TradeFio – zavření pozice ETN vázaných na vývoj výnosů německých dluhopisů (X0CW)

5.3.2015 14:33, X0CW*

Po růstu v posledních dnech zavíráme ztrátovou pozici, kde jsme spekulovali na růstový protipohyb výnosu německých státních dluhopisů. Vývoj směrem k extrémně nízkým, v mnoha případech dokonce k záporným výnosům, měl negativní dopad na danou operaci, kterou dnes definitivně uzavíráme.

V rámci modelového portfolia TradeFio dnes bylo na trhu prodáno 1 300 ks ETN Coba -15x BUNDF Daily Short (X0CW) za cenu 1,5 EUR. Spekulace na růstový protipohyb výnosů německých bondů se bohužel nenaplnila a z důvodu pravděpodobného pokračování negativního scénáře v nadcházejících měsících bylo rozhodnuto o uzavření pozice a realizaci ztráty. V průběhu doby držení jsme na levnějších cenách ještě akumulovali a byli jsme připraveni s dalším protipohybem celý obchod uzavřít. Zmíněný protipohyb sice nastal, ale obrátil se těsně pod námi stanoveným prodejním příkazem. V souvislosti se současnou situací na dluhopisových trzích a především nadměrnou likviditou, která bude navíc dále podporována očekávanými kroky ECB, jsme rozhodli o definitivním opuštění pozice a realizaci vysoké ztráty přesahující 50%.

Historie předchozích operací a základní popis TradeFio naleznete zde.

Fio banka, a.s.