Denní report - čtvrtek 03.07.2014

3.7.2014 19:19

ČR: PX dnes stagnoval, SRN: DAX se s pomocí ECB vrací nad 10 000 bodů, USA: Wall Street na nových maximech, DJIA poprvé nad hranicí 17 000 bodů

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní prodeje (y-y) (květen): odhady: 3.1%, předchozí: 6.0%

Popis trhu

Index pražské burzy PX dnes uzavřel se zelenou nulou na metě 997,4b., přesto výrazně zaostal za západními trhy.

Ostře sledované byly akcie NWR, které propadly o 39%. Investoři po včerejším představení aktualizovaného restrukturalizačního plánu nadále hází ručník do ringu. Hra o (ne)přežití současné podoby NWR je téměř u konce.

Pod tlakem dál zůstalo O2 ČR (-0,9%), které ale uhájilo metu 270 Kč při slušném - po-odkupním - objemu 89 mil. Kč. Defenzivně ladění investoři by neměli tento titul před nadcházející dividendou opomíjet. Posun dolů nadále registrovala rakouská Erste Bank (-1,7%), naopak KB pokračovala ve vzestupu a dnes se ziskem 0,9% uzavřela na 4745 Kč. Největší objem byl pak k vidění u ČEZu (194 mil. Kč), který se posunul mírně výš (+0,3%) na 572 Kč. Aukce naopak posunula do ztráty CETV (-1,7%), zámoří ale aktuálně indikuje kurz okolo 58,50 Kč. Poslední - pozitivní - data TV reklamního trhu v ČR naznačují, že na tomto titulu může být v létě živo.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - konečný):

aktuální hodnota: 54,6 b.
očekávání trhu: 54,8 b.
předchozí hodnota: 54,8 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červen - konečný):

aktuální hodnota: 54
očekávání trhu: 54,2 b.
předchozí hodnota: 54,2 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - konečný):

aktuální hodnota: 52,8 b.
očekávání trhu: 52,8 b.
předchozí hodnota: 52,8 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (červen - konečný):

aktuální hodnota: 52,8 b.
očekávání trhu: 52,8 b.
předchozí hodnota: 52,8 b.

Maloobchodní tržby (m-m) (květen):

aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Maloobchodní tržby (y-y) (květen):

aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Hlavní refinanční sazba ECB (3. července):

aktuální hodnota: 0,150 %
očekávání trhu: 0,150 %
předchozí hodnota: 0,150 %

Úroková sazba depozitní facility ECB (3. července):

aktuální hodnota: -0,100 %
očekávání trhu: -0,100 %
předchozí hodnota: -0,100 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (květen): odhady: -1.1%, předchozí: 3.1%
08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen): odhady: 6.0%, předchozí: 6.3%
09:30 Index nákupních manažerů ve výrobě Markit (červen): odhady: --, předchozí: 48.1
10:10 Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (červen): odhady: --, předchozí: 52.5

Eurozóna:

10:10 Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (červen): odhady: --, předchozí: 49.9

Popis trhu

Samotné kroky ECB ničím trhy nepřekvapily. Investorům k dobré náladě stačily doprovodné komentáře na následující tiskové konferenci. Index DAX se díky tomu v závěru obchodování znovu vyhoupl nad 10 000 bodů. Krátce před závěrečným gongem se pohybuje se ziskem 1,1% cca 20 bodů nad touto psychologickou hranicí. Dařilo se zejména výrobci hnojiv K+S (SDF +2,5%), který plánuje posílit prodeje výrobků s vyšší marží, Deutsche Post (DPW +2,4%) a Deutsche Bank (DBK +2,3%). Z nákupní nálady naopak nedokázal těžit výrobce průmyslových plynů Linde (LIN -0,1%) a Volkswagen (VOW -0,8%).

USA

Hlavní zprávy

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (červen):

aktuální hodnota: 56,0 b.
očekávání trhu: 56,3 b.
předchozí hodnota: 56,3 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (červen):

aktuální hodnota: 61 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 61,1 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen):

aktuální hodnota: 61 b.
očekávání trhu: 61,1 b.
předchozí hodnota: 61,2 b.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (29. červen):

aktuální hodnota: 36,4 b.
očekávání trhu:
předchozí hodnota: 37,1 b.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. červen):

aktuální hodnota: 315 tis.
očekávání trhu: 313 tis.
předchozí hodnota: 312 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. červen):

aktuální hodnota: 2579 tis.
očekávání trhu: 2560 tis.
předchozí hodnota: 2571 tis.

Změna pracovních míst mimo zemědělství (červen):

aktuální hodnota: 288 tis.
očekávání trhu: 215 tis.
předchozí hodnota: 217 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červen):

aktuální hodnota: 262 tis.
očekávání trhu: 213 tis.
předchozí hodnota: 216 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červen):

aktuální hodnota: 16 tis.
očekávání trhu: 10 tis.
předchozí hodnota: 10 tis.

Míra nezaměstnanosti (červen):

aktuální hodnota: 6,1 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 6,3 %

Obchodní bilance (květen):

aktuální hodnota: -44,4 mld. USD
očekávání trhu: -45,0 mld. USD
předchozí hodnota: -47,2 mld. USD

Popis trhu

Americké akciové indexy se v dnešním zkráceném obchodování dostaly na nová historická maxima, když pozitivně působila zejména příznivá makrodata z trhu práce. Index DJIA dnes poprvé v historii prolomil hranici 17 tisíc bodů a nakonec posílil o 0,54 % na 17068,26 bodu. Na nových maximech je rovněž nejširší index S&P 500, jenž vzrostl o 0,55 % na 1985,43. Dařilo se rovněž technologickému Nasdaqu, který přidal 0,63 % na 4485,93 bodu.

Pozitivně se vyvíjely data z amerického trhu práce, když v červnu bylo vytvořeno 288 tis. pracovních míst, což pohodlně překonalo tržní konsensus na úrovni 215 tis. Navíc míra nezaměstnanosti meziměsíčně poklesla o 0,2 procentního bodu na 6,1 % (očekávání analytiků bylo 6,3 %), což je nejnižší úroveň od září 2008.

Dnes se dařilo finančnímu sektoru, resp. sektoru pojišťovnictví, které v rámci indexu S&P 500 rostly o 0,7 %, resp. 1 %. Konkrétně akcie životních pojišťoven MetLife, resp. Lincoln National posílily o 1,94 % na 57,19 USD, resp. 2,1 % na 53,30 USD. Do hospodaření pojišťoven pozitivně působí rostoucí výnosy dluhopisů, což pojišťovnám umožňuje reinvestovat prostředky klientů za vyšší úrokové sazby. Z bankovního sektoru zmiňme např. akcie Goldman Sachs, které dnes vzrostly o 1,54 % na 169,46 USD a zaznamenaly tak nejvyšší růst v rámci indexu DJIA. Ze sektoru průmyslových firem se dnes dařilo akciím výrobce kamionů Paccar, které přidaly 5,4 % na 67,25 USD po spekulacích, že Volkswagen by mohl mít zájem o převzetí Paccaru. Průmyslový sektor jako celek dnes posílil o 0,8 % a vykázal tak nejvyšší růst v rámci deseti sledovaných odvětví.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení