Denní report - čtvrtek 11.02.2016

11.2.2016 22:02

ČR: Pražská burza zpět na klesající dráze, Komerční banka po výsledcích -4,5%, SRN: Frankfurtská burza ztratila 3 % na pozadí opětovného propadu evropských bank, USA: Index S&P 500 si krátce sáhnul na minima od února 2014, investoři hledají bezpečné přístavy

Pražská burza

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,1 %

09:00 CPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,1 %

Popis trhu

Po včerejším krátkodobém oddychu se dnes globální akciové trhy vrátily do klesajícího trendu. Pražská burza ve vleku světového vývoje odepsala měřeno indexem PX -1,91% na 847 bodů, což je nejnižší uzavírací hodnota od listopadu 2011. Komerční banka propadla o -4,53% (4 804 Kč) na 3týdenní minimum poté, co dnešní výsledkový report na úrovni zisku nedosáhl očekávání analytiků, kvůli jednorázovému odpisu aktiv. Naopak provozní úroveň banky zůstává stabilní bez překvapení a navržená dividenda 310 Kč splnila odhady. Čez zakončil u denních minim 370 Kč (-1,86%), což je nejnižší závěrečný kurz od listopadu 2005. V dopoledních hodinách byla částečnou podporou pro titul zpráva o najíždění prvního a druhého bloku v jaderné elektrárně Dukovany, odpoledne převládl další pokles cen emisních povolenek (-5%) a el. energie v SRN, když kontrakt 2019 se dostal až na psychologickou metu 20 EUR za MWh. Fortuna dále korigovala zisky z minulého týdne a odepsala -3,19% na 91 Kč. Volatilní seanci zaznamenala Erste Bank s ranním minimem 600 Kč (-6,56%) odpoledním maximem 642 Kč (0%) a závěrem v aukci 635 Kč (-1,11%). Vig poklesem o -1,25% na 561 Kč uzavřel nejníže od krize v roce 2008.

Podnikové zprávy

Komerční banka: Na závěr roku slabší výsledky, dividenda 310 Kč (prozatím) zachována

Komerční banka: Útržky z tiskové konference

1. a 2. blok JE Dukovany začnou dodávat elektřinu do sítě v sobotu 13.2.2016

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (leden - konečný): očekávání trhu: -0,8 %, předchozí hodnota: -0,8 %

08:00 CPI (y-y) (leden - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,7 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,8 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,7 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 1,1 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Index DAX odevzdal 2,93 % na 8752,87 b. Evropské akciové trhy se po včerejším oddechu opět dostaly pod silný prodejní tlak. Růst nezaznamenal žádný sektor z celoevropského indexu Stoxx 600, nejvýrazněji zářila červená barva u bankovního sektoru. Nejhůře z bank se vedlo francouzské Societé Generale (SGE; -12,6 %) po slabých výsledcích, výrazné ztráty zaznamenaly také italské a španělské banky. Investoři tak hledali bezpečné přístavy, např. v podobě německých vládních dluhopisů (výnos na 10měsíčních minimech) a zlata (+4,7 % na roční maxima), opouštěli portugalské dluhopisy (výnos na dvouletých maximech) a zajišťovali svá rizika pomocí credit default swapů, pojištění proti neschopnosti splácet (CDS u Deutsche Bank i dalších evropských bank na několikaletých maximech). Pozitivní zprávy (pro bankovní zisky) nepřišly ani ze Švédska, jehož centrální banka překvapila trhy snížením depozitní sazby z -0,35 % až na -0,5 %. Frankfurtská burza v úvodu zamířila prudce dolů, DAX se zastavil až u hranice 8700 bodů, během dne posiloval, po slabém závěru však uzavřel jen o 50 bodů výše od denních minim. Největší ztráty zaznamenaly finanční domy Commerzbank (CBK; -6,6 %), Deutsche Bank (DBK; -6,1 %) a Allianz (ALV; -5,3 %). Červeným číslům odolal jen Adidas (ADS; +2,3 %) po předběžných výsledcích za rok 2015 a zvýšení výhledu na letošní rok.

Podnikové zprávy

Adidas zvýšil výhled pro letošní rok

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (6. února):
aktuální hodnota: 269 tis.
očekávání trhu: 280 tis.
předchozí hodnota: 285 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. ledna):
aktuální hodnota: 2239 tis.
očekávání trhu: 2248 tis.
předchozí hodnota: 2255 tis. / revize: 2260 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (7. února):
aktuální hodnota: 44,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 44,2 b.

Změna zásob plynu podle EIA (5. února):
aktuální hodnota: -70 mld. kubických stop
očekávání trhu: -78 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -152 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: -1,5 %, předchozí hodnota: -1,2 %

14:30 Index importních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: -6,8 %, předchozí hodnota: -8,2 %

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (leden): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:00 Podnikové zásoby (prosinec): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (únor - předběžný): očekávání trhu: 92,3, předchozí hodnota: 92,0

Popis trhu

Index Dow Jones Industrial Average -1,6 % na 15660,18 b. Index S&P 500 -1,23 % na 1829,08 b. Index Nasdaq Composite -0,39 % na 4266,837 b. Americký akciový trh navázal na ztráty evropských trhů. Nepomáhají ani slova Janet Yellen, která naznačila zpomalení růstu úrokových sazeb v USA. V Kongresu byla dotázána také na možnost zavedení negativních úrokových sazeb v USA. Yellen uvedla, že o nich FED uvažoval v roce 2010 a zkoumá je i nyní pro případ, že by k nim po vzoru ECB a Bank of Japan musel přistoupit i FED. Americká ekonomika by na tom však musela být mnohem hůře. Index S&P si v páté ztrátové seanci v řadě sáhnul na minima od února 2014, poté však nabral síly a umazal část denních ztrát. Investoři hledají bezpečné přístavy ve vládních dluhopisech, ale i zlatu (+4,5 %). Stejně jako v Evropě, tak i v America největší ztráty zaznamenal finanční sektor (-3 %), nedaří se ani materiálům (-2,2 %) a průmyslu (-2 %). Z jednotlivých akcií stojí za zmínku propad farmaceutické společnosti Mylan (MYL; -18,1 %), která oznámila převzetí společnosti Meda a výsledky za 4Q, které zaostaly za očekáváním. Slabé výsledky představil také výrobce příchutí a vůní International Flavours (IFF;-12,8 %), jehož tržby ve 4Q dosáhly 715,6 mil. USD (očekávání: 747 mil. USD) a očištěný zisk na akcii 1,05 USD (očekávání: 1,15 USD). Z velkých společností výrazně ztrácel Boeing (BA; -6,8 %), který čelí vyšetřování ze strany SEC ohledně účetních praktik ohledně letadel Dreamliner a 747. Twitter (TWTR) po výsledcích oslabil o 4,5 %. Výsledková sezóna však přináší i své hvězdy. Společnost TripAdvisor (TRIP) si po výsledcích připsal 12,4 %, Cisco (CSCO) po reportu za 2Q přidalo 9,6 %. Lepší výhled poslal vzhůru také poskytovatele IT služeb CSRA (CSRA; 10,8 %) a společnost CenturyLink (CTL; +10,9 %).

Podnikové zprávy

Počet aktivních uživatelů Twitteru ve 4Q stagnoval

Akcie společnosti TripAdvisor po výsledcích +10 %

Mylan kupuje farmaceutickou společnost Meda

Cisco zveřejnilo silné výsledky, zvedlo dividendu a navýšilo buyback

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení