Denní report - čtvrtek 05.12.2013

5.12.2013 22:14

ČR: Rakouské finance + ČEZ stáhly burzu dolů, SRN: Německé akcie prodlužují červenou šňůru, USA: Zámoří si již pátý den v řadě připisuje ztráty

Pražská burza

Hlavní zprávy

Sezónně očištěné maloobchodní tržby klesly v říjnu meziměsíčně o 0,8 %. V meziročním srovnání po očištění o počet pracovních dní tržby vzrostly o 1 %. Bez očištění došlo k poklesu o 0,6 %.

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (listopad): odhady: --, předchozí: 47.2 mld.
10:00 Běžný účet platební bilance (3Q): odhady: -507.0 ml., předchozí: -196.8 ml.

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek výrazně oslabila, když index PX ztratil -1,5% na 983 bodů. O daný stav se „postaraly" především rakouské finanční tituly. Pojišťovna VIG se propadla níže -4% na 958 Kč po informacích o prodeji více než 2 mil. ks akcií ze strany velkého investora. Nedařilo se ani Erste kde majoritní vlastník prodával 2% akcií, kurz neudržel hladinu 680 Kč (-1%). Komerční banka si vedla o něco lépe, i když úroveň 4500 Kč neudržela (-0,6%). Situaci nezachránily ani akcie ČEZu, ba naopak, po poklesu pod 540 Kč pohyb dolů akceleroval na 530 Kč (-2%). Další energetika těžební NWR tentokrát neudržela 25 Kč (-2,8%). Červenému moři odolaly tituly s menší kapitalizací, mediální CETV s růstem nad 53 Kč (+0,85%) a Fortuna vylepšila maxima nad 126 Kč (+0,8%).

Podnikové zprávy

Erste

Nadace Erste (Erste Foundation), která je majoritním vlastníkem Erste Group, prodala zhruba 2 % celkově vydaných akcií omezenému množství institucionálních investorů. Podíl Erste Foundation v Erste Group se tak snížil na 21,7 % z 23,6 %.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Ratingová agentura Moody´s zvýšila výhled Baa3 ratingu Španělska na stabilní z negativního. Ekonomika je dle agentury stabilizovaná a zlepšují se vyhlídky růstu. Španělská ekonomika se ve třetím kvartálu dostala z recese.

ECB

Repo sazba zůstává 0,25 %. Sazba na depozitní facilitě rovněž bez změny ponechána na 0,0 %.

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (m-m) (říjen): odhady: -1.0%, předchozí: 3.3%
12:00 Podnikové objednávky (r-r) (očištěno o počet pracovních dní) (říjen): odhady: 4.1%, předchozí: 7.9%

Popis trhu

Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 0,5% na 9 090 bodů. Nedaří se hlavně bankám (CBK -2,9%, DBK -1,8%) a energetickým společnostem (RWE -1,5%, EOAN -1,4%). Ze silného růstu se naopak těší farmaceutický Merck (MRK +6,4%), který oznámil akvizici AZ Electronic Materials. Na dřívější rally navázal Fresenius (FRE +2,7%). Dařilo se také výrobci hnojiv K+S (SDF +1,0%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

HDP

Americká ekonomika měřeno HDP vzrostla ve třetím kvartálu v mezičtvrtletním srovnání dle druhých upřesňujících údajů anualizovaně o 3,6 %. Předběžný odhad předpokládal růst HDP jen o 2,8 %. Analytický konsenzus počítal dnes se zvýšením na 3,1 %. Revizi směrem nahoru způsobil největší nárůst zásob od roku 1998. Zvýšení zásob bylo revidováno z 86 milionů USD na 116,5 milionů USD. Růst by tak ve čtvrtém kvartálu mohl zpomalit výrazně pokud podniky budou navyšovat zásoby pomalejším tempem. Růst spotřeby domácností byl totiž revidován dolů z 1,5 % na 1,4 %. Růst investic do fixního kapitálu byl revidován z 4,1 % na 5,4 %. Pokles firemních investic na zařízení z předběžně odhadovaných 3,7 % byl upraven na stagnaci. Spotřeba vlády byla upravena mírně výš na růst o 0,4 % z 0,2 %. Růst exportu byl naopak snížen na 3,7 % z 4,5 % a růst importu byl zvýšen na 2,7 % z 1,9 %.

Finální údaje pro růst HDP za třetí kvartál budou zveřejněny 20. prosince. Ve druhém kvartálu HDP vzrostl o 2,5 %.

Podnikové objednávky

Podnikové objednávky klesly v říjnu o 0,9 % po předchozím růstu o 1,8 % (revize z 1,7 %). Analytici očekávali za říjen pokles o 1 %.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesly v minulém týdnu o 23 tis. na 298 tis. Analytici očekávali podobně jak v předchozím týdnu 320 tis. Pokles v žádostech by mohl být ovlivněn svátky (Thanksgiving day) z konce týdne. Údaj 316 tis. z minulého týdne byl revidován na 321 tis.

Tříměsíční průměr nových žádostí, který je spolehlivějším ukazatelem než volatilní týdenní data, klesl o 10,7 tis. na 322 tis. Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které zohledňují počet lidí již pobírající benefity, klesly v týdnu končícím 23. prosince o 21 tis. na 2,74 mil.

Projev Lockharta

Prezident Federální banky v Atlantě Dennis Lockhart ve svém projevu na Floridě uvedl, že omezení kvantitativního uvolňování na prosincovém zasedání a na těch následujících je na stole. Dle Lockharta ospravedlňuje zvážení omezení QE výhled oživení ekonomiky. Jako vždy při podobných projevech se ani Lockhart přímo nevyjádřil, zda je osobně pro zahájení taperingu již v prosinci. Pouze uvedl, že záleží na tom, jestli bude zřejmé, že ekonomika získává momentum, a nebudou spatřovány faktory, které by pokrok mohly utlumit.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (listopad): odhady: 185 tis., předchozí: 204 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (listopad): odhady: 180 tis., předchozí: 212 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (listopad): odhady: 10 tis., předchozí: 19 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (listopad): odhady: 7.2%, předchozí: 7.3%
14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (listopad): odhady: 0.2%, předchozí: 0.1%
14:30 Průměrná hodinová mzda (r-r) (listopad): odhady: 2.0%, předchozí: 2.2%
14:30 Míra participace (listopad): odhady: --, předchozí: 62.8%
14:30 Osobní příjem (říjen): odhady: 0.3%, předchozí: 0.5%
14:30 Osobní výdaje (říjen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.2%
15:55 Spotřebitelská důvěra dle University of Michigan (prosinec-předběžný): odhad: 76 b. předchozí: 75,1 b.

Popis trhu

Americké trhy dnes pod vlivem zlepšujících se makrodat a z toho plynoucího strachu o budoucí osud monetárních stimulů aplikovaných FEDem klesají v nejdelší řadě od poloviny září. Leč poklesy nejsou velké, v souhrnu zhruba 1,2%. Důležité budou zprávy o nezaměstnanosti, které jsou na programu zítra. Sektorově se za povšechného propadunejméně dařilo akciím z telekomunikací a financí. Na trhu komodit se dnes nejvíce sledoval prudký růst ceny plynu (NG), který přidává téměř 4,5%.

Podnikové zprávy

Apple

Došlo k uzavření dlouhodobě očekávané dohodě mezi Applem (AAPL) a operátorem China Mobile (CHL) o nabízení iPhonů. Apple tak výrazně posílí své postavení na čínském trhu. China Mobile je největší světový operátor s 700 miliony zákazníky (7x více než americký Verizon). Akcie Applu posílily v aftermarketu o necelé 2 %. V návaznosti na zprávu rostou v Německu rovněž akcie výrobce polovodičů Dialog Semiconductor (DLG; +3,70 %), které jsou v modelovém portfoliu TradeFio.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení