Denní report - středa 01.03.2017

1.3.2017 22:25

ČR: Pražská burza skokově posílila, finanční sektor na výsluní, SRN: Německé akcie uzavřely se solidními zisky, USA: Americké akciové trhy uzavřely seanci silným růstem.

Pražská burza

Popis trhu

Nejvyšší zisky si v tomto kontextu připsaly více volatilní rakouské emise – Erste bank posílila o 3,5% na 772 Kč, pojišťovna VIG uzavřela silnější bezmála o 2,9% na 625,90 Kč. Nezahálely ani domácí entity – Komerční banka po včerejší lokální kapitulaci pod 920 Kč dnes přidala 2,06% se závěrem na 936 Kč, Moneta pak eliminovala včerejší aukční „výpadek“ a se ziskem téměř 1,9% uzavřela těsně pod hranicí 87 Kč při největším denním objemu 248,6 mil. Kč.

Příznivý den registroval i ČEZ (+1,66%), který se po 3denní odmlce vrátil k hladině 460 Kč. Jemu napomohly zprávy o schválení kompromisní dohody ohledně reformy obchodování s emisními povolenkami po roce 2020. Ty posílily o 12%, mezidenní růst zaznamenaly i kontrakty s elektřinou.

Na novém 6,5letém maximu 213,40 uzavřely akcie Unipetrolu (+0,66%) navzdory probíhající neplánované odstávce v Litvínově, když investoři reflektují příznivou zprávu o dalším pojistném plnění z loňského výpadku v Kralupech. Současně únorová makrodata konkurenčního MOLu signalizují lepší meziměsíční čísla v rafinérském i petrochemickém segmentu i pro ostatní hráče v sektoru. Vedle toho se blíží představení nové 5leté strategie (s pravděpodobným odhalením i dividendové politiky), které je naplánováno na 15. března.

V červených číslech uzavíral pouze Pegas (-0,48%) a O2 ČR (-0,18%).

Podnikové zprávy

Natixis snižuje cílovou cenu pro Erste Bank na 32,5 eur (878 Kč) z 33 eur (891 Kč)

Citigroup zvyšuje cíl pro Erste Bank na 34,55 eur (933 Kč)

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný):
aktuální hodnota: 56,8
očekávání trhu: 57,0
předchozí hodnota: 57,0

Změna počtu nezaměstnaných (únor):
aktuální hodnota: -14 tis.      
očekávání trhu: -10 tis.
předchozí hodnota: -26 tis. / revize: -25 tis.

CPI (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,6 %

CPI (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 1,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,8 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 1,9 %

08:00 Index importních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: 5,5 %, předchozí hodnota: 3,5 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 PPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,7 %

11:00 PPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 3,2 %, předchozí hodnota: 1,6 %

11:00 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 9,6 %, předchozí hodnota: 9,6 %

11:00 CPI odhad (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 1,8 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (únor - první, předběžný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Index DAX připsal 1,97 % na 12 067,19 b. Ve středu se v Evropě obecně velmi dařilo finančnímu sektoru, na frankfurtské burze nejvíce rostly Deutsche Bank (DBK +4,9 %) nebo Commerzbank (CBK +3,9 %). Třetici nejsilnějších doplňoval HeidelbergCement (HEI +3,5 %). Nejslabší růst zaznamenala realitní Vonovia (VNA 0,4 %), Beiersdorf (BEI +0,7 %) či dodavatel autokomponent Continental (CON +0,8 %). Volkswagen (VOW3 +3,4 %) zaznamenal meziroční růst prodeje automobilů v USA  na úrovni 12,7 %. Stoxx Europe 600 v závěru dne připisoval 1,6 %, nejvíce rostly finanční společnosti a suroviny.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (24. února):
aktuální hodnota: +5,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,0 %

Osobní příjem (leden):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Osobní výdaje (leden):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Inflace PCE (y-y, leden):
aktuální hodnota: 1,9%
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Inflace PCE ( m-m, leden):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Inflace PCE, jádrová ( m-m, leden):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Inflace PCE, jádrová (y-y, leden):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

DOE Zásoby surové ropy (24. únor):
aktuální hodnota: 1501 tis. barelů
očekávání trhu: 3000 tis. barelů.
předchozí hodnota: 564 tis. barelů

DOE Zásoby surové ropy, Cushing (24. únor):
aktuální hodnota: 495 tis. barelů
očekávání trhu: -400 tis. barelů.
předchozí hodnota: -1528 tis. barelů

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -38,8 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. února): očekávání trhu: 245 tis., předchozí hodnota: 244 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. února): očekávání trhu: 2060 tis., předchozí hodnota: 2060 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (26. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 48,0

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (24. února): očekávání trhu: -3, předchozí hodnota: -89

Popis trhu

Ve středu americké akciové trhy uzavřely obchodní seanci v kladných hodnotách. Trhy vesměs reagovaly na vystoupení amerického prezidenta Donalda Trumpa v Kongresu. Jeho projev  v podstatě nepřinesl  žádný podrobný popis chystaných hospodářských kroků a tak pro širší investorskou veřejnost  zatím není  jasno o podobě avizovaného snížení daní a také návrhu podoby tzv. přeshraniční daně.  Vše zatím naznačuje, že se Donald Trump vydá cestou vyšších výdajů  a investic, ale není zatím známo v jaké podobě. Dnešní růst akciových trhů je ovlivněn také prohlášením představitelů amerického Fedu, které ukazuje, že s vysokou pravděpodobností lze čekat zvýšení úrokových sazeb už v březnu a podle prezidenta Newyorského Fedu Williama Dudleyho se skutečnost pro utažení měnové politiky  stala již „přesvědčivější“.  Dudley  je podle analytiků považován za blízkého spojence šéfky Fedu Janet Yellenové a též ústřední postavou Federálního výboru pro volný trh.

Tato situace možného březnového zvýšení úrokových sazeb nevyhovala cenám zlata, které klesá již čtvrtý den v řadě a dostalo se dnes  k  úrovni 1241,5 USD/Troj. unci tj.-0,15%. K poklesu ceny zlata také pomáhá silnější dolar, který  je  proti euru silnější   0,2%  na úrovni 1,0556. Pod tlakem se tak ocitly akcie v těžebním sektoru zlata a to na začátku obchodní seance, kdy se zlato dostalo k výše zmíněné úrovni 1241 USD/Troj.unci. V průběhu obchodní seance se situace obrátila a zlato svou ztrátu ze začátku umazalo a pohybovalo se blízko úrovně 1249 USD/Troj.unci. Na základě toho akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corporation ( ABX ) obchodovaly silnější o 1,9%, konkurenční Eldorado Gold Corporation ( EGO ) si připsalo 1,3% a také akcie těžaře  Randgold Resources ( GOLD ) jsou již v zelených číslech a připisují si necelé 1%.

Z proslovu Donalda Trumpa, který se týkal  sektoru zdravotnictví těžily také akcie farmaceutických společností, kde Abbvie ( ABBV ) posiluje o 1,6%, Pfizer ( PFE ) necelých 0,9%,  a francouzská Sanofi Aventis ( SNY ) si připisuje také necelých 0,9%.

Za zmínku stojí farmaceutická společnost Mylan ( MYL ), která dosáhla ve 4Q 2016 celkových tržeb v hodnotě 3,27 mld. USD, což v meziročním srovnání generuje nárůst o 31% a to při tržním konsensu usazeném na hodnotě 2,17 mld. USD představuje velmi dobrý výsledek.  Akcie společnosti si připsaly více než 7,3%.

Naopak proti kladnému vývoji ve farmaceutickém sektoru se vydaly akcie Endo International ( ENDP ), které si odepisují -5,9%.

Zájmu investorů se těšily především  akcie v bankovním sektoru, kde je citlivě vnímáno možné zvýšení úrokových sazeb ze strany FEDu na březnovém zasedání. Z těchto důvodů akcie  Citigroup ( C ) přidaly více než 3,1%, JP Morgan Chase ( JPM ) uzavřely se zhodnocením 3,4%, Goldman Sachs Group ( GS ) přidaly necelých 2%,  Bank of America  ( BAC ) uzavřela nad 3,4% a německá Deutsche Bank ( DB ) si připsala slušné zhodnocení necelých 4,9%.

Podnikové zprávy

Snapchat: První cena dnes po uzavření trhů

Společnost Salesforce prezentovala výsledky za 4Q nad očekávání, výhled mírně zklamal

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení