Denní report - čtvrtek 29.05.2014

29.5.2014 22:05

ČR: Pražská burza pošesté vzhůru, SRN: Německé akcie téměř beze změny, USA: S&P na novém maximu 1920 bodů

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (duben): odhady: --, předchozí: 5.1%

Popis trhu

Pražská burza si ve čtvrtek nepatrně polepšila, když index PX přidal +0,15% na 1016 bodů. Aktivita byla hodně slabá, ale utlumené objemy jsou ke spatření i na zahraničních trzích. Přes 100 mil. Kč se dostala pouze Komerční banka, jíž se ke konci obchodování podařilo posílit nad 4650 Kč (+1,3%). Erste se bez podpory z Vídně (svátek) převalovala na 685 Kč (+0,2%). Akcie ČEZu byly přes den k mání pod 580 Kč, nad zmíněnou hladinu pomohl až zlepšený závěr. Výsledky společnosti Pegas nejprve poslaly kurz k hladině 610 Kč, ale postupně se cena vrátila zpět na 600 Kč (+0,5%). Lépe si vedla mediální CETV, jež se pomalu ale jistě přibližuje metě 60 Kč (+1,6%).

Podnikové zprávy

Pegas Nonwovens

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes před otevřením trhu oznámil své hospodářské výsledky za 1Q 2014. Společnost svými výsledky za první letošní čtvrtletí překonala na všech úrovních hospodaření jak naše odhady, tak odhady trhu, a to především díky lepším než očekávaným prodejům, což pozitivně ovlivnilo výnosy, potažmo zisky. Pegas tak vykázal meziroční nárůst výnosů o 17,8 % na 58,8 mil. EUR, zatímco naše odhady byly posazeny na úrovni 54,7 mil. EUR a tržní konsensus prognózoval 56,3 mil. EUR. To mělo příznivý dopad do EBITDA, která dosáhla úrovně 12,3 mil. EUR (+21,8 % y/y), když my jsme odhadovali 11,1 mil. EUR a tržní konsensus analytiků predikoval 11,49 mil. EUR. Na úrovni konečného výsledku hospodaření Pegas dosáhl čistého zisku 5,5 mil. EUR, meziročně více o 85,7 %, když se pozitivně projevila dobrá výkonnost na provozní úrovni hospodaření a rovněž (v souladu s naším očekáváním) výrazně nižší nerealizované kurzové ztráty. Společnost potvrdila výhled hospodaření na letošní rok, když očekává meziroční růst EBITDA v rozmezí 12 - 22 %. Dnešní výsledky hospodaření hodnotíme pozitivně a očekáváme, že akcie Pegas by mohly dnešní obchodování otevírat v kladných číslech.

Německo

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): odhady: 0.2%, předchozí: -0.7%
08:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): odhady: 1.5%, předchozí: -1.9%

Popis trhu

Německé akcie po celý dnešní den zůstávaly v těsné blízkosti včerejšího closu. Trh podobně jako většina západoevropských burz trpěl slabší likviditou, jelikož v řadě evropských zemích byl dnes státní svátek. Zbylé investory k vyšší aktivitě nepohnula ani horší čísla o vývoji amerického HDP (nečekaný pokles o 1%). Závěrečný gong zastihl index DAX na 9 938,90 bodech (-0,00%). Podobně jako na dalších trzích se nedařilo bankám (CBK -2,3%, DBK -0,5%). Jižním směrem míří také Continental (CON -1,2%). Rostou naopak akcie Henkelu (HEN3 +1,1%), německé energetické dvojce RWE (RWE +0,8%) nebo BMW (BMW +0,8%).

USA

Hlavní zprávy

HDP (q-q, annualizováno) (1. kvartál, po 1. revizi)
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. květen)
aktuální hodnota: 300 tis.
očekávání trhu: 318 tis.
předchozí hodnota: 326 tis. / revize: 327 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. květen)
aktuální hodnota: 2631 tis.
očekávání trhu: 2650 tis.
předchozí hodnota: 2653 tis. / revize: 2648 tis.

Pokračující prodeje domů (m-m) (duben)
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 3,4 %

Pokračující prodeje domů (r-r) (duben)
aktuální hodnota: -9,4 %
očekávání trhu: -8,7 %
předchozí hodnota: -7,4 % / revize: -7,5 %

Deflátor HDP (1. kvartál, po 1. revizi)
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (duben): odhady: 0.3%, předchozí: 0.5%
14:30 Osobní výdaje (duben): odhady: 0.2%, předchozí: 0.9%
14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (duben): odhady: 0.2%, předchozí: 0.2%
14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (duben): odhady: 1.4%, předchozí: 1.2%
15:00 ISM Milwaukee (květen): odhady: 52.00, předchozí: 47.26
15:45 Chicago index nákupních manažerů (květen): odhady: 61.0, předchozí: 63.0
15:55 Spotřebitelská důvěra dle University of Michigan (květen): odhady: 82.5, předchozí: 81.8

Popis trhu

Americké akciové indexy posílily, ačkoli během dne přišly nepříznivé údaje o poklesu amerického HDP v prvním kvartále o 1 % (q/q). Pozitivním impulsem byla naopak data z trhu práce, když nových žádostí v nezaměstnanosti přibylo o zhruba 18 tis. méně, než se očekávalo. Dařilo se defenzivním sektorům základních materiálů a necyklickému zboží, když oba sektory shodně připsaly 0,8 %. Z indexu DJI (+0,39 %) nejvíce posílily akcie farmacie Merck (MRK), když si dokázaly připsat 2,3 %. Z technologického Nasdaqu (+0,54 %) se nejvíce dařilo biofarmacii Biogen (BIIB +3,2 %) a poskytovateli internetové televize Netflix (NFLX +3,5 %). Netflix posílil po zprávě o několikaleté dohodě se Sony Pictures Television, když na svém portálu v USA bude smět vysílat animované filmy Sony. Jedná se tak o další kontrakt rozšiřující působnost Netflixu se záměrem získat další předplatitele, tentokrát diváky mladšího věku a děti. Z pohybů cen komodit stojí za zmínku růst ceny kávy o 3,3 % a cukru o 2,2 %.

Podnikové zprávy

Hillshire Brands

Producent masových výrobků Hillshire Brands před necelými třemi týdny oznámil záměr koupit Pinnacle Foods (více zde). V tu dobu jedna akcie Hillshire Brands (HSH) stála 35 dolarů. Z této transakce nicméně s největší pravděpodobností sejde, protože před dvěma dny vedení Hillshire Brands oznámilo, že dostalo nabídku od společnosti Pilgrim's Pride, která za celou Hillshire Brands nabídla 5,5 mld. dolarů (45 dolarů za jednu akcii). Akcie HSH v úterý na zprávu ihned zareagovaly a skokově posílily o 21 % poblíž nabízené ceně 45 dolarů. A aby toho nebylo málo, dnes přišla s nabídkou na nákup Hillshire Brands další potravinářská společnost Tyson Foods, která za jednu akcii HSH nabídla 50 dolarů, což celou společnost Hillshire Brands oceňuje na 6,1 mld. dolarů. Akcie Hillshire Brands dnes posilují o dalších 16 % na 52 dolarů. Za poslední týden si tak připisují již 45%. Akcie Tyson Foods (TSN) dnes posilují kolem 6 %.

Costco

Costco Wholesale Corp., prodejce hromadně zvýhodněných potravin a dalšího spotřebního zboží dnes oznámil hospodářské výsledky za třetí fiskální čtvrtletí. Společnosti Costco vzrostl zisk za třetí kvartál o 3 % ve srovnání s předešlým rokem. Prodeje v rámci stejných prodejen rostly o 6 %. Čistý zisk se zvýšil na 473 mil. USD (1,07 USD na akcii) oproti 459 mil. USD (1,04 USD na akcii) v předešlém roce.Analytici přesto očekávali zisk ve výši 1,09 USD na akcii. Celkové tržby se zvýšili o 7 % na 25,79 mld. USD a překonaly tak mírně očekávání nastavené na 25,75 mld. USD. Příjmy z členských poplatků vzrostly o 5,6 % na 561 mil. USD, zatímco náklady na zboží se zvýšily o 7 % na 22,55 mld. USD.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení