Denní report - úterý 14.01.2014

14.1.2014 22:12

ČR: Pražská burza korigovala včerejší zisky, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: Zámoří si po včerejších propadech spravilo chuť

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úterý přerušila čtyři růsty v řadě a po pondělním poklesu v USA oslabila. Index PX však nakonec ztrácel jen mírně, když uzavíral na 1022 bodech (-0,47%) a stačil tak umazat část úvodního poklesu. Aktivita se soustředila pouze na dva tituly, jen ČEZ a Komerční banka se tak dostaly přes 200 mil. Kč. Akcie KB dokázaly vzdorovat poklesu a při denním minimu na 4420 Kč se zvedly na 4520 Kč (+1,12%). ČEZ si po včerejším růstu přes 4% vybral oddechový čas, obchodovalo se poblíž 515 Kč (-0,7%). Erste se dokázala udržet nad 780 Kč (-0,61%). Největší pohyb směrem na jih zaznamenala mediální CETV (-2,28%). Přes 1% do červených mířila také těžební NWR, která se obchodovala nedaleko 24 Kč (-1,85%).

Očekávané události

09:00 Index cen výrobců (m-m) (prosinec): odhady: 0.4%, předchozí: 0.8%
09:00 Index cen výrobců (r-r) (prosinec): odhady: 1.3%, předchozí: 0.7%

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Průmyslová produkce meziměsíčně v listopadu (sezónně očištěno) vzrostla o 1,8 % při odhadech růstu o 1,4 %. V předchozím měsíci byl zaznamenán pokles o 0,8 % (před revizí -1,1 %).

Meziročně průmyslová produkce očištěná o počet pracovních dnů vzrostla o 3,0 % při očekávání růstu o 1,8 %. Předchozí hodnota +0,2 % byla revidována na +0,5 %.

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno) (listopad): odhady: 14.8 mld., předchozí: 14.5 mld.

Popis trhu

Německé akcie během dnešního obchodování postupně odmazávaly ranní ztráty. Open byl ještě pod vlivem včerejších zámořských výprodejů. S postupujícím časem však se stále více osmělovali kupci, kteří nakonec dotlačili DAX na dohled včerejších závěrečných hodnot. Index se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 535 bodů (+0,3%). Nejlépe si vede výrobce hnojiv K+S (SDF +4,8%) a energetické tituly (RWE +4,7%, EOAN +2,7%). Nejvyšší německý správní soud dnes potvrdil rozhodnutí soudů nižší instance, že uzavření jaderných elektráren RWE bylo nezákonné. Firma tak bude po spolkové vládě požadovat odškodnění. Nedařilo se naopak Commerzbank (CBK -2,9%), Volkswagenu (VOW3 -2,8%) nebo SAPu (SAP -1,7%).

Podnikové zprávy

SAP, Volkswagen, Infineon

Softwarový SAP byl snížen na „underweight" z „hold" od analytiků firmy Santander. Cílová cena byla stanovena na 60,30 eur.
Volkswagen obdržel snížené doporučení od UBS na „sell" z „neutral".
Bernstein snížil doporučení pro Infineon na „marketperform" z „outperform".

USA

Hlavní zprávy

NFIB optimismus malých firem roste za prosinec na 93,9 b. Čekal se růst z předchozích 92,5 b. na 93,1 b.

Maloobchodní tržby v prosinci vzrostly v o 0,2 % při očekávaném růstu o 0,1 %. V předchozím období rostly o 0,4 % (revize z 0,7 %).

Maloobchodní tržby vyjma aut vzrostly o 0,7 % při odhadovaném růstu o 0,4 % a předchozím růstu o 0,1 % (revize z 0,4 %).
Maloobchodní tržby vyjma aut a pohonných hmot v prosinci vzrostly o 0,6 % při odhadovaném růstu o 0,3 % a předchozím růstu o 0,3 % (revize z 0,6 %).

Dovozní ceny v prosinci meziměsíčně stagnovaly a meziročně poklesly o 1,3 % (odhad +0,4 % a -0,6 %) Předchozí hodnoty po revizi činily -0,9 % a -1,9 %.

Podnikové zásoby vzrostly v listopadu o 0,4 %, když se čekal růst o 0,3 %. Předchozích +0,7 % bylo revidováno na +0,8 %.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (10. leden): odhady: --, předchozí: 2.6%
14:30 Newyorský výrobní index (leden): odhady: 18323, předchozí: 0.98
14:30 Index cen výrobců (m-m) (prosinec): odhady: 0.4%, předchozí: -0.1%
14:30 Index cen výrobců (r-r) (prosinec): odhady: 1.1%, předchozí: 0.7%

Popis trhu

Z makroekonomických událostí dnes přitáhly největší pozornost maloobchodní tržby, které v prosinci vzrostly nepatrně na očekávání trhu. S&P 500 posílil o 1,08 % na 1838,82 b.
Nejlépe si v indexu vedl technologický sektor (+1,93 %), zatímco nejméně se dnes dařilo utilitám (+0,05 %). V čele technologického sektoru se dnes usadil Intel (INTC; +3,96 %), který těžil ze zvýšených doporučení. Dnešní úspěch technologií dokládá Nasdaq Composite, který uzavřel výš o 1,69 % na 4183,02 b.
Dow Jones posílil o 0,71 % na 16,373,73 b. Kromě Intelu v něm nejvíce rostl Microsoft (MSFT; +2,29 %). V třicetičlenném indexu oslabily pouze 4 tituly, z nichž nejhůře dopadl Boeing (BA; -0,79 %).
Vstup do hlavní výsledkové sezóny dnes zajistil JPMorgan (JPM; +0,07 %) a Wells Fargo (WFC; +0,05 %). Obě banky reportovaly své hospodářské výsledky za uplynulý kvartál mírně nad očekáváním analytiků. Zítra se můžeme těšit na výsledky Bank of America (BAC).
Trhy nezbrzdila ani zpráva o tom, že Fed zvažuje další omezení pro banky při obchodování s komoditami.

Podnikové zprávy

Google

Google kupuje firmu Nest Labs za 3,2 miliardy dolarů. Jedná se tedy o druhou největší akvizici v historii této internetové společnosti. Firma Nest Labs byla spoluzaložena jedním z tvůrců ikonického přehrávače iPod Tonym Fadellem a bylo v ní zainteresováno mnoho venture kapitálových firem. Nest Labs se specializuje na inovaci běžných domácích zařízení jako jsou termostaty, detektory kouře apod. Většina z těchto zařízení má připojení k internetu, což usnadňuje jejich ovládání a programovatelnost.

Qualcomm

Raymond James snížil doporučení pro Qualcomm na „market perform" z „outperform".

JPMorgan

Banka JPMorgan reportovala upravený zisk na akcii za svůj 4. fiskální kvartál ve výši 1,40 dolarů, čímž překonala analytický konsensus na 1,37 dolarech. Mezi jednorázové položky patřily náklady na soudní spory a urovnání spojená především s Ponziho schémem Bernarda Madoffa. Tržby dosáhly 24,11 miliard oproti očekávaným 24,08 miliardám.

Wells Fargo

Sanfranciská banka Wells Fargo, největší hypoteční banka v USA, dosáhla ve 4Q svého fiskálního roku upraveného zisku na akcii 1,00 dolar při odhadech 98 centů. Tržby ve výši 20,88 miliard dolarů byly také lehce nad konsensem (20,68). Na výsledcích se pozitivně promítly nákladové škrty.

Intuitive Surgical

Společnost Intuitive Surgical vyrábějící roboty používané při operacích zveřejnila předběžné výsledky za 4Q. Tržby meziročně poklesly o 5 % na 576 milionů dolarů (konsensus 548,6 m). V tomto kvartále bylo prodáno 138 robotů da Vinci, přičemž ve stejném kvartále loňského roku to bylo 175. Akcie po zprávách nicméně otevřely o 12 % výše.

Intel

JPMorgan zvýšil doporučení pro výrobce čipů Intel na „overweight" z „neutral". Analytik Christopher Danely od nového CEO Briana Krzanicha očekává, že bude nadále poskytovat realistické výhledy a zaměřovat se na oblasti, ve kterých má konkurenční výhodu, což by mělo vést ke zlepšení ziskové marže a výnosů. Podle jeho předpovědi pro rok 2014 dosáhne Intel zisku 1,90 dolarů na akcii a tržeb 54,5 miliard dolarů.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení