Technologie jsou krátkodobě překoupené - technický náhled na index Nasdaq

9.11.2005 13:20

Technologie jsou krátkodobě překoupené - technický náhled na index Nasdaq

Technologický index Nasdaq v uplynulých dvou týdnech výrazně posílil a dosavadní vývoj odpovídá našemu očekávání, kdy jsme na hodnotě 2070 bodů predikovali růst k cca 2300 bodům do konce roku - včereně stanovení kritických úrovní krátkodobého odporu (Technologie čeká růstový závěr roku - technický náhled z 23.10. - https://www.fio.cz/zpravy_doporuceni.itml?id=4000019177).

Po výrazném růstu a potvrzení uvažovaných indikátorů nastává čas, kdy je vhodné z krátkodobého hlediska dále analyzovat. Krátkodobý růstový prostor se vyplnil a technické indikátory opět dobře poslouží jako ukazatele směru pro další dny. Nasdaq se po krátkodobém vybočení nad horní linii Bollingerova pásma vrací zpět (hodnota maxBoll při předchozí analýze bylo 2165 bodů), což při standardním výkladu znamená pokles (v horším případě až k linii dolní – cca 2030 bodů). Jako oporu ovšem spatřujeme hodnoty 2120, což koresponduje s 100SMA a regresní čárou aktuálního trendu od začátku roku. Případný pokles naznačuje také indikátor RSI. Jeho aktuální hodnota je cca 60 bodů a při poklesu pod ní budou obchodníci realizovat zisky. Pokles také naznačuje aktuální „růstové mezera“, kdy po čtvrtečním růstu (po dobrých makroekonomických datech) a výrazném posunu směrem vzhůru již chybí růstová síla (zřetelné z OHLC grafů nebo svícových grafů – i přes poměrně výrazné rozdíly mezi denním min/max jsou open a close téměř na stejných úrovních – trh je tedy nerozhodný). Očekáváme tedy vyplnění této mezery. Také další indikátor Williams% je na vysokých úrovních a indikuje překoupený trh. S ohledem na výše uvedené doporučujeme realizovat krátkodobé zisky a kumulovat hotovost k nákupům na nižších úrovních. Tato analýza a doporučení se týká především technologických titulů, které v posledních dnech výrazně posílily.
Závěr: Nastavení prodejních pokynů typu trailing stop pro optimalizaci prodejní ceny (odchylku stanovit dle specifik každého titulu). Nákupy dle situace časovat při hodnotách indexu cca 2120 bodů. Pokud bude zachován dosavadní trend, vytvoří 100SMA oporu. Nadále očekáváme, že Nasdaq do konce roku bude atakovat 2300 bodů.







Grafy: Bloomberg