Denní report - středa 08.04.2015

8.4.2015 22:12

ČR: Mírný propad trhu, Fortuna s výraznější ztrátou, SRN: DAX ztrátový, 12 tis. bodů ale udržel, USA: Mírné zisky, zápis FEDu bez výraznější reakce

Pražská burza

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

09:00 CPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

09:00 Míra nezaměstnanosti (březen): očekávání trhu: 7,2 %, předchozí hodnota: 7,5 %

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci přerušila pětidenní růstovou šnůru a měřeno indexem PX oslabila o -0,32% na 1 047 bodů. Za poklesem stály především finanční tituly a Fortuna. Akcie sázkové kanceláře propadly o -8% na závěrečných 92 Kč poté, co společnost včera po uzavření burzy oznámila, že letos nebude vyplácet žádnou dividendu a rovněž výhled na další léta zůstává zamlžený. U rakouských finančních emisí vykleslo ocenění Erste Bank na 653 Kč (-0,31%), nicméně ještě větší pokles zaznamenal Vig a to -0,94% na 1 161 Kč. Komerční banka se jen těsně udržela nad psychologickou hladinou 5 500 Kč (-0,47%), při slušném objemu 250 mil. Kč. Větší objem byl pouze na Čezu a to 290 mil. Kč, přičemž ocenění titulu stagnovalo na 632 Kč. Unipetrol rozšířil včerejší zisky, když přidal dalších 1,87% nad úroveň 136 Kč.

Podnikové zprávy

Fortuna

Sázková kancelář prostřednictvím své tiskové zprávy uvedla, že představenstvo společnosti rozhodlo na svém zasedání konaném 2. dubna 2015, že společnost v roce 2015 nevyplatí žádnou dividendu. Společnost již v rámci reportingu hospodářských výsledků za 4Q 2014 uvedla, že přehodnocuje svou dividendovou politiku vzhledem k plánovaným investicím zejména do nové IT platformy. Kapitálové výdaje Fortuny by jen v letošním roce měly dosáhnout až 12 mil. EUR, přičemž společnost chce investice financovat z vlastních zdrojů.

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (únor):
aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -3,9 %; revize: -2,6 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (únor):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,1 %; revize: -0,3 %

Index nákupních manažerů ve výrobě Markit (březen):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53,1

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (březen):
aktuální hodnota: 53,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 51,5

Eurozóna:

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (březen):
aktuální hodnota: 48,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 46,4

Maloobchodní tržby (m-m) (únor):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: 1,1 %; revize: 0,9 %

Maloobchodní tržby (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 3,7 %; revize: 3,2 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (únor): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,6 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (únor): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,9 %

08:00 Obchodní bilance (únor): očekávání trhu: 19,0 mld., předchozí hodnota: 15,9 mld.

08:00 Běžný účet platební bilance (únor): očekávání trhu: 17,5 mld., předchozí hodnota: 16,8 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (únor): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: -2,1 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (únor): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: -0,3 %

Popis trhu

Index DAX zakončil poklesem o 0,72 % na 12 035,85 b. Téměř všechny tituly v indexu DAX zakončily v červených číslech. Na ranní obchodování zapůsobily údaje o podnikových objednávkách, které meziměsíčně mírně klesly, přitom se očekával růst. Negativní sentiment v průběhu dne se ovšem zhoršoval a ztráty se prohlubovaly. Nejhorší výkonnosti dosáhly akcie automobilky BMW (BMW; -1,44 %) a Daimler (DAI; -1,33 %). Nedařilo se ani energetickému sektoru, který ranní zisky obrátil do ztrát. E.ON (EOAN) zakončil o 1,23 % níže a RWE (RWE) pokleslo o 0,76 %. Významný růst v kontextu ztrát ostatních titulů zaznamenaly aerolinky Lufthansa (LHA; +1,80 %). S mírným ziskem zakončil výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS; +0,60 %).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (3. dubna):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,6 %

Zásoby surové ropy podle EIA (3. dubna):
aktuální hodnota: 10949 tis.
očekávání trhu: 3250 tis.
předchozí hodnota: 4766 tis.

Zásoby v Cushingu podle EIA (3. dubna):
aktuální hodnota: 1232 tis.
očekávání trhu: 600 tis.
předchozí hodnota: 2629 tis.

Zásoby benzínu podle EIA (3. dubna):
aktuální hodnota: 817 tis.
očekávání trhu: -2000 tis.
předchozí hodnota: -4258 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (4. dubna): očekávání trhu: 283 tis., předchozí hodnota: 268 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. března): očekávání trhu: 2350 tis., předchozí hodnota: 2325 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (5. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 46,2

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

16:30 Zásoby plynu podle EIA (3. dubna): očekávání trhu: 8, předchozí hodnota: -18

Popis trhu

Americké akcie zakončily den s mírnými zisky. Index Dow Jones posílil o 0,15%, technologický Nasdaq přidal 0,83%. Zápis z posledního zasedání FEDu potvrdil názorovou nesourodost ohledně načasování růstu sazeb. Detaily z jednání nebyly oproti již dříve známým faktům nijak překvapivé a tak se výraznější impulz pro obchodování v závěru dne nedostavil, pouze se částečně zvýšila volatilita. Dnešní den byl bez výraznějších makroekonomických zpráv a tak byla v centru pozornosti pokračující zvýšená aktivita v oblasti fúzí a akvizic. Tentokrát bylo živo v biotechnologickém sektoru, když, Mylan (+15%) plánuje převzít za téměř 29 mld. USD společnost Perrigo (+19%). Akvizice pomohla k růstu celého biotechnologického odvětví (IBB +2,7%), sektor zdravotní péče byl společně se spotřebitelským nejsilnější z deseti základních sektorů v rámci indexu S&P500. Na druhé straně výkonnostního spektra stály energetické tituly, když ropa po silném růstu z posledních dnů dnes výrazněji korigovala (-5,5%). Pokles se zvýraznil po dalším růstu zásob. Exxon ztratil 2%, Chevron 1,7% a oba tituly byly nejztrátovější z báze indexu Dow Jones. Nižší ceny ropy naopak vyhovovaly leteckým společnostem, které se po předchozích poklesech posunuly na vyšší hodnoty. Delta Airlines připsala téměř 4%, o necelá 3% vyrostly i akcie American Airlines. Dobrou výkonností se mohly pochlubit i akcie obchodních řetězců. Akcie Macy´s vylepšily své historické maximum a posílily o více jak 2%. Stejně dobře si vedly řetězec JC Penney.

Podnikové zprávy

Tesla Motors

Výrobce elektrických automobilů Tesla Motors uvede nový model místo modelu S 60, který je nejlevnější verzí stále známějších elektromobilů. Nyní bude nejlevnější model stát 75 tisíc dolarů a bude mít pohon na všechna kola s názvem Model S 70D.
Dojezd auta by měl činit 386 km, přičemž vycházející model S 60 měl dojezd 335 km s cenou 70 tisíc dolarů.
Co se týče zrychlení na 100 km/h, tak by model S 70D měl této rychlosti dosáhnout za 5,2 s. Maximální rychlost by měla činit 225 km/h.

Za 1Q Tesla Motors prodala 10 030 vozidel, což je meziroční růst o 55 %. V roce 2014 automobilka prodala 31 655 kusů modelu S. Elon Musk plánuje letos prodat 55 tisíc automobilů a půl milionu do roku 2020. Ve druhé polovině roku by Elon Musk chtěl začít prodávat nový sportovně užitkový model X.

Za 1Q 2014 Tesla Motors dodala 6 457 kusů, za 2Q 7 579, za 3Q 7 785 a za 4Q 9 834 vozidel.

Ropný sektor

Největší exportér ropy v kartelu OPEC Saudská Arábie zvýšil produkci ropy v březnu na nejvyšší úroveň za posledních 12 let. Saudský ministr Ali al-Naimi včera oznámil, že očekává stabilizaci ceny ropy kvůli růstu poptávky.

Saudská Arábie jako klíčový člen OPECu loni koncem listopadu prosazoval zachování kvót na úrovni 30 mb/d. V březnu SA těžila 10,3 mb/d a podle slov Naimiho se produkce bude pohybovat kolem 10 mb/d. Naimi rovněž řekl, že OPEC nesníží produkci ropy bez spolupráce producentů ropy mimo kartel. Rusko kupříkladu těží ropu blízko rekordních úrovní v postsovětské éře a v USA se těží díky ropě z břidlic nejvíce od roku 1972.

Americký úřad pro energetické informace (EIA) včera zveřejnil odhad produkce ropy na rok 2015 na úrovni 9,23 mb/d. Rusko těžilo 10,71 mb/d v březnu včetně ropných kondenzátů.

Kartel OPEC bude mít příští jednání v červnu. Červen ostatně bude zajímavý měsíc i kvůli jednání o finální podobě dohody o íránském jaderném programu.

Saudská Arábie snížila diskont pro dodávky ropy asijským zákazníkům, což lze interpretovat jako signál rostoucí poptávky po ropě v této oblasti. Na druhé straně na asijském trhu je stále větší konkurence kvůli dodávkám z Latinské Ameriky, Afriky a Ruska. Největší spotřebitel po USA na světě je Čína podle Mezinárodní agentury pro energii (IEA).

Poptávka po ropě roste i v USA, když končí období oprav a údržby amerických rafinérií. Nejnižší objem zpracované ropy podle EIA byl koncem února, přičemž od začátku března objem roste s rostoucím využití rafinérské kapacity. Podle Goldman Sachs by zásoby surové ropy v USA měly dosáhnout maxima v dubnu, a poté by zásoby měly klesat. Podle GS lze očekávat krátkodobý růst cen ropy, nicméně cena ropy by měla zůstat několik měsíců nízká, aby se dosáhlo stabilního snížení produkce ropy z břidlic.

Shell koupí BG Group

Včera se objevily spekulace ohledně převzetí producenta plynu BG Group společností Royal Dutch Shell, které se dnes potvrdily. Energetická společnost, která těží a zpracovává ropu, Shell odsouhlasila nákup BG Group za 70 mld. dolarů formou hotovosti a akcií. V ropném a plynovém průmyslu se jedná o největší akvizici nejméně za posledních 10 let.

Transakce je zajímavá i tím, že proběhne na pozadí nízkých cen ropy a mohla by spustit řadu fúzí a akvizic v ropném sektoru, protože největší firmy jsou tlačeny ke snižování provozních nákladů.

Shell zaplatí 383 pencí v hotovosti a 0,4454 vlastní akcie za každou akcii společnosti BG Group. Tržní kapitalizace společnosti Shell s BG Group bude dvakrát větší než British Petroleum a překoná i Chevron.

Společnost Shell byla průkopníkem v segmentu zkapalňování zemního plynu (LNG) a jeho přepravou tankery před řadou let. Například konkurenční Chevron počítá s tím, že LNG bude hrát stále větší roli v rozvíjejících ekonomikách, protože budou nahrazovat uhlí čistšími energetickými zdroji. ¨

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení