Denní report - středa 25.01.2017

25.1.2017 22:30

ČR: Pražská burza posílila v čele s rakouskými emisemi, SRN: Německé akcie zaznamenaly silný růst po dlouhé stagnaci, USA:Americký index Dow Jones v zeleném a překonal hranici 20 000 bodů.

Pražská burza

Popis trhu

Rally na západoevropských trzích se projevila i na pražské burze a index PX posílil o 0,86% na 938 bodů. S růstem výnosů na vyspělých dluhopisových trzích se stal v Evropě tahounem především finanční sektor. Na našem trhu se to promítlo hlavně u rakouských titulů. Pojišťovna Vig si polepšila o 2,46% na 628 Kč a Erste Bank stoupla o 1,95% na 779 Kč. Nicméně mírně v kladném teritoriu zakončila i Komerční banka (891 Kč +0,37%) a Moneta Money Bank (82 Kč +0,55%). V předvečer reportu hospodářských výsledku za rok 2016 posílil Unipetrol o 1,49% na 187 Kč. Z méně likvidních emisí se dařilo Cme (+1,99%) a Fortuně (+1,74%). Čez se optimismu na trhu neúčastnil a stagnoval na 425 Kč, když brzdou byl růst výnosů a pokles cen el. energie. Mírně v záporném teritoriu uzavřely akcie O2 (268 Kč -0,41%).

Podnikové zprávy

Projekce hospodaření společnosti Unipetrol za 4Q 2016

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (leden):
aktuální hodnota: 109,8
očekávání trhu: 111,3
předchozí hodnota: 111,0

Index IFO očekávání (leden):
aktuální hodnota:103,2
očekávání trhu: 105,8
předchozí hodnota: 105,6

Index IFO hodnocení současných podmínek (leden):
aktuální hodnota:116,9
očekávání trhu: 117,0
předchozí hodnota: 116,6

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (únor): očekávání trhu: 10,0, předchozí hodnota: 42987

Popis trhu

Index DAX si připsal 1,82 % na 11806,05 b. Zatímco evropské akcie, měřeno indexem Stoxx 600, v lednu mírně ztrácely a odevzdávaly tak zisky z dobré novoroční seanci, německý DAX po zbytek ledna stagnoval bez větších impulsů. Až ve středu se dočkal růstu, nejvyššího za dva měsíce. Nejvíce se v Evropě dařilo finančnímu sektoru, který rostl spolu s výnosy dluhopisů. V Německu si tak výrazné zisky připsaly akcie Commerzbank (CBK; +3,6 %), Allianz (ALV; +3,3 %) a na roční maximum se posunula Deutsche Bank (DBK; +5,8 %). Výnosy desetiletých německých dluhopisů dnes překonaly prosincová maxima, při pohledu na delší historii je však jejich růst od závěru roku spíše nepatrný. Akciím cementárny HeidelbergCement (HEI; +4,1 %) a dalším společnostem ze sektoru pomohl k zisku Donald Trump, který na Twitteru přislíbil vystavění zdi [na hranicích s Mexikem]. Výkonný ředitel cementárny, Bernd Scheifele, se nechal slyšet, že společnost má dobrou pozici v Texasu a Arizoně pro dodávky cementu na případnou stavbu zdi. Z dnešního růstového sentimentu dnes nic nevykřesly defenzivní sektory utilit a realit. V Německu tak ztrácelo RWE (RWE; -1,0 %) a Vonovia (VNA; -0,3 %).

Podnikové zprávy

Volkswagen pozastaví výrobu v závodě v Emdenu, důvodem je slabší poptávka po modelech Passat

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (20. ledna):
aktuální hodnota: 4,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 %

Index cen domů FHFA (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,5%
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (20. ledna):
aktuální hodnota: 2840 tis.
očekávání trhu: 2500 tis.
předchozí hodnota: 2347 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (20. ledna):
aktuální hodnota: -284 tis.
očekávání trhu: -400 tis.
předchozí hodnota: -1274 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (20. ledna):
aktuální hodnota: 6796 tis.
očekávání trhu: 1000 tis.
předchozí hodnota: 5951 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (20. ledna):
aktuální hodnota: 76 tis.
očekávání trhu: -1000 tis.
předchozí hodnota: -968 tis.

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 1,0 %

14:30 Index aktivity Chicago Fed (prosinec): očekávání trhu: -0,05, předchozí hodnota: -0,27

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. ledna): očekávání trhu: 247 tis., předchozí hodnota: 234 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. ledna): očekávání trhu: 2040 tis., předchozí hodnota: 2046 tis.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný): očekávání trhu: 54,4, předchozí hodnota: 53,9

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 54,1

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (22. ledna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 45,2

16:00 Prodeje nových domů (prosinec): očekávání trhu: 588 tis., předchozí hodnota: 592 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (prosinec): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: 5,2 %

16:00 Index předstihových ukazatelů (prosinec): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,0 %

Popis trhu

Americké akciové trhy otevřely v zeleném a index Dow Jones  hned v úvodu překonal magickou hranici  20 000 bodů.  Index se tak dotkl  historického maxima a navázal tak na růstovou šňůru, která byla započata již v listopadu minulého roku 2016. Dnešní den byl na data poměrně strohý a za pozornost stojí  report týdenní změny zásob ropy dle agentury EIA., kde zásoby ropy za minulý týden se posunuly výše o 2,84 mil. barelů, když očekávání trhu bylo pouze 2,5 mil. barelů.  Na tuto skutečnost zareagovala WTI  a posunula se do zelených, ale nakonec  se pohybovala v červeném  na ceně pod 53 USD za barel.  Tato situace, kdy se WTI dostala nad 53 USD vyhovovala těžebnímu ropnému  sektoru a  tak  v kladných číslech uzavřel  Exxon Mobil. Corp.   ( XOM )  0,32% a výrobce těžní  techniky  Schlumberger  ( SLB ) posílil o necelých 0,92% a také konkurenční  Halliburton ( HAL ) přidává necelých 1,25%. Své výsledky dnes reportovala těžební společnost  Freeport-McMoRan ( FCX ), které nedopadly v souladu s odhady  analytiků  a titul oslabil o necelých -3,3%.

Naopak s celkovým růstem ceny akcií a  překonání  hranice 20 tis. bodů u indexu Dow Jones se nedařilo  sektoru zlata, které pro investory v době rizika představuje klidný přístav.  Cena zlata se dnes dostala pod  technickou  úroveň  1 200 USD/Troj. Unci a proti včerejšku ztratilo  necelých 9,5 USD  tj.  -0,78%. Tato situace nebyla příznivá  akciím v těžebním sektoru a tak kanadský těžař zlata Barrick Gold Corp. ( ABX ) uzavřel  slabší o -0,40% a konkurenční   Eldorado Gold Corp. ( EGO )  si odepsalo  necelá -1,4%.

Za zmínku stála ze sektoru farmacie švýcarská farmaceutická společnost Novartis ( NVS ), která dnes reportovala výsledky za 4Q roku 2016 a představila investorům program zpětného odkupu akcií v celkové výši  5 mld. USD. Pro investory navrhuje vedení společnosti dividendu za rok 2016 ve výši 2,45 CHF na akcii, což představuje nárůst o 2%.  Společnost reportovala lehký pokles tržeb, ale představila solidní výhled na rok 2017. Akcie posilily o necelá 1,1%

Solidní výsledky dnes představila čínská společnost Alibaba ( BABA ) za 4Q  2016. Čistý zisk 9,02 CNY na akcii při tržbách 53,2 mld. CNY. Alibaba tak překonala očekávání  trhu a současně management zvýšil výhled na celý fiskální rok ,  kde nyní  očekává růst tržeb o 53% r/r, když doposud to bylo jen 48%. Její akcie uzavřely silnější o více než 2,5%.

Růstu indexu přispěl také americký výrobce letadel Boeing ( BA ), který také reportoval výsledky za 4Q roku 2016. Výsledky překonaly veškeré odhady a program Boeingu 787 se poprvé dostal do kladných hodnot. Celkový obrat sice klesl o 1,2%, ale společnost očekává pro letošní rok EPS na úrovni 10,25 – 10,45 USD při obratu 90,5 – 92,5 mld. USD. Management společnosti v roce 2017 očekává růst cash flow a také zisku.  Akcie uzavřely silnější o necelých 4,5%.

Podnikové zprávy

Boeing ve 4Q 2016 překonal odhady

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení