Denní report - úterý 11.02.2014

11.2.2014 22:01

ČR: Přes pozitivní zahraniční sentiment pražská burza nakonec oslabila, SRN: Německé akcie nejvýše v tomto měsíci, USA: Americké akcie po vystoupení Yellenové výrazně posílily

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza neudržela denní až 1,1% zisk a nakonec měřeno indexem PX oslabila o -0,38% na 1002 bodů. Erste Bank ještě v závěru kontinuálního obchodování posilovala o +1,3% a obchodovala se nad hladinou 780 Kč, nicméně v závěrečné aukci se propadla na 761 Kč (-1,79%). Stalo se tak poté, co se objevila zpráva o odpisu goodwillu a čistý zisk za rok 2013 dosáhne pouze 60 mio. EUR, což je výrazně pod očekáváním. Volatilní obchodování probíhalo rovněž na akciích Komerční banky před zítřejšími výsledky. Titul uzavřel na 4460 Kč (-0,4%), denní rozptyl však byl od -1% až po +1,6%. Klidnější vývoj zaznamenal Čez, když stagnoval nad hladinou 505 Kč. NWR jenom těsně ubránilo hranici 17 Kč a odepsalo si -1,45%. Naopak dařilo se především akciím CME s přírůstkem +3,91% na necelých 64 Kč.

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (leden): odhady: 0.4%, předchozí: 0.4%
09:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (leden): odhady: 0.4%, předchozí: 1.4%
10:00 Běžný účet platební bilance (prosinec): odhady: -20.00 mld., předchozí: -7.26 mld

Podnikové zprávy

Komerční banka

V našich odhadech předpokládáme, že objem úvěrů ve 4Q meziročně i mezikvartálně vzrostl a to zejména díky růstu hypoték a firemních úvěrů. Naopak odhadujeme meziroční pokles u úvěrů stavební spořitelny. Z titulu vyššího objemu poskytnutých úvěrů očekáváme mezikvartálně mírný růst čistých úrokových výnosů. V rámci naší prognózy očekáváme, že čisté poplatky a provize se ve 4Q meziročně mírně zvýší. Čistý zisk dle našeho odhadu vykázal ve 4Q meziročně pokles o cca 3 % vlivem nižšího provozního zisku. Na úrovni celého kalendářního roku 2013 očekáváme propad čistého zisku banky o cca 12,5 %.

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Průmyslová produkce (sezónně očištěna)(m-m) (prosinec): odhady: -0.3%, předchozí: 1.8%
11:00 Průmyslová produkce (očištěno o počet prac.dnů)(r-r) (prosinec): odhady: 1.8%, předchozí: 3.0%

Popis trhu

Před prvním vystoupením nové šéfky FEDu Janet Yellenové dnes vládl u našich západních sousedů podobně jako na většině světových trhů optimismus. Index DAX díky tomu uzavřel na 9 479 bodech (+2,03%), což představuje jeho nevyšší závěrečnou hodnotu za letošní únor. Dařilo se výrobcům luxusních vozů (DAI +3,7%, BMW +3,0%). BMW podpořila zpráva o 7,8% růstu lednových prodejů, zatímco Daimler těžil z pozitivního komentáře od Goldman Sachs. Dobrý důvod k radosti mají také akcionáři chemicko-zdravotnického koncernu Bayer (BAYN +3,7%). Nákupní nálada nepomohla jen ocelářskému ThyssenKruppu (TKA -1,2%) a zdravotnickému Freseniu (FRE -0,1%).

Podnikové zprávy

Daimler, BMW

Prodeje automobilky Mercedes-Benz (Daimler) rostly v lednu rychleji než konkurenčního BMW a Audi. Daimler, třetí největší výrobce luxusních vozidel, reportoval minulý měsíc 15 % nárůst na 109 500 vozů. Prodeje vozidel značky Audi patřící Volkswagenu vzrostly o 12 % na 124 850 a prodeje mnichovké automobilky BMW se zvětšily o 9,2 % na 117 200 vozidel. Prodeje Mercedesu v Číně během ledna narostly dokonce o 45 % především díky novému modelu třídy S a kompaktním vozům.

Investiční banka Goldman Sachs změnila doporučení pro akcie německé automobilky BMW na „koupit" z „neutral".

Volkswagen

Investiční banka Goldman Sachs změnila doporučení pro Volkswagen na „neutral" z „koupit".

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB v lednu dosáhl úrovně 94,1 b., očekávání byla nastavena na 93,9 b. po předchozích 93,9 b.

Velkoobchodní zásoby vzrostly v prosinci meziměsíčně o 0,3 %, když se čekalo +0,5 %. Předchozí změna činila +0,5 %.

Počet nových pracovních pozic JOLTs klesl v prosinci na 3990 tis., zatímco se čekalo 3980 tis. Předchozích 4001 tis. bylo revidováno na 4033 tis.

FED

Guvernérka americké centrální banky Janet Yellenová ve svém projevu slibuje, že směřování měnové politiky USA zůstane nadále stejné - Fed tedy bude pokračovat v pozvolném omezování pravidelných nákupů dluhopisů a držení úrokových sazeb poblíž nuly. Nedávné turbulence na rozvíjejících se trzích neshledává jako významné riziko pro budoucnost vývoje amerického hospodářství. ‚Příliš nízká inflace' - PCE kolem 1 % - je přechodným jevem a v tomto roce by se měla její úroveň posunout blíže k 2 % cíli.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (únor): odhady: --, předchozí: 0.4%
20:00 Státní rozpočet (leden): odhady: -$10.0 mld., předchozí: $2.9 mld.

Popis trhu

Na zámořských trzích vládl po prvním oficiálním vystoupení nové guvernérky FEDu Janet Yellenové k měnové politice optimismus. Hlavní akciové indexy posílily o 1,1 - 1,3%. Nejlépe si vedly energetické firmy (+1,5%) a telekomunikace (+1,4%), ale ani ostatní sektory za nimi příliš nezaostávaly. Také na komoditních trzích převládá zelená barva. Na nedávné propady dává rychle zapomenout zemní plyn (+6,8%). Daří se také zlatu (+1,3%) nebo pšenici (+0,9%). Těsně pod hranici 100 USD se vrací ropa (-0,2%). Do červených čísel zamířila také kukuřice (-0,3%).

Podnikové zprávy

Boeing

Výrobce letadel Boeing čelí problémům při snahách o zvýšení produkce letadel 787 na deset kusů měsíčně. Někteří zaměstnanci jsou skeptičtí, jestli bude společnost schopna udržet tempo výroby, když ji trápí nedostatek zkušených pracovníků v továrně v Jižní Karolíně. Vedení se k situaci vyjádřilo, že výroba 787 postupuje podle plánu k naplnění objednávek pro rok 2014. Nedávno se také objevily stížnosti, že letadla 787 nejsou tak úsporná, jak Boeing původně proklamoval.

Barclays

Britská banka Barclays se v roce 2013 přehoupla do celoročního zisku 540 milionů liber ze ztráty 624 milionů v roce 2012. Zároveň s čísly hospodaření oznámila, že letos plánuje v rámci nákladových škrtů propustit 10000 - 12000 zaměstnanců, z toho 7000 ve Velké Británii. Koncem loňského roku banka zaměstnávala 139 600 lidí.

Blackstone

Řetězec hotelů La Quinta chce veřejně upsat kapitál v objemu 100 milionů dolarů, čímž by stal již třetím hotelem z porfolia správce aktiv Blackstone, který vstoupil na burzu. Blackstone koupila řetězec hotelů La Quinta za 3 miliardy dolarů v roce 2006.

Ralph Lauren

Atlantic změnil doporučení pro modní dům Ralph Lauren na „overweight" z „neutral".

Dle zdrojů E15 stouply ceny svetrů a kalhot, které nosí americká olympijská výprava až pětinásobně. V obchodech jsou již zcela vyprodané a na aukčním serveru eBay se cena setu pohybuje kolem 3000 dolarů.

GoPro

Světově známý a velmi úspěšný výrobce sportovních kamer GoPro pro volnočasové i profesionální využití oznámil, že podal žádost o vstup na burzu, který plánuje v květnu nebo červnu tohoto roku.

Zakladatel a CEO Nick Woodman řekl, že jeho společnost je od svého založení v roce 1990 profitabilní a v roce 2013 dosáhly prodeje téměř miliardy dolarů.

V rámci přípravy IPO, GoPro v nedávné době jmenovalo Jacka Lazara novým CFO, který byl dříve Senior Vice Presidentem v Qualcomm Atheros. Jako hlavního upisovatele si společnost vybrala banku JPMorgan se spoluúčastí City a BofA/Merill. Dle WSJ plánuje společnost upsat kapitál v hodnotě 400 mil. USD. Společnost GoPro prodala před 14 měsíci svůj podíl ve výši 8,9 % velkovýrobci Foxconn za 2,25 mld. USD.

Lennar

Raymond James snížilo doporučení pro stavitele Lennar na „outperform" ze „strong buy".

Akcie (LEN) klesají o 1,64 % na 40,22 dolarů.

Fio banka, a.s.
Prohlášení