Jednání mezi NWR a držiteli dluhopisů proběhne 29.srpna, poté bude jasněji ohledně restrukturalizace

30.7.2014 10:55, BAANWRUK

Těžební společnost NWR dnes vydala aktuální informace ohledně probíhajícího restrukturalizačního procesu. Včera v Londýně proběhlo soudní slyšení, na kterém tamní soud udělil souhlas k tomu, aby NWR mohlo uspořádat setkání s držiteli zajištěných a nezajištěných dluhopisů. Setkání se bude konat 29. srpna 2014, bude mít dvě separátní části - nejdříve se bude konat meeting s majiteli zajištěných dluhopisů a posléze s majiteli nezajištěných dluhopisů. Na těchto schůzích by měli držitelé dluhopisů hlasovat o navrženém restrukturalizačním plánu.

Domníváme se tak, že po 29. srpnu by mělo být již jasno, zda restrukturalizační plán (jenž má za cíl snížit zadlužení společnosti a posílit její hotovostní pozici) bude schválen, či nikoliv. Prozatím se NWR nepodařilo prosadit svůj navržený plán restrukturalizace, když zatím nezískalo potřebný souhlas od držitelů nezajištěných dluhopisů (souhlasí pouze 65 % držitelů dluhopisů, zatímco potřebné kvorum je 75 %). Souhlas od majitelů zajištěných dluhopisů je zajištěn, když k restrukturalizačnímu plánu se postavilo pozitivně 85 % těchto držitelů. Nicméně, aby byl plán schválen je zapotřebí získat potřebné 75% kvorum u obou druhů dluhopisů. Poté, co proběhne výše uvedený meeting, se bude konat finální soudní jednání (přesné datum není uvedeno, podle vyjádření společnosti by mělo proběhnout kolem 5. září), na kterém by měl soud vyhodnotit výsledky jednání mezi společností a držiteli dluhopisů. NWR znovu zopakovalo, že cílem je uzavřít restrukturalizační proces do konce letošního září.

Dnešní zprávu hodnotíme neutrálně a neměla by mít zásadní dopad do dnešního obchodování s akciemi NWR.

Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.