Rozbor výsledků KB za 3Q 2014

6.11.2014 08:54, BAAKOMB

Komerční banka reportovala své hospodářské výsledky za 3Q 2014, které vnímáme pozitivně. Reportovaná čísla banky na provozní úrovni byla znatelně vyšší oproti analytickému konsensu. Rovněž čistý zisk ve výši 3 268 mil. Kč přebil analytický konsensus při 3 069 mil. Kč. Komerční banka dosáhla za 3Q 2014 o 1,9 % meziročně vyšší čisté úrokové výnosy ve výši 5395 mil. Kč, přičemž analytický konsensus počítal s 5 315 mil. Kč. Výnosy z poplatků a provizí byly oproti očekávání analytické obce slabší, když meziročně poklesly o 8 % k úrovni 1 647 mil. Kč. Provozní zisk Komerční banky dosáhl ve 3Q hodnoty 4 458 mil. Kč, což představuje 1% meziroční pokles. Náklady rizika ve výši 305 mil. Kč představují rovněž lepší hodnoty ve srovnání s analytickým konsensem 389 mil. Kč. V souladu s očekáváním reportovala banka o 0,4 % meziročně nižší provozní náklady. Čistý zisk banky za 3Q ve výši 3 268 mil. Kč přebil naše očekávání při 3 130 mil. Kč. V reakci na reportované výsledky stahujeme naše investiční doporučení na akcie Komerční banky a naši cílovou cenu dáváme do revize.

Michal Křikava, Fio banka, a.s.