Denní report - pátek 10.07.2015

10.7.2015 16:38

ČR: Rally na pražské burze pod taktovkou rakouských emisí – vol. 2, SRN: Německá burza uzavřela v zisku o téměř 3 % kvůli možnému řešení řecké krize, USA: Americké trhy zakončily výrazně v plusu; investoři se budou soustředit na vývoj řecké a čínské krize

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza dnes zopakovala včerejší solidní růst, když – měřeno indexem PX-TR - uzavřela seanci silnější o 1,04% na 1507,18 bodech a následovala tak obecně příznivý sentiment na trzích v předvečer očekávané dohody věřitelů s Řeckem a po relativním uklidnění situace na čínském akciovém trhu. S ohledem na pravděpodobné víkendové rozuzlení nekonečného příběhu „řecký dluh“ lze očekákvat živé obchodování i v příštím týdnu.

Podobně jako včera růstu dominovaly finanční tituly v čele s rakouskými emisemi – na čele dnes stanuly akcie Erste bank, které zpevnily o 2,75% na 716,50 Kč za největšího objemu 230 mil. Kč. Pojišťovna VIG zdárně sekundovala se ziskem 2,43% a pohybem na 856,90 Kč. Mírný profit si připsala i Komerční banka (+0,5%), která dokázala uzavřít těsně nad hladinou 5400 Kč. Slušný zisk registrovaly i akcie Fortuny, a to +1,87% při závěrečné ceně 81,60 Kč. Bez větších změn pak končily větší emise ČEZ (+0,12%) a O2 ČR (-0,25%).

I přes výrazný propad v úvodu zkráceného týdne si tak nakonec pražská burza v mezitýdenním srovnání připsala bezmála 1%.

Podnikové zprávy

Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu Erste

Analytici banky Morgan Stanley dnes ráno zvýšili cílovou cenu Erste Group na 803 Kč z původních 678 Kč. Doporučení zůstává na „overweight“.

Německo

Popis trhu

Evropským trhům se dnes velice dařilo, když index DAX zakončil o 2,9 % výše (za týden posílil o 4,31 %). Evropský index Euro Stoxx 50 připsal 3,18 % na 3528,81 b. Všechny tituly v rámci indexu DAX zakončily v zisku. Důvodem je pozitivní sentiment z několika důvodů. Prvním důvodem je růst čínského akciového trhu, který přinesl nákupní náladu z Asie. Podstatnější důvodem byl ale návrh řecké vlády na vyřešení řecké krize, o kterém se prezident Francie Hollande vyjádřil, že je seriózní a konstruktivní. Na návrh rovněž silně reagovalo Euro, které vůči dolaru posílilo o více než 1 %.
Největší procentní zisk v indexu DAX si připsaly společnosti Deutsche Telekom (DTE; +5,04 %), Deutsche Bank (DBK; +4,09 %), Bayer (BAYN; +4,28 %) a Lufthansa (LHA; +3,50 %). Nejméně si polepšil Volkswagen (VOW3; +1,03 %) a společnost Merck (MRK; +1,31 %).

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Očekávané události

20:00 Státní rozpočet (červen): očekávání trhu: $41,0 mld., předchozí hodnota: --

Popis trhu

Americké trhy navazují na růst z Evropy a Asie. Index Dow Jones zpevnil o 1,21 %, zatímco S&P 500 zakončil výše o 1,34 % a Nasdaq připsal 1,53 %. Investoři hlavně reagovali na vyšší pravděpodobnost dohody věřitelů s Řeckem. Trh očekává uzavření dohody přes víkend. Důležité bude rovněž sledovat vývoj na čínském akciovém trhu, když negativní sentiment z Asie se často přelévá do Evropy a USA.

Výrazné zisky si připsaly především aerolinky, když American Airlines oznámila, že nečeká takový růst přepravní kapacity, jak dříve avizovala. American Airlines vrostly o 3,96 %, Delta Airlines posílily o 4,71 % a United Continental Holdings jsou výše o 4,22 %.

Ropa WTI v průběhu amerického obchodování klesala o více než 1 %. Nepomohl jí ani pozitivní sentiment, trh se tedy více zaměřuje na fundamenty a jednání ohledně íránského jaderného programu. U ropy lze očekávat přetrvávající výraznou volatilitu právě kvůli nejistotě v souvislosti s potenciálním zrušením ekonomických sankcí vůči Íránu. Ropa WTI nakonec zakončila u otevírací ceny 52,80 dolaru.

Podnikové zprávy

Ford přestane vyrábět menší vozy v USA

Společnost Ford Motor oznámila, že do roku 2018 skončí s výrobou menších vozů na území USA. Rozhodnutí se týká továrny v Michiganu, která zaměstnává celkem 4400 lidí a kde se vyrábějí tradiční, hybridní i elektrické verze modelů Focus a C-Max. Produkce těchto vozů bude přesunuta mimo území USA. Tento krok by mohl vytvořit tlak na odbory, které požadují růst mezd zaměstnanců.

Tradiční americké automobilky Ford, General Motors a Fiat Chrysler v současnosti čelí silnému tlaku ze strany asijských výrobců. Těm hrají do karet nižší výrobní náklady a slabší měna v porovnání s americkým dolarem. Výroba menších vozů na území USA tak přestává být profitabilní, namísto toho se výrobci zaměřují na segment dodávek a sportovních vozů, kde lze dosahovat vyšších marží. Řada automobilek tak již nyní vyrábí menší modely pro US trh mimo území spojených států. V tomto ohledu je velmi populární Mexiko, kde vyrábí menší modely Honda, Toyota zde po třiceti letech produkce v Kanadě začala vyrábět svoji Corrolu a Mazda zde vyrábí modely Mazda 3 a Mazda 2.

American Airlines snižuje odhad růstu přepravní kapacity pasažérů

Americké aerolinky American Airlines snižují plán na růst domácí přepravní kapacity. Americká kapacita by měla růst v rozmezí o 1-2 %, zatímco původně společnost odhadovala růst kapacity o 3 %.

Aerolinky v USA byly nedávno pod značným tlakem kvůli riziku, že by se mohla výrazně navýšit přepravní kapacita, a tím neúměrně snížit cenu letenek. Ačkoliv pokles cen ropy snižuje provozní náklady aerolinek, tak ceny akcií v té době klesaly. Důvodem je právě to, že společnosti oznamovaly tak výrazný růst přepravní kapacity, že se investoři a analytici obávali o výsledné zisky na pasažéra. Pokles odhadu růstu přepravní kapacity je tak investory vnímán jako pozitivní signál. Aerolinky v USA reagují výrazným růstem okolo 4 %.
Pokles odhadu růstu přepravní kapacity by mohly oznámit i konkurenční společnosti jako Delta Airlines a United Continental Holdings.

Akcie American Airlines (AAL) na zprávu reagují růstem o 4,44 %, Delta Airlines (DAL) posiluje o 3,90 % a United Continental Holdings (UAL) je výše o 4,02 %.

Komodity

Ropa

Počet ropných vrtů v USA se navýšil podruhé v řadě

Podle společnosti Baker Hughes se počet ropných vrtů zvýšil o 5 v týdnu končícím 10. července. Jedná se tak o druhý růst týdenní růst za 6 měsíců. V minulém týdnu se počet ropných vrtů navýšil o 12. Zajímavostí je, že počet ropných vrtů v Kanadě zvýšil až o 19 a dosahuje tak počtu 91. V USA je v současné době 645 ropných aktivních vrtů.

Obrázek níže ukazuje vývoj počtu ropných vrtů podle společnosti Baker Hughes za poslední rok.

Zájemci mohou nalézt další informace o počtu vrtů na stránkách Baker Hughes.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení