Denní report - pondělí 27.01.2014

27.1.2014 22:25

ČR: Pražská burza reagovala na zahraniční propady, SRN: Německý trh dnes klesal, USA: Zámoří v uzavírá červeném

Pražská burza

Podnikové zprávy

NWR

Moody's snižuje rating NWR na Caa3 z Caa1 s negativním výhledem. Názor ratingová agentura změnila po výsledcích NWR z minulého týdne, kde byla oznámena kapitálová restrukturalizace. Dle Moody's by mělo mít NWR dost likvidity na dalších 6-12 měsíců, nicméně zhoršující se situace na trhu s uhlím naznačuje další tlak na snížení ratingu.

Popis trhu

Pražská burza vstoupila do nového týdne výraznějším oslabením, když index PX ztratil -1,6% na 999 bodů. Domácí trh poklesl pod psychologickou hladinu poté, co doháněl ztráty zahraničních trhů z konce minulého týdne. Největší aktivitu registrovaly bankovní tituly, kde proteklo jak na Erste tak Komerční bance více jak 300 mil. Kč. Erste přitom zahajovala hned poblíž 750 Kč (-2,9%) a i když dosáhla denních minim pod 740 Kč, nakonec 750 Kč uhájila. Komerční banka se obchodovala kolem 4300 Kč (-1,15%). Akcie ČEZ si vedle lépe v průběhu dne, kdy se dostaly nad 520 Kč, ale v závěru zamířily dolů na 514,50 Kč (-1,6%). Druhý energetický titul těžební NWR dopadl hůře, akcie po snížených doporučeních a sníženém ratingu oslabily na dohled 18 Kč (-5,5%). Výraznou ztrátou prošla také mediální CETV, jež se obchodovala i pod 60 Kč (-3,8%). Pod 600 Kč se obchodoval Pegas, ale v závěrečné aukci se jeho cena zvedla zpět na 605 Kč (-0,3%).

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO hodnocení současných podmínek 112,6 (po předchozích 111,6).
IFO index očekávání 108,9 nad odhady 108,0 (po předchozích 107,4).

Popis trhu

I německé tituly dnes podlehly negativním náladě na akciových trzích a v poklesech následovaly trhy v USA a Asii, přestože reportovaná makrodata byla vcelku pozitivní. Drtivá většina titulů dnes klesala o 0,5% až 2%. Našly se však dva tituly, které z řady vybočovaly. Akcie zdravotnického gigantu Merck KGAA O.N (MRK -10,13%) dnes zažily největší jednodenní propad od roku 2009. Důvodem byl odchod CFO Matthiase Zacherta, který byl strůjcem reorganizace firmy. Zachert se nově stane CEO chemického holding Lanxess AG (LXS +8,22%), což investoři přivítali nadšenými nákupy a poslali tak akcie podstatně výš .

Podnikové zprávy

Merck

Akcie německé farmaceutické společnosti Merck KGaA (MRK -10,4 %) padají po zprávě o odstupu finančního ředitele Matthiase Zacherta, který se chystá zaujmout post CEO v chemické firmě Lanxess. Jméno Zachertova nástupce zatím není známé. Société Générale na zprávu reaguje snížením doporučení pro akcie Merck z držet na prodat. V minulém roce společnost prošla silnou restrukturalizací a propustila 1100 zaměstanců. Zachert, který má skvělou pověst díky svým výsledkům, přišel do Mercku v roce 2011 a od té doby akcie Mercku přinesly růst na dvojnásobek hodnoty, jen za minulý rok akcie posílily o 30,5 %.

USA

Hlavní zprávy

Prodeje nových domů za prosinec 414 tis. (meziměsíčně -7 %) pod odhady 455 tis., za listopad revidováno na 445 tis. z 464 tis.

Index výrobní aktivity dallaského Fedu za leden 3,8 nad odhady 3,2 (za prosinec revidováno na 3,7 z 3,1)

Popis trhu

Americké akciové trhy dnes pokračovaly v propadech. Následují tak trhy v ostatních částech světa. Za propady stojí nejistota ohledně dalšího vývoje QE (bude se rozhodovat ve středu) a také obavy z hospodářského útlumu v Číně.

Nejméně se dnes dařilo akciím v technologickém sektoru a sektoru zdravotní péče. Nejlépe odolávaly sentimentu akcie v segmentu telekomunikací a průmyslu.

Doslova psí kusy dnes předvedl plyn (NG), který po růstu až na čtyřletá maxima u hodnoty 5,42 USD silně oslabil o 5% až na 4,828 USD. Takto velký cenový skok (denní rozpětí téměř 10%) na komoditách není příliš obvyklý. Trh s plynem je nyní značně živý.

Podnikové zprávy

Caterpillar

Caterpillar, přední světový výrobce stavebních a těžebních strojů, reportoval výsledky za 4Q a celý rok 2013.Tržby za 4Q klesly o 10 % na 14,4 mld. USD a překonaly konsensus analytiků Bloomberg 13,65 mld. Čistý zisk za stejné období rostl o 44 % na 1,003 mld. USD.

Tržby za rok 2013 meziročně klesly o 16 % a dosáhly 55,66 mld. USD. Pokles byl způsoben především úbytkem prodejů těžebních strojů. Jediným segmentem, který vykázal růst je finanční divize (+6 %). Z regionů se firmě nejméně dařilo v Asii a Jižní Americe (meziroční pokles o 29 resp. 19 %), což bylo vykompenzováno růstem jen v Severní Americe (+8%).

Čistý zisk klesl o 33 % a dosáhl 3,79 mld. USD, v přepočtu na jednu akcii 5,75 USD (8,48 USD za rok 2012).Podíl dlouhodobého dluhu k aktivům klesl o 8 p.b. na 29,7 % a je tak na rekordně nízké úrovni za posledních 25 let.Společnost oznámila, že v prvním kvartále letošního roku hodlá uplatnit právo na zpětný odkup akcií v objemu 1,7 mld. USD. Představenstvo navíc odsouhlasilo odkup dalších akcií v objemu 10 mld. USD do roku 2018.Firma očekává tržby za rok 2014 na úrovni 56 mld. USD a zisk na akcii 5,85 USD. Kapitálové výdaje (CAPEX) očekává o něco nižší než v letošním roce na úrovni 2,6 mld. USD.

Airbus

Airbus, největší evropská letecká společnost, hodlá propustit 2400 zaměstnanců v Německu a 1400 ve Francii. Propouštění se bude týkat především divizí zaměřujících se na létání do vesmíru a vojenskou obranou.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.
Prohlášení