Denní report - pondělí 01.12.2014

1.12.2014 17:54

ČR: Pražská burza uzavřela beze změny, KB a ČEZ podržely index, SRN: Německá burza začala týden poklesem, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (listopad):
aktuální hodnota: 55,6 b.
očekávání trhu: 54,3 b.
předchozí hodnota: 54,4 b.

Bilance státního rozpočtu (listopad):

aktuální hodnota: -68,6 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -45,4 mld. Kč

Popis trhu

Index pražské burzy PX-TR dnes končil beze změny na 1473,4b. i přes negativní bilanci okolních trhů. A to především zásluhou Komerční banky (+0,95%), která se za patrné podpory kupců po krátké odmlce opět přiblížila hranici 5000 Kč. Za největšího denního objemu 238 mil. Kč jí zdárně sekundoval ČEZ (+0,74%) díky skokovému růstu akcií německé utility E.ON (+4,5%) po oznámení o rozdělení společnosti na 2 entity. Výběr zisků dnes naopak doprovázel akcie rakouské Erste, která se ztrátou 1,5% nakonec uzavřela na 586,40 Kč. Téměř 1% si odepsala i O2 ČR přes ranní „snahy“ o návrat na maxima v předchozím týdnu. Růstový potenciál na současných úrovních již vidíme velmi omezený / vyčerpaný. Užší spread dnes pomohl aktivitě u uhelné NWR (zobchodováno 2,4 mil. ks), který se usadil v blízkosti mety 0,50 Kč (-9%).

Podnikové zprávy

CME

Nomura zvýšila cílovou cenu společnosti Central European Media Enterprises na 2,50 USD (55,45 Kč) z 2,20 USD (44,87 Kč) při stávajícím doporučení „reduce“.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 49,5 b.
očekávání trhu: 50,0 b.
předchozí hodnota: 50,0 b.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (listopad – konečný):
aktuální hodnota: 50,1 b.
očekávání trhu: 50,4 b.
předchozí hodnota: 50,4 b.

Očekávané události (eurozóna)

11:00 PPI (m-m) (říjen): odhady: -0,3 %, předchozí: 0,2 %
11:00 PPI (y-y) (říjen): odhady: -1,3 %, předchozí: -1,4 %

Popis trhu

V Německu se obchodovalo na pozadí mírně horších údajů z indexu nákupních manažerů Markit. Akciový index byl tažen dolů (-0,17 % na 9963 b.) hlavně bankovním sektorem. Commerzbank (CBK) odepsala 1,99 % na 12,06 EUR a konkurenční Deutsche Bank (DBK) ztratila 1,62 %. Rovněž se nedařilo výrobci sportovního oblečení Adidas (ADS), který zaznamenal ztrátu na úrovni 1,18 %.
Naopak měli radost akcionáři energetické skupiny E.ON (EOAN), který si připsal 4,24 % na 14,86 EUR. Dnes oznámil rozdělení společnosti a další kurzotvorné informace, o kterých jsme psali (zde). Dařilo se dále i farmacii Fresenius (FRE; +1,20 %.

Podnikové zprávy

Commerzbank

Societé Générale zvýšila cílovou cenu německé Commerzbank na 17 EUR z 16 EUR při stávajícím doporučení „buy“.

E.ON

Největší německá energetická společnost E.ON představila změnu strategie, odpis aktiv ve výši 4,5 mld. EUR a prodej aktiv na Pyrenejském poloostrově za 2,5 mld. EUR. Potvrdila svůj výhled pro zbytek roku a oznámila dividendovou politiku pro letošní a příští rok.

E.ON se bude zabývat obnovitelnými zdroji, distribučními sítěmi a spotřebiteli. E.ON, ve kterém zůstane přibližně 40000 zaměstnanců, se zaměří především na rozvoj větrné energie v Evropě.

Část společnosti zabývající se konvenčními zdroji, obchodováním s elektrickou energií a průzkumem bude do roku 2016 vyčleněna do samostatně obchodovatelné společnosti s přibližně 20000 zaměstnanci. Větší podíl nové společnosti získají stávající akcionáři E.ONu, menší podíl si po nějakou dobu E.ON ponechá.

E.ON vidí potenciál v obnovitelných zdrojích energie, na které se zaměří původní společnost. Transformace energetického systému však bude vyžadovat spolehlivou záložní kapacitu a přístup na globální trh s energií, což Johannes Teyssen, generální ředitel E.ONu, považuje za příležitost pro novou společnost, která podle něj má dobrou pozici také pro konsolidaci konvenčních zdrojů v Evropě.

Společnost prodala veškerá svá aktiva ve Španělsku a Portugalsku australské investiční společnosti Macquarie za 2,5 mld. EUR. Společnost zvažuje divestici aktiv také v Itálii a strategicky přehodnocuje své projekty v Severním moři.

E.ON přecenil svá aktiva a očekává rekordní odpis ve výši 4,5 mld. EUR, především z aktiv v Jižní Evropě a konvenčních zdrojů, který se na výsledcích projeví jako čistá ztráta.

Společnost potvrdila svůj výhled pro zbytek roku na úrovni EBITDA a oznámila vyplacení fixní dividendy 0,50 EUR v letech 2014 a 2015.

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (listopad – konečný):

aktuální hodnota: 55 b.
očekávání trhu: 55 b.
předchozí hodnota: 54,7 b.

ISM ve výrobě (listopad):
aktuální hodnota: 58,7 b.
očekávání trhu: 58 b.
předchozí hodnota: 59,0 b.

Cenový index ISM (listopad):
aktuální hodnota: 44,5 b.
očekávání trhu: 52,1 b.
předchozí hodnota: 53,5 b.

Očekávané události

16:00 Stavební výdaje (m-m) (říjen): odhady: 0,6 %, předchozí: -0,4 %

Popis trhu

Jan Tománek
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie