Denní report - úterý 06.01.2015

6.1.2015 22:07

ČR: Pražská burza dále klesala, SRN: Německá burza zakončila na červené nule, USA: Start do nového roku v zámoří nadále v negativním duchu, S&P500 koketoval s hladinou 2000b, ropa v nemilosti

Pražská burza

Popis trhu

Přestože západoevropské trhy částečně korigovaly včerejší silné ztráty, pražské burze se to nepovedlo. Index PX se po celou seanci pohyboval v záporném teritoriu a nakonec oslabil o -0,29% na 939 bodů. Hlavní podíl na špatném uzavření indexu měly akcie Komerční banky, které odepsaly -1,48% na 4 650 Kč. Rakouské finanční tituly, při uzavřeném primárním trhu ve Vídni, zakončily bez výraznějších změn. Erste Bank stagnovala nad 532 Kč a Vig mírně ztratil (-0,58%) na 1030 Kč. Největší pokles zaznamenaly akcie CME (-2,84%) na 68 Kč, když pokračuje korekce růstu ze závěru roku 2014. Naopak včera nejztrátovější akcie O2 dnes částečně ztrátu umazaly, když posílily o 1,2% na 227 Kč. Akcie Čezu se stabilizovaly okolo hladiny 580 Kč se závěrem 582 Kč (+0,29%).

Podnikové zprávy

Unipetrol za měsíc prosinec dosáhl nové rekordní úrovně u kombinované petrochemické marže od února 2008

Včera společnost Unipetrol oznámila marže v rafinérii a petrochemii za měsíc prosinec. Rafinérská marže se sice snížila, nicméně v petrochemii společnost dosáhla zvýšení marží. Marže za 4Q ukazují na stále zlepšující se prostředí v petrochemii.
Modelová rafinérská marže se meziměsíčně snížila z 3,1 USD/barel na 1,5 USD/barel (mezikvartálně pokles z 2,5 USD/barel na 2,2 USD/barel). Společnost meziměsíčně zvýšila petrochemickou marži z olefinů ze 413 EUR/t na 432 EUR/t (mezikvartálně růst z 390 EUR/t na 429 eur/t). Petrochemická marže z polyolefinů zaznamenala meziměsíční růst z 286 EUR/t na 302 EUR/t (mezikvartálně zvýšení z 271 eur/t na 285 EUR/t).
Kombinovaná petrochemická marže za měsíc prosinec se meziměsíčně zvýšila z 699 EUR/t na 734 EUR/t a je na nejvyšší úrovni od února 2008, kdy marže byla na úrovni 741 EUR/t.
Marže za 4Q 2015 tak naznačují lepší výsledky než za 3Q 2015, kdy Unipetrol dosáhl čistého zisku 1,4 mld. Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 52,1
očekávání trhu: 51,4
předchozí hodnota: 51,4

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 52
očekávání trhu: 51,4
předchozí hodnota: 51,4

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 51,6
očekávání trhu: 51,9
předchozí hodnota: 51,9

Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 51,4
očekávání trhu: 51,7
předchozí hodnota: 51,7

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (listopad): odhady: 02 %, předchozí: 1,9 %

08:00 Maloobchodní tržby (y-y) (listopad): odhady: 0,6 %, předchozí: 1,7 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (prosinec): odhady: -5 tis., předchozí: -14 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (prosinec): odhady: 6,6 %, předchozí: 6,6 %

Eurozóna:

11:00 Míra nezaměstnanosti (listopad): odhady: 11,5 %, předchozí: 11,5 %

11:00 CPI odhad (y-y) (prosinec): odhady: -0,1 %, předchozí: 0,3 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (prosinec - první, předběžný údaj): odhady: 0,7 %, předchozí: 0,7 %

Popis trhu

Dnes byl vývoj na německém trhu opět volatilní, když v ranních hodinách index DAX klesal, po poledni německá burza začala růst, nicméně převážel negativní sentiment ze zámoří a index DAX zakončil s mírnou ztrátou na úrovni 0,04 % na 9469 b. Nejvíce se dařilo společnosti K+S (SDF), která si připsala 2,1 % a Henkel (HEN3; 1,31 %). Na druhé straně Infenion (IFX) ztratil 2,54 % a SAP (SAP; -2,25 %).

USA

Hlavní zprávy

Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 53,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 53,8

Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: 53,7
předchozí hodnota: 53,6

Průmyslové objednávky (listopad):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: -0,7 %

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (prosinec):
aktuální hodnota: 56,2
očekávání trhu: 58,0
předchozí hodnota: 59,3

Očekávané události

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (prosinec): odhady: 225 tis., předchozí: 208 tis.

14:30 Obchodní bilance (listopad): odhady: -$42,0 mld., předchozí: -$43,4 mld.

Popis trhu

Přestože americké trhy dokázaly umazat část svých tučných ztrát během seance, registrovaly pátým dnem v řadě (S&P500) ztráty a zmiňovaný širší index S&P500 kumulovaně z historického maxima ztratil již přes 4%, přičemž dnes krátce otestoval psychologickou hranici 2000b. Před nadcházející výsledkovou sezónou a při absenci významných makro zpráv tak investoři upínají pozornost na pokračující volatilitu jak v energetickém sektoru při pokračujícím pádu ceny ropy (aktuálně americká WTI na úrovni 48 USD/barel, tj. mezidenní ztráta 4%), tak i na trzích s drahými kovy (rally na stříbru / zlatu) či měnami, když americký dolar dále přitahuje investory (aktuálně EUR/USD na hranici 1,19). Turbulence na jiných třídách aktiv se přetavují i ve větší opatrnost a výběr zisků na akciových trzích, zvlášť po růstu k novým maximům v loňském roce.

V závěru týdne bude zajímavé sledovat data z trhu práce (počet nově vytvořených míst a nezaměstnanost), zítra pak bude zveřejněn zápis z prosincového zasedání Fedu, který může více napovědět o plánech utahování měnové politiky v tomto roce ze strany měnového výboru. 12. ledna pak neoficiálně odstartuje výsledkou sezonu Alcoa.

V rámci indexu S&P500 dnes nejvíce ztrácel finanční sektor (-1,6%) a logicky i energie (-1,4%), naopak v zeleném se držel segment telekomunikačních služeb (+0,3%) a elektrárenské společnosti (celkově +0,1%).

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení