Denní report - pátek 11.04.2014

11.4.2014 16:55

ČR: Burza propadla pod vlivem vývoje v zahraničí, SRN: Německé akcie zažily nejhorší týden od předloňského června, USA: Slabé výsledky JPMorgan zastínily růst spotřebitelské důvěry.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza na závěr týdne propadla pod vlivem poklesů na zahraničních trzích. Index PX uzavíral níže -1,2% poblíž 992 bodů. Akcie ČEZu při nejvyšším objemu dne 325 mil. Kč odevzdali část včerejších zisků, jejich kurz propadl do blízkosti 550 Kč (-1,6%). Nedařilo se ani bankám, když jako tradičně více ztrácela Erste. Její akcie se obchodovaly až na 665 Kč (-2,8%). Komerční banka neudržela hladinu 4800 Kč (-1,16%), ale její pokles byl zatím nižší než pohyb na indexu. Nedařilo se mediální CETV, jejíž akcie se obchodovaly hlouběji pod 60 Kč (-1,4%). Naopak rostla těžební NWR, kde se kurz po počátečním poklesu vracel nad 12 Kč (+2%). A jindy propadák Orco tentokrát posiloval na 17,60 Kč (+5%).

Německo

Hlavní zprávy

CPI (y-y) (březen)
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,0 %

CPI (m-m) (březen)
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Očekávané události

Eurozóna
11:00 Průmyslová výroba (sezónně očištěno) (m-m) (únor): odhady: 0.2%, předchozí: -0.2%
11:00 Průmyslová výroba (očištěno o poč. pracovních dní) (y-y) (únor): odhady: 1.5%, předchozí: 2.1%

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování hluboko v červených číslech. Prodejní náladu na evropské trhy přineslo další dějství výprodeje technologických titulů v USA.

Index DAX krátce před koncem obchodování klesá o 1,3% na 9 330 bodů. Za celý týden ztratil o dalších 2,5% více, což představuje jeho největší týdenní ztrátu od předloňského června. Nedaří se hlavně polovodičovému Infinenonu (IFX -2,7%), na který doléhá již zmiňovaný výprodej technologických titulů v zámoří. Pod prodejním tlakem se ocitly akcie druhého největšího leteckého dopravce v Evropě, Lufthansy (LHA -2,8%). Špatné vzpomínky na dnešní obchodování budou mít také akcionáři bankovních titulů (DBK -2,1%, CBK -2,3%). Výprodejům naopak nejlépe vzdoruje Deustche Telekom (DTE -0,2%), německá energetická dvojka RWE (RWE -0,2%) a zajišťovna Munich Re (MUV2 -0,1%).

Podnikové zprávy

Volkswagen

Automobilka Volkswagen doručila za měsíc březen majitelům o 7,6% více automobilů, než před rokem. Přispěla tomu zlepšující se situace v Západní evropě. Pozitivní momentum v Asijsko-Pacifickém regionu prý také pomohlo docílit zlepšení. Konkrétně se jednalo o 929 500 doručených vozů. Nákladní vozy Scania a MAN jsou vynechány.

Za první tři měsíce roku tak firemní dodávky povyrostly o 5,8%. V Evropě jde o růst o 8,7% a v Číně dokonce o 15%.

USA

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (březen)
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Index výrobních cen (y-y) (březen)
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Spotřebitelská důvěra University of Michigan (duben)
aktuální hodnota: 82,6
očekávání trhu: 81,0
předchozí hodnota: 80,0

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (březen): odhady: 0.9%, předchozí: 0.3%
14:30 Maloobchodní tržby bez automobilů (m-m) (březen): odhady: 0.5%, předchozí: 0.3%
14:30 Maloobchodní tržby bez automobilů a plynu (m-m) (březen): odhady: 0.4%, předchozí: 0.3%
16:00 Podnikové zásoby (únor): odhady: 0.5%, předchozí: 0.4%

Popis trhu

Hlavní akciové indexy v USA dnes zamířily opět do záporu. Index S&P 500 ztratil 0,95 % na 1815,69 b. Oslabilo všech deset hlavních sektorů, když nejhůře se dnes dařilo finančním společnostem (-1,13 %).
Index Dow Jones oslabil o 0,89 % na 16026,75 b. V indexu vzrostlo pouze šest titulů, přičemž nejlépe si vedl Chevron (CVX; +0,56 %). Akcie JPMorgan (JPM) ztratily 3,73 % a výrazně oslabila také Visa (V; -2,13 %). Technologický Nasdaq Composite uzavřel níž o 1,34 % na 3999,73 b.
Přestože dnes byl zveřejněn nárůst spotřebitelské důvěry na nejvyšší úroveň od loňského července, dobrá nálada se na trhy nedostavila. Index spotřebitelské důvěry University of Michigan vzrostl v dubnu podle předběžných údajů na 82,6 b. z předchozích 80 b., ale investoři směřují svou pozornost spíše na výsledkovou sezónu, která dnes patřila bankám. Banka JPMorgan zklamala svými výsledky. Zisk na akcii po očištění o jednorázové položky ve výši 1,35 USD nedosáhl na průměrný odhad analytiků oslovených agenturou Bloomberg (1,46 USD na akcii). Celkové tržby poklesly o 7,7 %. O poznání lépe si vedla konkurenční Wells Fargo & Co. Nejziskovější americká banka za loňský rok oznámila 14% nárůst zisku. Wells Fargo (WFC) posílila o 0,78 %.

Podnikové zprávy

Wells Fargo

Wells Fargo, největší americká banka dle tržní kapitalizace, dnes reportovala výsledky za první kvartál. I přes pokles výnosů hlásí nárůst zisku o 14 %.

Výnosy banky v prvním kvartále klesly na 20,6 mld. dolarů (-3 %), zatímco čistý zisk dosáhl 5,89 mld. dolarů neboli 1,05 dolaru na jednu akcii. Analytici Thompson Reuters očekávali výnosy ve stejné výši, u ohlášeného zisku ale byli mile překvapeni, když odhadovali jen 97 centů na akcii.
Klíč k dalšímu růstu tržeb, tedy růst úvěrů, ovšem naznačuje zpomalení. Celkové úvěry totiž vzrostly jen o 4,2 mld. dolarů na 826,4 mld. dolarů, zatímco v minulém čtvrtletí vzrostly o 13,5 mld. dolarů. I přes zpomalení růstu úvěrů se Wells Fargo může pochlubit jednou z nejvyšších čistých úrokových marží, která dosáhla hodnoty 3,20 %.

Společnost se také rozhodla zvýšit čtvrtletní dividendu na 35 centů.

J.P.Morgan

Americká banka J.P.Morgan dnes oznámila výsledky hospodaření. Zisk za první kvartál klesl o 19% na 5,27 mld USD oproti 6,53 mld USD v loňském roce. Výnosy dosáhly pouze 23,86 mld USD oproti očekávání Reuters ve výši 24,53 mld. USD.

Investoři vnímají výsledky jako předzvěst celého bankovního odvětví, které doplácí na nízké úrokové míry, a to i přes nárůst poptávky po úvěrech. Tápající americká ekonomika tak nepřeje velkým věřitelům.

Banka navíc čelí mnoha investigativním subjektům a problémům s regulatorními orgány.

Fastenal

Fastenal, který prodává nářadí a průmyslové a stavební materiály, dnes oznámil výsledky za první kvartál. Na úrovni tržeb překonal konsensus analytiků.

Tržby vzrostly na 876,5 mil. dolarů (+8,7 %) a čistý zisk dosáhl 111,9 mil. dolarů (+2,6 %) neboli 38 centů na jednu akcii. Analytici Thompson Reuters očekávali tržby jen 870 mil. dolarů a zisk shodně 38 centů na akcii.
Hrubá marže nicméně poklesla z 52,3 % na 51,2 %. Ke konci března Fastenal vlastnil 2683 obchodů, meziročně o 0,9 % více.

Vodafone

Britský operátor Vodafone včera dostal povolení ke koupi zbývajícího 11%-ního podílu v divizi Vodafone India od Piramal Enterprises za 89 mil. rupií (1,5 mld. dolarů) a svůj podíl ve společnosti tak navyšuje na 100 %. Piramal si prodejem svého podílu přišel na solidní výnos 52 % za pouhé dva roky držení podílu.
Vodafone tak reaguje na nadbytek hotovosti, kterou získal v únoru prodejem podílu ve Verizon Wireless za 130 mld. dolarů. Akvizice přichází po březnové koupi španělského poskytovatele vysokorychlostního širokopásmového pokrytí Grupo Corporativo za 10 mld. dolarů. V říjnu pak Vodafone zaplatil 7,7 mld. euro za majoritu v Kabel Deutschland Holding.

Statoil

Norská ropná společnost Statiol ASA dnes uvedla, že dnes se svými partnery objevili ropu a zemní plyn v oblasti Valemon Nord v Severním moři.

Oblast Valemon byla objevena v roce 1985 a je nyní největším projektem firmy v pobřeží Norska. Je zde vystavěna nepohyblivá ropná plošina. V oblasti je dle zdroje ekvivalent 206 milionů barelů ropy.

Exportní mista z této plošiny jsou Heimdal a Kvitebjorn. Produkce by měla začít v posledním kvartálu roku 2014.

H&R Block

Firma H&R Block, která působí především v oblasti daňového poradenství souhlasí s prodejem svých aktiv souvisejících s bankovnictvím. Její akcie stouply v prodloužené čtvrteční seanci o 7.3% na cenu $30.50 za kus.

Tyto aktiva byly prodány Federální bance Bofi za nezveřejněnou sumu. Transakce by měla prodávající firmě vylepšit zisky za fiskální rok 2015 o 7 až 9 centů na akcii.

NQ Mobile

Akcie americké firmy NQ Mobile, poskytující internetové mobilní služby , spadly po oznámení revize výsledků za poslední kvartál. Zisky na akcii činily 22 centů při tržbách 67,9 milionů dolarů. Analytici odhadovali 23 centů na akcii a 62,8 milionů dolarů v tržbách.

Za první kvartál si firma předpovídá výnosy mezi 75 a 76 miliony dolarů, přičmž analytici zůstávají při zemi a odhadují pouze 66,8 milionů.

Fio banka, a.s.
Prohlášení