Denní report - středa 17.06.2015

17.6.2015 22:11

ČR: Pražská burza oslabila především kvůli poklesu akcií Čezu, SRN: Německé akcie dnes spíše ztrácely, USA: FED pomohl k mírnému růstu

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza měřeno indexem PX v dnešní seanci oslabila o -1,22% na 978 bodů. Hlavní tíha dnešního poklesu jde na vrub akcií Čezu (568 Kč -8,68%), které se obchodovaly první den bez nároku na dividendu 40 Kč hrubého, nicméně ztráta oproti včerejšku byla daleko hlubší a to 54 Kč. Nebýt technického poklesu elektrárenské společnosti, tak by pražská burza mírně posílila o 0,19% jak ukazuje index PX-TR. Na Komerční bance pokračovala včerejší nákupní objednávka a vytáhla titul až na závěrečných 5 249 Kč (+1,69%). Vig částečně korigoval předchozí ztráty, když posílil o 1,02% na 863 Kč. V růstu pokračovaly akcie O2 (97 Kč +1,04%). Dařilo se rovněž Unipetrolu (156 Kč +0,90%) a Pegasu (819 Kč +1,36%). Erste bank uzavřela bez výraznější změny pod 687 Kč.

Německo

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Stavební výroba (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 % / revize: 0,6 %

Stavební výroba (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,7 % / revize: -1,9 %

CPI (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI jádrový (y-y) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Index DAX dnes nakonec uzavřel na hodnotě 10 978 b. (-0,60 %).

Investoři na frankfurtské burze dnes opět bedlivě sledovali situaci ohledně řecké dluhové krize. I přes výroky vrcholných představitelů však dnešní den rozuzlení řecké ságy nepřinesl a tak index DAX uzavřel bez výraznějších změn.

Mezi vítěze dnešního dne lze zařadit výrobce průmyslových plynů Linde (LIN, +1,8 %), Deutsche Telekom (DTE, +1,1 %) a chemický Lanxess (LXS, +0,8 %).

Nejvíce ztrácel letecký dopravce Lufthansa (LHA, -2 %), výrobce spotřebního zboží Henkel (HEN3, -1,7 %), automobilka Daimler (DAI, -1,6 %) a výrobce pneumatik Continental (CON, -1,9 %).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (12. června):
aktuální hodnota: -5,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,4 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (12. června):
aktuální hodnota: -2676 tis.
očekávání trhu: -1800 tis.
předchozí hodnota: -6812 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (12. června):
aktuální hodnota: 112 tis.
očekávání trhu: -850 tis.
předchozí hodnota: -1024 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (12. června):
aktuální hodnota: 460 tis.
očekávání trhu: -800 tis.
předchozí hodnota: -2939 tis.

Očekávané události

14:30 Běžný účet platební bilance (1Q): očekávání trhu: -$117,3 mld., předchozí hodnota: -$113,5 mld.

14:30 CPI (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 CPI (y-y) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (květen): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,8 %

14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (květen): očekávání trhu: 241819, předchozí hodnota: 241409

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. června): očekávání trhu: 277 tis., předchozí hodnota: 279 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (6. června): očekávání trhu: 2200 tis., předchozí hodnota: 2265 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (14. června): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 40,1

Popis trhu

Americké indexy po mírně pozitivním otevření postupně přišly o své zisky a v polovině dne se dostaly na krátko do záporných hodnot. Celkově se však v první polovině dne jednalo o nevýrazné pohyby a investoři vyčkávali na závěry z jednání FEDu. Zveřejněný zápis kromě několikrát zopakovaného stanoviska odhalil sníženou prognózu růstu HDP a nižší očekávanou cílovou hodnotu sazeb v roce 2016. Lehce pozitivní implikace v kontextu pozvolnějšího růstu sazeb, což pomohlo indexům zpět do kladných čísel, které byly udrženy až do závěru. Růst indexu Dow Jones o 0,17% a technologického Nasdaqu o 0,18% však nebylo nic výrazného. Ropa zažila dnes podstatně volatilnější den, když solidní dopolední zisky ztratila po reportu ohledně stavu zásob. Z růstu o 1,5% byl velmi rychle pokles o 1%. Po FEDu, který potvrdil mírný růst US ekonomiky, se cena opět trochu zvedla a ropa končila v podstatě na nule. Energetický sektor přesto zůstal jedním z nejslabších a odepsal si 0,1%. Z individuálních titulů se dnes příliš nedařilo FedExu, který si připsal nejvýraznější ztrátu od prosince loňského roku. Akcie zásilkové společnosti oslabily o 3%, když výsledky za uplynulý kvartál zaostaly za očekáváním a výhled managementu naznačil možný přenos negativních dopadů i do následujícího období. Index biotechnologických společností posílil o 0,6%, když pokračovaly akvizice v sektoru. Výrobce Botoxu, společnost Allergen, kupuje konkurenční Kythera Biopharmaceuticals za 2,1 mld. USD. Akvizice dokresluje obrázek o silných akvizičních choutkách v sektoru. Akcie KYTH od svého úpisu v roce 2012 posílily o téměř 300%, od začátku letošního roku byly do včerejška o 75% výše a stejně byl Allergen ochoten přihodit další prémii přes 20%.

Podnikové zprávy

Adobe snižuje výhled na druhou polovinu roku, zisk za uplynulý kvartál mírně nad odhady

Společnost Adobe Systems, která se zaměřuje na oblast počítačové grafiky, publikování a předtiskové přípravy, včera po uzavření trhů reportovala hospodářské výsledky za fiskální 2Q 2015.

Společnost se San José v uplynulém čtvrtletí dosáhla zisku 0,48 USD na akcii (před rokem 0,37 USD na akcii). Tržby činily 1,16 mld. USD (před rokem 1,07 mld. USD). Konsensus byl nastaven na zisk 0,45 USD na akcii a tržby 1,16 mld. USD.

Pozitivní zprávou je i počet nových předplatitelů služby Creative Cloud, pro kterou společnost v minulém čtvrtletí získala 639 tis. nových zákazníků a překonala tak odhady analytiků, kteří v průměru očekávali růst o 589 tis. zákazníků. Pro Adobe klíčový produkt by ke konci letošního fiskálního roku mělo využívat 5,9 mil. zákazníků. Ke konci 2. čtvrtletí službu využívalo 4,6 mil. zákazníků, což představuje meziroční nárůst o 100 %.

Vedle dobrých čísel za uplynulé čtvrtletí společnost zklamala investory horším výhledem pro následující kvartál. V tom společnost očekává tržby ve výši 1,175-1,225 mld. USD, což je pod odhady analytiků oslovených agenturou Bloomberg, ti očekávají kvartální tržby 1,25 mld. USD. Společnost dále snížila odhad tržeb pro fiskální rok 2015 na 4,845 mld. USD z původních 4,925 mld. USD. Důvodem je především silný americký dolar, který negativně ovlivňuje tržby společnosti mimo USA. Roční odhad zisku společnost ponechala na hodnotě 2,05 USD na akcii.

Adobe vyrábí kromě grafických programů Adobe Flash, Adobe Photoshop, Adobe Illustrator a Adobe InDesign také software pro publikování a čtení dokumentů ve formátu PDF Adobe Acrobat a Adobe Reader. Adobe během posledních tří let poměrně výrazně mění svůj obchodní model z prodeje softwarových balíků směrem k webovým službám. V prvním roce reforem (2013) zaznamenala společnost pokles zisku i tržeb, poté si však zákazníci začali na nový model zvykat a hospodářské výsledky se navrátily k růstu. Vedle zavedených produktů společnost pracuje také na nových službách. To dokazuje i lednová akvizice společnosti Fotalia, za kterou Adobe zaplatilo 800 mil. USD v hotovosti.

Akcie společnosti Adobe Systems (ADBE) po včerejším closu negativně reagovaly především na zhoršený výhled. Titul v after-hours odepisoval 1,4 % na 78,7 USD.

Coty kupuje výrobce vlasové kosmetiky Wella od P&G

Americká společnost Coty, která se zabývá výrobou kosmetiky, včera oznámila nákup tří divizí od společnosti Procter & Gamble, který tak realizuje svůj plán redukce nákladů. Společnost Coty, která zvítězila v aukci s nabídkou 12 mld. USD, získá kontrolu nad třemi produktovými řadami. Tou nejvýznamnější z nich je výrobce vlasové kosmetiky Wella.

Akcie společnosti Coty (COTY) ve včerejším obchodování posílily o necelých 20 % na 31,1 USD. Společnost tak zažila nejúspěšnější den od svého vstupu na burzu v roce 2013. Akcie společnosti Procter & Gamble (PG) včera uzavřely o 1,25 % výše.

Allergan kupuje Kytheru

Přední farmaceutická společnost Allergan hodlá koupit menšího výrobce léků Kythera Biopharmaceuticals za 75 USD na akcii. Nabídka oceňuje společnost Kythera s 23% prémií oproti včerejší zavírací ceně na 2,1 mld. USD. Z této částky zaplatí Allergan 80 % v hotovosti a zbylých 20 % v akciích.

Allergan výše zmíněnou akvizicí rozšíří svoje portfolio estetické medicíny. Produkt, který společnost Kythera nabízí je registrován pod jménem Kybella. Jedná se unikátní řešení odstranění přebytečného tuku v oblasti pod bradou. Namísto chirurgického zákroku využívá léčbu pomocí speciálních injekcí, které zajistí rozpad tukových buněk v dané oblasti. Lék Kybella je v současné době schválen v USA, Švýcarsku, Kanadě a Austrálii. Dle slov CEO společnosti Kythera by spojení se silným partnerem mělo urychlit úspěšné uvedení léku i na další trhy.

Akcie společnosti Kythera Biopharmaceuticals (KYTH) reagují v pre-marketu růstem na 74,5 USD (+22,7 %).

FedEx s výsledky za odhady analytiků zaostal

Zásilková společnost FedEx dnes před otevřením trhů zveřejnila hospodářské výsledky za fiskální 4Q 2015.

Největší divize Express, která provozuje leteckou přepravu, zaznamenala 4% pokles tržeb y-y na 6,7 mld. USD. Provozní zisk divize klesl meziročně z 534 mil. USD na 322 mil. USD.

Divize pozemní přepravy Ground reportovala meziroční nárůst tržeb o 19 % na 3,57 mld. USD, provozní zisk vzrostl o 2 miliony na 603 mil. USD.

Nákladní přeprava přinesla v uplynulém čtvrtletí společnosti 1,57 mld. USD na tržbách, zisk vzrostl o 7 milionů na 137 mil. USD.

Pro následující fiskální rok FedEx očekává zisk v rozmezí 10,6-11,1 USD na akcii. Kapitálové výdaje by měly dosáhnout 4,6 mld. USD. Do výhledu však není započítána nedávná akvizice přepravní společnost TNT.

Titul (FDX) po výsledcích oslabuje o 3,1 % na 176,5 USD.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení