Denní report - úterý 08.04.2014

8.4.2014 22:18

ČR: Pražská burza propadla -2%, SRN: Německé akcie zakončily obchodování nakonec v mírné ztrátě, USA: Zámořské indexy po 3-denním „sešupu" korigovaly ztráty, v čele technologie

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (15-65 let) (březen)

aktuální hodnota: +8,3 %
očekávání trhu: +8,4 %
předchozí hodnota: +8,6 %

Devizové rezervy (březen)

aktuální hodnota: 57,5 mld. USD
předchozí hodnota: 57,0 mld. USD/ revize: 57,3 mld. USD

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (březen): odhady: 0.1%, předchozí: 0.2%
09:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (březen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.2%

Popis trhu

Pražská burza v úterý propadla -2% na 992 bodů, což byl největší pokles od poloviny března (kdy trh dosáhl lokálního minima). Burza následovala negativní sentiment v zahraničí. Nedařilo se především akciím Erste, jež se po včerejším propadu pod 700 Kč metu musely potýkat s prodejní přesilou. Rovnováha na Erste se objevila až poblíž 670 Kč (-3,6%). Druhý bankovní titul Komerční banka působil stabilněji, kurz KB se přehledem udržel nad 4800 Kč (-0,9%). Největší objem protekl na ČEZu (420 mil. Kč), jehož akcie i přes růst cen elektřiny i povolenek podlehly sentimentu a uzavíraly v aukci na 542 Kč (-2,2%). Největší ztrátu utrpěla společnost Stock Spirits (-10%), kde se hlavní akcionář zbavuje svého podílu. Nedařilo se ani mediální CETV, která neudržela metu 60 Kč (-4,3%). Poprvé od začátku roku uzavíral Pegas pod hladinou 600 Kč (-1,15%).

Podnikové zprávy

Stock Spirits

Investiční skupina Oaktree Capital Management prodala podíl 36,8 % ve společnosti Stock Spirits za 202,6 mil. GBP. Celkem bylo prodáno 73,67 mil. kusů kmenových akcií firmy při ceně 2,75 GBP za kus. Oaktree nedrží žádné další akcie výrobce lihovin. Předseda představenstva jmenovaný firmnou Oaktree v reakci na obchod rezignoval.

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (únor): odhady: 17.5 mld., předchozí: 15.0 mld.
08:00 Běžný účet platební bilance (únor): odhady: 18.0 mld., předchozí: 16.2 mld.
08:00 Vývoz (m-m), (sezónně očištěno) (únor): odhady: -0.5%, předchozí: 2.2%
08:00 Dovoz (m-m), (sezónně očištěno) (únor): odhady: 0.1%, předchozí: 4.1%

Popis trhu

Index DAX 3O ztratil 0,21 % na 9490.79 b.

Frankfurtská burza uzavírá obchodování u převážné většiny titulů ve ztrátě. Největší ztrátu si připsaly akcie Commerzbank (CBK -2,92 %). Oslabovaly také akcie letecké společnosti Lufthansa (LHA -2,26 %), výrobce kosmetiky Beiersdorf (BEI -1,85 %), výrobce cementu Heidelbergcement (HEI -1,94 %), Infineon (IFX -1,87 %), výrobce pneumatik Continental (CON -1,68 %) a Merck (MRK -1,54).

Zisky si naopak připsaly akcie výrobce oceli Thyssenkrupp (TKA +1,12 %), výrobce sportovních potřeb a oblečení Adidas (ADS +0,83 %), Siemensu (SIE +0,44 %), pojišťovny Allianz (ALV +0,37 %) a chemičky BASF (BAS +0,33 %).

Podnikové zprávy

Volkswagen

Německá automobilka Volkswagen (VOW3) oznámila, že se její prodej v březnu zvýšil o 4,8 % na 557.800 aut. Za růstem prodejů stojí rostoucí poptávka v Evropě a Asii, která převážila pokles prodejů v Severní a Jižní Americe. Dle vyjádření člena vedení prodeje a marketingu, Christiana Klinglera, prodej automobilů Volkswagen za první čtvrtletí vzrostl o 3,9 % na 1,48 mil. aut.Prodej automobilů v Číně vzrostl o 14 % a v Evropě o 6,6 %. Prodeje v Evropě pokračují v rostoucím trendu, naproti tomu v Rusku prodeje klesají. Dle Klinglera se jedná o uspokojivá čísla. Také výrobce sportovních automobilů Porsche a prémiových vozů Audi, kteří spadají do koncernu Volkswagen, hlásí růst prodejů v březnu o 6 % na 15.377 vozů, respektive o 15 % na 170.450 vozů.

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (březen)

aktuální hodnota: 93,4 b.
očekávání trhu: 92,5 b.
předchozí hodnota: 91,4 b.

Nové pracovní pozice JOLTs (únor)

aktuální hodnota: 4173 b.
očekávání trhu: 4020 b.
předchozí hodnota: 3974 b. / revidováno: 3874 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (duben): odhady: --, předchozí: -1.2%
16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor): odhady: 0.5%, předchozí: 0.6%
16:00 Velkoobchodní prodej (m-m) (únor): odhady: 1.0%, předchozí: -1.9%

Popis trhu

Na amerických trzích byl dnes po vlně (vý)prodejů v uplynulých dnech patrný nákupní apetit za absence makrodat, především pak technologie byly v hledáčku kupců, když řada společností (včetně velkých jmen - např. Google (GOOG), eBay (EBAY)...) zaznamenala citelný pokles a dostala tak sektor na zajímavé úrovně. Nutno podotknout, že zejména segment (bio)technologií nadále registruje mnoho společností na vysokých - bublinových - násobcích budoucích P/E, pakliže vůbec generují profit. Investoři by proto v době s vyšší volatilitou a zvýšenou nejistotou na trzích měli pro investice po poklesech spíše vyhledávat férověji oceněné tituly (viz výše) a volatilní jména využívat spíše pro krátkodobé spekulace. Vývoj posledních dní může předznamenávat tržní turbulence v příštích měsících.

V rámci širšího indexu S&P500 se dnes nejvíce dařilo elekrárenským společnostem (+1,5%), slušné zisky si připsaly i zmiňované technologie (0,9%) a sektor Oil&Gas (+0,9%). Naopak v pozadí se držel defenzivní segment zdravotnictví (-0,9%)

Růstu v rámci S&P500 dominovaly akcie předního US producenta solárních panelů First Solar (FSLR +7%) po opětovných spekulacích o možném převzetí, současně Citigroup výrazně zvýšila cíl z $63 na $87. Nutno ale podotknout, že ceny solárních komponentů již několikátým měsícem oslabují, investoři do solárních titulů by měli zůstat ostražití po loňském masivním rally. Dařilo se i internetové firmě Yahoo! (YHOO +2,3%) či výrobci grafických karet Nvidia (NVDA +3,6%). Za zmínku stál těž růst známého výrobce procesorů Intel (INTC +1,3%), který se tímto posunul na nová roční maxima a pravděpodobně bude v tomto roce testovat květnové úrovně r.2012 (29 USD), když společnost agresivněji vstupuje do sektoru mobilních zařízení, kterému po mnoho let dominuje firma ARM Holdings (ARMH). Pozitivně působí i kladná čistá hotovost v rozvaze a nadprůměrný dividendový výnos pro technologickou spol. (+3,4%).

Po závěru obchodování dnes reportuje kvartální čísla známý producent hliníku Alcoa (AA) a tím tak neoficiálně odstartuje výsledkovou sezonu za Q1, přestože již nefiguruje v prestižním indexu DJIA.

Podnikové zprávy

General Motors

Automobilka General Motors (GM) dnes plánuje oznámit zprávu, že hodllá investovat 450 mil.USD do svých dvou závodů na posílení výzkumu a zvýšení kapacity výroby elektrických vozů.

Očekává se, že investice vytvoří 1400 nových pracovních míst.

V prosinci automobilka oznámila plán investovat 121 mil. USD a posílit tak své logistické centrum v závodě, kde se vyrábí elektrický automobil Volt. Přes tyto skutečnosti má automobilka problémy s prodej svého elektrického automobilu Volt, jehož prodeje poklesly o 57 %.

Guggenheim snižuje cíl pro Citigroup z 62 USD na 58 USD s doporučením „kupovat".

Pro JPMorgan naopak zvyšuje cíl, a to z 65 USD na 70 USD také s doporučením „kupovat".

Alcoa

Alcoa Inc. (AA), největší výrobce hliníku v USA, který dříve vždy zahajoval výsledkovou sezónu, dnes bude reportovat výsledky za první čtvrtletí, ve kterých se očekává, že dosáhne zisku 0,05 USD na akcii. V předchozím čtvrtletí dosáhly tržby nárůstu o 4,52 % na 5,585 mld. USD oproti očekávání analytiků nastavených na úrovni 5,343 mld. USD. Zisk na akcii se oproti očekávání na úrovni 0,06 USD propadl o 33,33 % na 0,03 USD na akcii.

Matěj Pára
Fio banka, a.s.
Prohlášení