Denní report - úterý 15.12.2015

15.12.2015 22:06

ČR: Pražské burze pomohla k růstu především Erste Bank, SRN: Německá burza před zítřejším jednáním FEDu značně posílila, USA: Americké trhy navázaly na včerejší „otočku“ a slušně posílily

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index exportních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,1 %

09:00 Index importních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,5 %

09:00 Index výrobních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: -3,5 %, předchozí hodnota: -3,9 %

13:00 Oznámení repo sazby (16. prosince): očekávání trhu: 0,05 %, předchozí hodnota: 0,05 %

Popis trhu

V předvečer výstupu ze zasedání Fedu korigovaly globální akciové trhy částečně předchozí propady a zaznamenaly silnou rally. Pozitivní sentiment ze zahraniční pomohl k ziskům i pražské burze a ta měřeno indexem PX přidala 1,01% na 928 bodů. Hlavním tahounem růstu byla jednoznačně Erste Bank, která posílila o 4,29% na 753 Kč. I druhá rakouská emise pojišťovna Vig byla úspěšná, když přidala 1,30% na 684 Kč. Naopak české likvidní tituly zaostávaly. Akcie energetické společnosti Čez totiž odepsaly -0,42% na 425 Kč a Komerční banka si pohoršila dokonce o -1,52% na 4 725 Kč. Nicméně menší emise uzavřely pozitivně. Cme posílilo o 0,74% na 61 Kč, Unipetrol se zvedl na 162 Kč (1,12%), Pegas si polepšil o 0,55% na 725 Kč. Kofola se postupně vrací zpět k upisovací ceně, když dnes přidala 0,61% na 495 Kč. Akcie telekomunikačního operátora O2 uzavřely na metě 250 Kč (1,09%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index současných podmínek (prosinec):
aktuální hodnota: 55,0
očekávání trhu: 54,2
předchozí hodnota: 54,4

Průzkum ZEW - index očekávání (prosinec):
aktuální hodnota: 16,1
očekávání trhu: 15,0
předchozí hodnota: 10,4

Eurozóna

Zaměstnanost (y-y) (3Q):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 %

Průzkum ZEW - index očekávání (prosinec):
aktuální hodnota: 33,9
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 28,3

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 52,8, předchozí hodnota: 52,9

09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 55,5, předchozí hodnota: 55,6

09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 55,0, předchozí hodnota: 55,2

Eurozóna

10:00 Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 52,8, předchozí hodnota: 52,8

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 54,0, předchozí hodnota: 54,2

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 54,2, předchozí hodnota: 54,2

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (říjen): očekávání trhu: 20,6 mld., předchozí hodnota: 20,1 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 20,5 mld.

11:00 CPI (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 CPI (y-y) (listopad - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: --

11:00 CPI jádrový (y-y) (listopad - konečný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Index DAX vzrostla o 3,07 % na 10 450,38 b.

Včerejší propad německá burza dokázala zvrátit a končí výrazně výše. Investoři zítra budou pozorně sledovat jednání FEDu, když v 20:00 se dozvíme, zda FED přistoupil k prvnímu zvýšení úrokových sazeb za téměř deset let.
V rámci indexu nejvíce rostly akcie aerolinek Lufthansa (LHA; +5,1 %), Deutsche Telekom (DTE; +5,0 %), Deutsche Post (DPW; +4,7 %) a energetické společnosti E.ON (EOAN; +4,6 %).
Nejméně klesaly akcie pojišťovny Munich Re (MUV2; +1,2 %), automobilky Volkswagen (VOW3; +1,7 %) a burzy Deutsche Boerse (DB1; +1,9 %).

Podnikové zprávy

Tržní podíl automobilky Volkswagen v Evropě klesl

Automobilka Volkswagen zaznamenala největší pokles podílu na evropském trhu od propuknutí emisního skandálu v letošním září.

Podíl VW u registrací nových aut v EU se v listopadu meziročně snížil z 26,8 % na 24,5 %. Nadále automobilka dokázala prodat více automobilů, nicméně růst prodejů byl výrazně pod průměrem sektoru. VW prodala o 4,2 % více automobilů, zatímco celý sektor zaznamenal nárůst o 14 %.

Podle IHS Automotive jsme prozatím neviděli celý dopad emisního skandálu na prodeje automobilů. Důvodem je, že objednávky byly učiněny před emisním skandálem. V říjnu se podíl VW snížil o 0,9 % a v září klesl o 0,4 %.

Konkurenčním automobilkám se nadále daří a je možné, že emisní skandál pozitivně působí na prodeje konkurenčních značek. Podíl Daimleru se zvýšil z 5,8 % na 6,2 %, zatímco Fiat Chrysler dokázal podíl navýšit z 5,8 % na 6,1 %. Americké automobilce Ford vzrostl podíl z 6,5 % na 6,9 %.

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (prosinec):
aktuální hodnota: -4,59
očekávání trhu: -7,00
předchozí hodnota: -10,74

CPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Jádrový CPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Jádrový CPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (listopad):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 244088
předchozí hodnota: 243698

Index realitního trhu NAHB (prosinec):
aktuální hodnota: 61
očekávání trhu: 63
předchozí hodnota: 62

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (11. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,2 %

14:30 Započatá výstavba (listopad): očekávání trhu: 1130 tis., předchozí hodnota: 1060 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (listopad): očekávání trhu: 1153 tis., předchozí hodnota: 1150 tis.

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

15:15 Využití kapacit (listopad): očekávání trhu: 77,4 %, předchozí hodnota: 77,5 %

15:45 Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 52,6, předchozí hodnota: 52,8

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (11. prosince): očekávání trhu: -500 tis., předchozí hodnota: -3568 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (11. prosince): očekávání trhu: 540 tis., předchozí hodnota: 423 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (11. prosince): očekávání trhu: 1200 tis., předchozí hodnota: 786 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (horní mez) (16. prosince): očekávání trhu: 0,50 %, předchozí hodnota: 0,25 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (dolní mez) (16. prosince): očekávání trhu: 0,25 %, předchozí hodnota: 0,00 %

Popis trhu

Zámořské trhy následovaly rally v Evropě a pokračovaly tak ve včerejším růstu, když hlavní indexy si zisk okolo 1%. Širší index S&P500 tak po pondělním krátkém „nahlédnutí“ pod psychologickou hladinu 2000 bodů osciloval okolo mety 2050 bod se závěrem na 2043b.

Dělo se tak na pozadí obratu na trhu s ropou. Cena černého zlata pokračövala v korekci předchozího propadu při posunu vzhůru přes 2% na 37,10 USD (americká WTI). Současně dochází k uklidnění na trhu s vysoko úročenými dluhopisy, když referenční iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) zpevnil o 1,7% a zotavil se z pokrizových minim. Trh již široce očekává zítřejší zahájení úrokových sazeb ze strany Fedu, nemělo by tak být spuštění měnové restrikce po více než 7 letech přijato s velkým překvapením. Současně je od Fedu očekáváno potvrzení indikace velmi pozvolného tempa růstu úrokových sazeb v budoucnu.

Navzdory dnešnímu růstu ceny ropy zůstal komoditní sektor nadále pod tlakem – Bloomberg Commodity index propadl na nové 16leté minimum, pod hodnotu 80 bodů (maximum 30.6.2008 – 233 bodů). Nedařilo se mědi padající o 2,7% a především zemnímu plynu klesající o 5% na nejnižší hodnoty od r. 2001! Viz širší článek o zemním plynu zde.

V rámci indexu S&P500 se logicky nejvíce dařilo energetickému sektoru (+2,8%), podobně si vedly i finanční instituce (+2,3%), solidní růst si pak připsal i sektor zdravotnictví (+1,3%) a utility (+0,9%). Na chvostu zůstal oborový index průmyslových společností (zelená nula) srážený konglomerátem 3M (MMM -6%) po opětovném snížení výhledu.

3M tak dominovalo i dnešním propadům jednotlivých společností. Naopak růstům vévodil provozovatel ropných plošin Ensco (ESV) se ziskem 8%, přes 6% si pak připsaly farmaceutické spol. Mallinckrodt (MNK), Endo International (ENDP) a Illumina (ILMN).

Podnikové zprávy

Komodity

Cena zemního plynu v USA se propadla na 14letá minima navzdory poklesu zásob

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení