Denní report - pátek 31.01.2014

31.1.2014 22:15

ČR: Pražská burza v závěru týdne poklesla, SRN: DAX končí v procentní ztrátě, USA: Americké indexy v červeném, S&P zaznamenal nejhorší leden za poslední 4 roky

Pražská burza

Popis trhu

Výprodeje na západoevropských trzích poslaly do záporu i pražskou burzu a index PX odepsal -0,38% na 990 bodů. Tahounem poklesu se staly akcie Erste Bank (737 Kč -3,39%) poté, co evropský bankovní sektor byl nejztrátovějším sektorem. Od větších ztrát ochránily pražskou burzu akcie Komerční banky a Čezu, které posilovaly. Komerční banka si připsala 1,42% na 4422 Kč a Čez dokonce +1,62% na 515 Kč, když oba tituly denní zisky dále navýšily v závěrečné aukci. Po dlouhé době zaznamenaly výraznější pohyb akcie Telefonicy, jelikož posílily o +0,6% na necelých 296 Kč. Citelné ztráty při minimálních objemech utrpěly akcie NWR (-3,36% 17 Kč) a Unipetrolu (153 Kč -3,10%). V záporném teritoriu těsně pod 60 Kč zakončila i mediální společnost CME (-1,16%). Aktivita byla mírně nadprůměrná, největší objemy protekly přes bankovní emise a Čez. Tento týden nebyl pro pražskou burzu úspěšný, jelikož index PX kumulativně oslabil o -2,5%.

Očekávané události

09:30 PMI - Index nákupních manažerů ve výrobě

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně poklesly o 2,5 %, čekal se růst o 0,2 %. Předchozích +1,5 % bylo revidováno na +0,9 %.

Meziročně maloobchodní tržby poklesly o 2,4 % při očekávaném růstu o 1,9 %. Předchozí hodnota činila +1,1 % (+1,6 % před revizí).

Eurozóna:

Index spotřebitelských cen dle předběžných údajů rostl meziročně v lednu o 0,7 %. Po prosincových +0,8 % se očekávalo +0,9 %.

Míra nezaměstnanosti v prosinci zůstala podle očekávání na 12,0 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve výrobě (leden - finální): odhady: 56.3, předchozí: 56.3

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů ve výrobě (leden - finální): odhady: 53.9, předchozí: 53.9

Popis trhu

Akciový index frankfurtské burzy se posunul o 1 % níže, přičemž v červených číslech skončily přibližně ¾ titulů třicetičlenného indexu. Mezi ně se zařadila Deustche Bank (DBK -2,95 %), na kterou dolehlo snížené doporučení od Barclays na „equalweight" z „overweight". Dále odepsal Fresenius (FRE -2,84 %), Commerzbank (CBK -2,71 %) a HeidelbergCemment (HEI -2,54 %). Deutsche Telekom (DTE -1,44 %) podal údajně nabídku na nákup 10 % podílu v řecké telekomunikaci Hellenic známé také jako OTE, ve které je už 40 % vlastníkem. Akcie OTE po zprávách na athénské burze povyskočily o 6 %. Prodejcům nejlépe odolal E.On (EOAN +1,09 %).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank

Barclays snižuje doporučení pro Deutsche Bank na „equalweight" z „overweight".

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem v prosinci stagnoval. Po předchozím růstu o 0,2 % se čekal růst o 0,2 %. Osobní výdaje vzrostly o 0,4 % při odhadech +0,2 % a předchozím růstu o 0,6 %.

Index nákladů práce vzrostl ve 4. čtvrtletí mezikvartálně o 0,5 % při očekávaném růstu o 0,4 % a předchozí změně +0,4 %.

Chicago index nákupních manažerů klesl v lednu na 59,6 b. z 60,8 b. (před revizí 59,1 b.) Očekávalo se 59,0 b.

Spotřebitelská důvěra University of Michigan v lednu vzrostla na 81,2 b. z 80,4 b. při očekávání růstu na 81,0 b.

Očekávané události

14:58 Markit PMI index aktivity (leden): odhady: 53.8, předchozí: --
16:00 ISM ve výrobě (leden): odhady: 56.0, předchozí: 57.0
16:00 Cenový index ISM (leden): odhady: 54.0, předchozí: 53.5
16:00 Stavební výdaje (m-m) (prosinec): odhady: 0.0%, předchozí: 1.0%

Popis trhu

Americké trhy prohloubily nehezkou bilanci za leden, když v závěrečné seanci měsíce ztratily a širší S&P500 tak registroval úhrnnou ztrátu za leden bezmála -3,6%. Dělo se tak na pozadí rostoucího napětí v rozvíjících se ekonomikách (včetně pokračujících signálů ochlazování ekonomiky v Číně) a slabších kvartálních výsledků zvučných jmen - dnes Amazon, Mastercard či Mattel. Index „strachu" VIX dnes v úvodu atakoval 4-měsíční maxima.

V dnešním obchodovování se v rámci indexu S&P500 nejvíce dařilo sektoru utilit (+0,8%), zdárně mu sekundoval i technologický sektor (+0,8%), díky příznivým čtvrtletním číslům giganta Google (GOOG +4,1%), dále rostoucímu Facebooku (FB +2,4%) i spol. Yahoo! (YHOO +2%).Naopak na chvostu se držel finanční sektor (-1,3%) a těžaři ropy/plynu /souhrnně -1,5%/.

Ze zajímavých pohybů dnes zmiňme již citované poklesy předních spol. Amazon (AMZN -11%), Mastercard (MA -5,2%) či Mattel (MAT -12%), které nenaplnily svými výsledky očekávání trhu. Především u Amazonu - největšího online maloobchodníka, obchodující se na astronomických násobcích zisk versus tržní kapitalizace - nemusí být dnešní pokles poslední, pohlednéme-li na akceleraci růstu akcie ve 4.čtvrtletí r.2013.

Naopak příznivá čísla a výhled katapultoval o 12% výš akcie restauračního řetězce Chipotle Mexican Grill (CMG), podobně pak o 8,4% největšího amerického zpracovatele masa Tyson Foods (TSN) a technologické spol. Computer Sciences (CSC +9,5%).

Podnikové zprávy

Google

Google reportoval včera v aftermarketu tržby za 4Q v horním pásmu analytických predikcí. Očištěné tržby internetové společnosti v minulém kvartále dosáhly 13,6 miliard dolarů (oček. 13,4), což znamená v meziročním srovnání 11 % nárůst. Upravený zisk na akcii činil 12,01 dolarů, přičemž konsenses byl na 12,25 dolarech. Google svůj byznys poslední dobou značně přetváří a diverzifikuje, když nedávno koupil například britskou společnost zabývající se umělou inteligencí Deep Mind nebo firmu Nest Labs působící na poli inovace běžných domácích zařízení. Na druhé straně Google prodává svoji prodělečnou mobilní jednotku Motorola společnosti Lenovo za 2,91 miliardy dolarů.

Amazon

Ze včerejších výsledků společnosti Amazon se ukázalo, že snaha získat zákaznickou loajalitu pomocí nízkých cen dopravného a přístupu k online filmům má své hranice.

20 % nárůst provozních nákladů ve 4Q se odrazil v zaostání za tržním konsensem. Největší světový internetový prodejce reportoval EPS ve výši 51 centů při tržbách 25,59 miliard dolarů, přičemž analytici oslovení agenturou FactSet čekali EPS ve výši 74 centů a tržby 26,05 miliard. Amazon také uvedl, že poprvé zvažuje zvýšení svého ročního předplatného u klíčové služby ze 79 dolarů o 20 až 40 dolarů kvůli zvyšujícím se cenám paliva.

Peabody Energy

Výhled na 1Q největšího amerického těžaře uhlí - Peabody Energy - zaostal za odhady analytiků především kvůli převisu nabídky na trhu s koksovatelným uhlím, která tlačí cenu uhlí níže. Zisk na úrovni Ebitda bude mezi 170 a 230 miliony dolarů, přičemž analytici predikovaly 240,8 milionů.

Ve 4Q tržby meziročně poklesly o 14 % na 1,74 miliardy dolarů (oček. 1,76) a ztráta na akcii se zmenšila na 2,12 dolarů z loňských 3,78 dolarů.

Chevron

Ropná společnost Chevron vydělala ve 4Q podle očekávání 2,57 dolarů na akcii. Tržby dosáhly 54,0 miliard dolarů a denní produkce 2 580 000 barelů. V roce 2014 očekává růst produkce o méně než 1 %.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení