Denní report - pondělí 03.02.2014

3.2.2014 22:08

ČR: Pražská burza v úvodu měsíce v souladu ztrácela, Erste počtvrté v řadě v červeném, SRN: Německé akcie znovu v červeném, USA: Zámořské obchodování končí silně v červeném

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index PMI ve výrobě podle průzkumu HSBC v lednu vzrostl na 55,9 b. z předchozích 54,7 b.

Státní rozpočet skončil v lednu s přebytkem 45,05 mld. Kč. Ve stejném období předchozího roku byl zaznamenán přebytek 42,42 mld. Kč. Rozpočet pro rok 2014 byl schválen s deficitem 112 mld. Kč. K meziročnímu růstu pomohly zejména příjmy z EU, které vzrostly o 4,4 mld. Kč.

Popis trhu

Index pražské burzy dnes oslabil, byť o „přijatelných" 0,38% a uzavřel na 986,8b. Horší bilanci zabránily mírné zisky u pojišťovny VIG (+0,2%) po předchozích povýsledkových poklesech a nulový pohyb na Telefonice ČR, která v posledních dnech registruje i nákupní objednávky.

Odpolední výprodeje na zahraničních trzích se přetavily v prodejní příkazy především na - likvidních - bankovních titulech, když Komerční banka i přes růstové snahy nakonec uzavřela se ztrátou 0,5% na rovných 4400 Kč, rakouská Erste evidovala silnější prodejní tlak a se ztrátou 1,2% končila na 729 Kč, když si od svého středečního 2,5-letého maxima odepsala „slušných" 11%! Blíže k 500 Kč hranici se opět posunuly akcie ČEZu (-1%), růstovým snahám stále brání nízké ceny elektřiny.

Díky silnější aukci nakonec nejlepší bilanci registrovaly akcie Unipetrolu (+2,8%), Orka (+1,8%) a Pegasu (+1,7%). Posledně jmenovaný titul tak uzavřel téměř na 6-letých maximech. Na současných cenách ho ale považujeme za nadceněný a investorům doporučujeme pozici redukovat.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve výrobě vzrostl v lednu na 56,5 b., když se očekávala stagnace na 56,3 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů byl v lednu revidován z 53,9 b. na 54,0 b. Neočekávala se žádná změna.

Očekávané události

Eurozóna:
11:00 PPI (m-m) (prosinec): odhady: 0.2%, předchozí: -0.1%
11:00 PPI (y-y) (prosinec): odhady: -0.8%, předchozí: -1.2%

Popis trhu

Další prodejní vlnu odstartovala horší čísla z čínského průmyslu. Později prodejce podpořila podobná data z největší světové ekonomiky (americký ISM ve výrobě). Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 1,2% na 9 195 bodů. Nedaří se hlavně Deutsche Telekomu (DTE -2,5%), Adidasu (ADS -2,3%) a Commerzbank (CBK -2,9%). Díky vyššímu doporučení od Liberum Capital naopak posiluje výrobce hnojiv K+S (SDF +1,7%). Severním směrem míří také farmaceutický Merck (MRK +1,0%) nebo Henkel (HEN3 +1,1%).

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity PMI Markit v lednu stagnoval na 53,7 b., když se očekával nárůst na 53,8 b.

Index aktivity ve zpracovatelském sektoru ISM poklesl v lednu na 51,3 b. Po předchozích 57,0 b. se čekalo 56,0 b.
Cenový index ISM vzrostl na 60,5 b. Po předchozích 53,5 b. se čekalo 54,0 b.

Stavební výdaje vzrostly v prosinci meziměsíčně o 0,1 %, když se čekala stagnace. Předchozích +1,0 % bylo revidováno na +0,8 %.

Očekávané události

15:45 ISM New York (leden): odhady: --, předchozí: 63.8
16:00 Průmyslové objednávky (prosinec): odhady: -1.8%, předchozí: 1.8%
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (únor): odhady: 44.5, předchozí: 45.2

Popis trhu

Americké trhy dnes od rána nabraly konstantní směr dolů a nakonec všechny hlavní indexy odepisují více než 2%. Jedná se tak o nejslabší obchodní den letošního roku. Viníkem dnešních propadů byly neuspokojivé zprávy výrobního indexu ISM. Svou roli hrálo i prolomení určitých podpůrných cenových hranic u mnoha akciových titulů. Dow Jones se ocitl pod 200 denním klouzavým průměrem, nejníže od září loňského roku. Tahounem směrem dolů byly cyklické tituly. Nedařilo především telekomunikacím, finančním titulům a průmyslovým společnostem.

Podnikové zprávy

Barclays snižuje cílovou cenu pro Boeing ze 160 USD na 147 USD při doporučení „overweight".

Investiční dům Guggenheim zvyšuje doporučení pro Goldman Sachs z „neutral" na „kupovat".
BNY Mellon obdržela snížení cílové ceny ze 40 USD na 38 USD při doporučení „kupovat".
Pro JPMorgan byla cílová cena snížená z 68 USD na 65 USD při doporučení „kupovat".
Cíl pro Citigroup byl snížen z 68 USD na 62 USD při doporučení „kupovat".

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení