TradeFio - nákup 140 ks akcií Erste Group

28.2.2014 13:35

Krátkodobý vstup do pozice v rekaci na výrazný propad akcií v kontextu slabého výhledu.

K dnešnímu dni zařazujeme do modelového TradeFio akcie společnosti Erste Group. Do portfolia bylo nakoupeno 140 ks akcií za cenu 712,50 Kč. Společnost dnes reportovala výsledky hospodaření za 4Q, resp. za celý rok 2013. V reakci na zveřejněná data titul výrazně oslabuje a ztrácí přes 7%. Po předchozím ziskovém varování čísla samotná trh výrazněji nepřekvapila a dopadla v tendencích odhadů trhu a očekávání managementu. Za poklesem stojí především velmi opatrný výhled společnosti pro rok následující. Společnost indikovala slabý vstup do roku 2014 a celkově očekává provozní zisk v rozmezí +-2%. Pokles opravných položek by neměl přesáhnout 5%, což je horší než očekával trh.

Graf s aktuálním vývojem.

Výhled společnosti považujeme za slabý a vstup do pozice není motivován rozhodně fundamentem, ale jedná se o nákup z technicko-psychologických důvodů. Úroveň 26 EUR považujeme z technického pohledu za důležitou a je to první úroveň, kde by mohlo dojít k zastavení poklesu a dílčí korekci po výrazném propadu. V kontextu zhoršeného fundamentu a očekávaného snižování cílových cen (bezprostředně reagovala již Bank of America) nelze vyloučit další pokles na 25 EUR (hranice 200 MA) či až na 24 EUR (lokální minimum). V kontextu těchto předpokladů budeme pracovat s velmi úzkým stoplossem pro případ prolomení hranice 26 EUR. Primární cíl je stanoven s rychlou korekcí na úroveň 745-750 Kč.

Fio banka, a.s.