh dividendy a nové kolo zpětného odkupu akcií. Posílily také akcie RWE (RWE; +4,4 %). Nedařilo se Commerzbank (CBK; -1,8 %) a Fresenius Medical Care FRE; -1,1 %).

Podnikové zprávy

Adidas předvedl smíšené výsledky v závěru roku 2017, potěšil však dividendou a zpětným odkupem

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (9. března):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,3 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (únor):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize: -0,1 %

Index výrobních cen (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový PPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Index výrobních cen (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Jádrový PPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Podnikové zásoby (leden):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,6 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (9. března):
aktuální hodnota: 5022 tis.
očekávání trhu: 2500 tis.
předchozí hodnota: 2408 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. března):
aktuální hodnota: 338 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -605 tis.

Očekávané události

13:30 Newyorský výrobní index (březen): očekávání trhu: 15,0, předchozí hodnota: 13,1

13:30 Index importních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 1,0 %

Popis trhu

Středeční seanci otevřely americké akciové trhy mírným poklesem, když Dow Jones ztratil 0,99% a širší index S&P 500 klesl o 0,57%. Obchodování bylo opatrné a na trhy dolehla zpráva o dalších  personálních výměnách na vysokých postech Trumpovy  administrativy. Změna se týkala státního tajemníka Rexe Tillersona, který se s americkým prezidentem neshodoval v názorech na Severní Koreu a také v politických otázkách Ruska a postoji k němu. Nahradit jeho post by měl kongresman Mike Pompeo. Americký prezident tak nadále pokračuje ve změnách a již připravuje návrh na na uvalení cla na dovoz čínského zboží. Daňové poplatky by se měly dotknout produktů v hodnotě 60 mld. USD. Cla se budou také týkat mimo jiné  technologického a telekomunikačního sektoru. Donald Trump podle amerických zdrojů pověřil obchodního zmocněnce Roberta Lighthizera, aby v reakci na krádeže intelektuálního vlastnictví, ze kterých je Peking obviňován, tak připravil rozsáhlé zavedení cel a obchodních omezení.  

Dnes byla také reportována data o maloobchodních tržbách za měsíc únor, která oproti očekávanému růstu 0,3% poklesla o 0,1%. Podle analytiků to může být signál, že FED nebude  muset provádět zvyšování úrokových sazeb  rychleji než se obecně očekává.  

Dnes byly reportovány od EIA  zásoby ropy, které k 9. Březnu vzrostly o 5,022 mil. barelů, když analytici očekávaly růst zásob jen o 2,5 mil. barelů. Cena lehké ropy WTI  po reportu zamířila do červeného pole a ztrácela více než 0,5% ze začátku seance, ale nyní ztráty umazala   při cenové úrovni 60,78 USD/barel. Cena ropy tak pokračuje v sestupném trendu pod tlakem rostoucí těžby ropy v USA. Podle zpráv a údajů  agentury Reuters se těžba zvyšuje rychleji, než analytici očekávali a v letošním roce by mohla těžba překonat i rekordní hranici 11 mil. barelů denně.  I přes tyto negativní zprávy se dařilo akciím těžařských společností. K tomu jim pomáhl oslabující dolar , který na páru s eurem ztrátil 0,3% a tj. na úrovni 1,2355 USD/EUR.  Z výše zmíněných důvodů se dařilo akciím těžaře ropy a mědi Freeport McMorran ( FCX ), které si připisují víc než 1,1% a také konkurenční Marathon Oil. Corp. ( MRO ) s 0,5% zisku. Naopak na pokles ceny ropy negativně reagovaly akcie těžařské společnosti Abraxas Petroleum ( AXAS ), které ztratily více než 3% a také se nedařilo akciím největší britské společnosti BP ( BP ), které obchodovaly v červených se ztrátou 1,6%.

Za pozornost stála také cena zemního plynu, která se poprvé od počátku roku dostala nad hranici 2,80 USD. Za předchozím růstem ceny zemního plynu v uplynulých dnech jsou předpokládané podprůměrné teploty na území USA do konce března. Velmi negativně proti tomuto vývoji působí rekordní produkce plynu v USA , která je meziročně o více než 10= vyšší. Podle analytiků se cena zemního plynu nachází v protipólu a to nízkými zásobami a vysokou produkcí USA. Tato situace  dnes nesvědčí akciím v těžebním sektoru plynu a tak více než 2% ztratily akcie  Chesapeake ( CHK ) a také s necelou 0,5% ztrátou akcie Cabot Oil & Gas Corp. ( COG )

Oslabování dolaru proti euru svědčilo akciím v těžebním sektoru zlata a i když žlutý kov dnes ztratil 0,07% a držel se u úrovně 1325,1 USD/Troy. unci tak akcie největší kanadské těžařské společnosti Barrick Gold Corp. ( ABX ) rostly o více než 1%  a také konkurenční Eldorado Gold Corp. ( EGO ) posililo o  necelé 1% a v plusu byly také akcie Randgold Resources ( GOLD ) s necelým 0,4%.

Za pozornost stály  také akcie výrobce tradiční značky Ford Motor Company ( F ), kde dnes analytici Morgan Stanley přidělili akciím novou roční cenu 15 USD. Akcie Ford Motor Company ( F ) si připsaly více než 2,5%.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení