Denní report - čtvrtek 21.05.2015

21.5.2015 22:12

ČR: Pražská burza šla proti proudu (na jih), akcie O2 na historických minimech, SRN: Frankfurtská burza dnes prožila klidný den, USA: Americké indexy uzavřely mezi stagnací a mírnými zisky. S&P 500 zakončil na nových maximech.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek klesala proti stabilním zahraničním trhům. Index PX uzavíral níže -1% na 1021 bodech. Nejvíce sledovanou akcií se stala společnost O2, která zaujala pohybem (propad -4%) i objemem (370 mil. Kč). Kurz akcií O2 uzavíral na historicky nejnižší hodnotě kvůli blížícímu se vyřazení z indexu MSCI a před rozdělením společnosti. Na prodejní straně jsou proto zahraniční investoři. Vyznavači hodnotového investování jsou pravděpodobnými kupci. Slušný objem nakonec zaznamenal ještě ČEZ (280 mil. Kč), který se po dnech přešlapování obchodoval nad 640 Kč (denní maxima 643 Kč). Akcie Komerční banky přes úvodní snahu oslabily na 5180 Kč (-1,2%). Ještě hůře dopadl další zástupce bankovního sektoru Erste, jež ztratila -2% na 720 Kč. V červených číslech se také obchodoval Unipetrol (-2%) či mediální CETV (-1,4%). Dařilo se Philip Morris, jehož akcie uzavíraly na 10750 Kč (+1,5%).

Podnikové zprávy

VIG

Analytici Bank of America zvýšili doporučení pojišťovně Vienna Insurance Group na „buy“ z „neutral“.

Analytici Besi Research zvýšili doporučení pojišťovně Vienna Insurance Group na „buy“ z „neutral“. Cílovou cenu ponechali na 42 EUR (1148,2 Kč).

Analytici společnosti Baader-Helvea dnes ráno snížili cílovou cenu pojišťovny VIG z 1175,7 Kč na 1093,6 Kč. Doporučení ponecháno na „držet“.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 51,4
očekávání trhu: 52,0
předchozí hodnota: 52,1

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,9
očekávání trhu: 53,9
předchozí hodnota: 54,0

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,8
očekávání trhu: 53,8
předchozí hodnota: 54,1

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,3
očekávání trhu: 51,8
předchozí hodnota: 52,0

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: 53,9
předchozí hodnota: 54,1

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 53,4
očekávání trhu: 53,9
předchozí hodnota: 53,9

Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: 18,6 mld.
očekávání trhu: 26,0 mld.
předchozí hodnota: 26,4 mld. / revize: 27,3 mld.

Běžný účet (bez sezónního očištění) (březen):
aktuální hodnota: 24,9 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 13,8 mld. / revize: 14,7 mld.

Spotřebitelská důvěra (květen - první, předběžný):
aktuální hodnota: -5,5
očekávání trhu: -4,8
předchozí hodnota: -4,6

Očekávané události

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 Osobní spotřeba (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Vládní výdaje (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 Kapitálové investice (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 1,2 %

08:00 Stavební investice (q-q) (1Q): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 2,1 %

08:00 Domácí poptávka (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 Vývoz (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 1,3 %

08:00 Dovoz (q-q) (1Q): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,0 %

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (květen): očekávání trhu: 108,3, předchozí hodnota: 108,6

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (květen): očekávání trhu: 113,5, předchozí hodnota: 113,9

10:00 Index IFO očekávání (květen): očekávání trhu: 103,0, předchozí hodnota: 103,5

Popis trhu

Index DAX 30 uzavřel na hodnotě 11 865 b. (+0,14 %).

Nejvýraznější růst zaznamenal zdravotnický Merck (MRK, +1,4 %), Deutsche Post (DPW, +1 %) a výrobce stavebních materiálů Heidelbergcement (HEI, +0,9 %). V červeném uzavřel softwarový SAP (SAP, -1,3 %), letecký dopravce Lufthansa (LHA, -0,9 %), Commerzbank (CBK, -0,8 %) nebo výrobci automobilů BMW (BMW, -1 %) a Volkswagen (VOW3, -0,9 %).

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (duben):
aktuální hodnota: -0,15
očekávání trhu: 0,00
předchozí hodnota: -0,42 / revize: -0,36

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (16. května):
aktuální hodnota: 274 tis.
očekávání trhu: 270 tis.
předchozí hodnota: 264 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. května):
aktuální hodnota: 2211 tis.
očekávání trhu: 2231 tis.
předchozí hodnota: 2229 tis. / revize: 2223 tis.

Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 53,8
očekávání trhu: 54,5
předchozí hodnota: 54,1

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (17. května):
aktuální hodnota: 42,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 43,5

Bloomberg index ekonomických očekávání (květen):
aktuální hodnota: 44
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 50,0

Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (květen):
aktuální hodnota: 6,7
očekávání trhu: 8,0
předchozí hodnota: 7,5

Prodeje existujících domů (duben):
aktuální hodnota: 5,04 mil.
očekávání trhu: 5,23 mil.
předchozí hodnota: 5,19 mil. / revize: 5,21 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -3,3 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 6,1 % / revize: 6,5 %

Index předstihových ukazatelů (duben):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Změna zásob plynu podle EIA (15. května):
aktuální hodnota: 92
očekávání trhu: 96
předchozí hodnota: 111

Index výrobní aktivity kansaského FEDu (květen):
aktuální hodnota: -13
očekávání trhu: -4
předchozí hodnota: -7

Očekávané události

14:30 CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 CPI (y-y) (duben): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,8 %

Popis trhu

Americké kapitálové trhy dnes prožily vcelku poklidnou seanci. Akciové indexy se většinu dne pohybovaly kolem nuly nebo jen v mírných ziscích a buď mírně posunuly svá maxima nebo se pohybovaly blízko nich. S&P 500 nakonec zakončil o 0,23 % silnější na úrovni 2130,82, což je nové zavírací maximum. DJIA dnes po celou seanci prakticky stagnoval a uzavřel beze změny na hodnotě 18285,74. Svá historická maxima téměř vyrovnal technologický Nasdaq, který zakončil silnější o 0,38 % na 5090,79 bodech.

Dnešní makrodata dopadla smíšeně. Zatímco pravidelné týdenní statistiky z trhu práce ukázaly, že žádosti o podporu v nezaměstnanosti se stále drží na 15ti letých minimech, tak data z realitního trhu zklamala očekávání, když dubnové prodeje existujících domů meziměsíčně klesly o 3 %. Příliš nepřesvědčily ani lokální předstihové indikátory mapující výrobní aktivitu v oblastech Filadelfie a Kansasu.

Z komodit byla dnes jednoznačným vítězem ropa, která rostla o 3 % na 60,8 USD. To svědčilo celému energetickému sektoru, který přidal 0,8 % a po celou obchodní seanci patřil mezi nejrůstovější odvětví. Dařilo se rovněž průmyslovému sektoru (+0,7 %) a telekomunikacím (+0,5 %). Naopak nejvíce ztrácel sektor financí, a to 0,2 %.

Prodejce spotřební elektroniky, počítačů apod., společnost Best Buy, svými výsledky za 1Q 2015 překonala odhady analytiků. Konkrétně zisk na akcii dosáhl 37 centů, zatímco odhady byly posazeny na úrovni 29 centů. Mírně lépe než se čekalo dopadly rovněž tržby. Akcie Best Buy reagovaly pozitivně a posílily o 4,26 % na 35,22 USD. Rostly také akcie společnosti Transocean (dodavatel vrtných zařízení a technologií), a to rovněž o 4,26 % na 20,08 USD. Pozitivně totiž působilo dosažení dohody (urovnání) s ropnou firmou BP v otázce tehdejší ropné katastrofy v Mexickém zálivu, jenž se udála v roce 2010. Ze zajímavých poklesů zmiňme akcie firmy NetApp (poskytovatele různých softwarových řešení), které odepsaly výrazných 10,7 % na 31,54 USD. Výsledky NetAppu za fiskální 4. kvartál byly slabší, než očekával trh, navíc společnost poskytla nepřesvědčivý výhled do 1. kvartálu, ve kterém předpokládá tržby v rozmezí 1,28 – 1,38 mld. USD, zatímco analytici prognózovali 1,46 mld. USD.

Podnikové zprávy

Salesforce po výsledcích v zeleném

Salesforce.com, který je poskytovatelem softwaru pro řízení vztahů se zákazníky a cloudových řešení, včera po uzavření trhů reportoval výsledky za 1Q 2015.

V uplynulém čtvrtletí společnost dosáhla zisku 0,16 USD na akcii (před rokem 0,11 USD na akcii). Tržby činily 1,51 mld. USD (před rokem 1,23 mld. USD). Konsensus byl nastaven na zisk 0,14 USD na akcii a tržby 1,5 mld. USD. Společnost tedy reportovala mírně lepší výsledky, než se čekalo.

V následujícím čtvrtletí společnost Salesforce.com očekává tržby v rozmezí 1,59-1,6 mld. USD a čistý zisk 0,17-0,18 USD na akcii. Za celý rok 2015 společnost plánuje dosáhnout na tržby 6,52-6,55 mld. USD (včetně očekávaných ztrát ze změn měnových kurzů ve výši 175-200 mil. USD). Zisk by měl dosáhnout 0,69-0,71 USD na akcii.

Akcie společnosti Salesforce.com (CRM) po zveřejnění výsledků rostou. Aktuálně se v pre-marketu obchodují za 73,5 USD (+4,8 %). Tržní kapitalizace společnosti přesahuje 45 mld. USD.

 

CVS Health kupuje Omnicare

Společnost CVS Health zaplatí za poskytovatele zdravotnických služeb 98 USD za akcii, což je 3,6 % nad včerejší zavírací cenou. Celková hodnota nabídky je 12,7 mld. USD, z toho však 2,3 mld. USD tvoří dluh. Transakce tedy oceňuje Omnicare na úrovni 10,4 mld. USD.

CVS očekává, že akvizice společnosti Omnicare povede v příštím roce k růstu čistého zisku o 0,2 USD na akcii.

Akcie obou společností po zveřejnění zprávy rostou – CVS Health (CVS, +1,5 %), Omnicare (OCR, +1,2 %).

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení