Denní report - pondělí 30.12.2013

30.12.2013 22:10

ČR: Pražská burza si v závěrečné seanci roku připsala mírné zisky, rok 2013 končí ale se smutnou bilancí, SRN: Německo dnes uzavřelo předčasně, USA: Akciové indexy v USA zakončily předposlední seanci roku smíšeně

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (YoY) (listopad): odhady: --, předchozí: 4.6%

Popis trhu

Index PX si při „svátečním" objemu (309 mil. Kč) polepšil o 0,22% a uzavřel na metě 989b. V meziročním srovnání ale končil níže o 4,8% a výrazně tak zaostal za „konkurečními" trhy, když americký S&P500 posílil o silných 29%!, resp. německý DAX30 přes 25%.

Největší zisky si dnes připsaly menší emise - akcie NWR zpevnily bezmála o 2%, od začátku roku ale propadly o nelichotivých 75%! na pozadí pokračujícího cenového tlaku na trhu s uhlím, neumožňující se firmě vymanit ze ztrát i přes rázná úsporná opatření. O 1,7% posílilo Orco, se ziskem 0,8% pak končily akcie Telefonicy uzavírající na 295 Kč a Komerční banky (4421 Kč). Naopak rakouská Erste končila o 0,3% níže na 698 Kč. Největší, byť spíše symbolický, objem 109 mil. Kč dnes evidovaly akcie ČEZu (+0,3%).

Německo

Popis trhu

V Německu se dnes obchodovalo pouze do 14:00. DAX oslabil o 0,39 % a zakončil uplynulý rok na 9552,16 b.

USA

Hlavní zprávy

Rozjednané prodeje domů v listopadu meziměsíčně vzrostly o 0,2 %, když se čekal růst o 1,0 %. Předchozích -0,6 % bylo revidováno na -1,2 %.
Meziročně byl zaznamenán pokles o 4,0 %, když se čekalo +0,1 %. Předchozích -2,2 % bylo revidováno na -2,7 %.

Index výrobní aktivity dallaského Fedu vzrostl v prosinci na 3,1 b. Po předchozích 1,9 b. se očekávalo 4,0 b.

Investoři se v letošním roce nahrnuli do akcií. Do amerických akciových podílových fondů a ETF přiteklo 162 miliard dolarů, což je nejvíce od roku 2000. Díky politice centrálních bank došlo k utlumení rizika na finančních trzích. Tzv. index strachu VIX letos klesl o 31 %. Nejsledovanější akciový index S&P 500 posílil v tomto roce zatím o 29 % a spread oproti vládním bondům činí 32 procentních bodů. Takový rozdíl ve výkonnosti akcií a dluhopisů byl dle dat Bank of America a agentury Bloomberg naposledy v roce 1978. Americké vládní bondy klesly o více než 3 %, ale poptávka institucionálních investorů po nich zůstává nadále silná s bid-to-cover 2,87.

Růst firemních zisků postupně zpomaluje. V průměru zisky rostly v letošním roce o 3,8 % za kvartál. Se zpomalujícími zisky se poměr PE pro index S&P 500 dostal na čtyřletá maxima na aktuálních 17,4, což odpovídá přibližně dlouhodobému průměru a nelze tak tvrdit, že by akcie byly z historického hlediska předražené. Nejrůstovějším titulem z indexu S&P 500 byla letos společnost Netflix (NFLX), jejíž akcie vzrostly o 297 %. Klíčovým faktorem pro vývoj na finančních trzích v roce 2014 bude nadále politika centrálních bank, zejména pak amerického Fedu.

Očekávané události

15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (sezónně očištěno) (m-m) (říjen): odhady: 0.95%, předchozí: 1.03%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (r-r) (říjen): odhady: 13.45%, předchozí: 13.29%
15:45 Chicago index nákupních manažerů (prosinec): odhady: 60.8, předchozí: 63.0
16:00 Index spotřebitelské důvěry (prosinec): odhady: 76.2, předchozí: 70.4

Popis trhu

Předposlední seance letošního roku probíhala v poklidném duchu. Mírný optimismus z úvodu obchodování se rozplynul s příchodem horších makroekonomických dat. Pod očekáváním trhu skončily jak listopadové rozjednané prodeje domů, tak dallaský index výrobní aktivity.
S&P 500 oslabil o 0,02 % na 1841,09 b. Z deseti hlavních odvětví indexu se nejlépe vedlo sektoru spotřebitelských služeb (+0,30 %). Nejvíce ztratil sektor ropy a plynu (-0,69 %).
Facebook (FB) ztratil 3,12 %. Twitter (TWTR; -5,08 %) navázal na páteční propad o 13 %. I tak drží akcie společnosti nárůst za poslední měsíc zhruba o 50 %. Nasdaq Composite poklesl o 0,06 % na 4154,2 b.
Dow Jones si připsal 0,16 % na 16504,35 b. Z indexu „blue chips" nejvíce posílil Walt Disney (DIS; +2,53 %) a Coca Cola (KO; +1,06 %). Exxon Mobil (XOM) ztratil 1,12 %.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení