Denní report - pátek 15.11.2013

15.11.2013 16:55

ČR: Burza posílila, ztráty z předcozích dní (v týdenním kontextu) nedohnala, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: S&P 500 končí díky budoucí šéfce FEDu v týdenní bilanci s více než 1,5 % přírůstkem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen v říjnu poklesl meziměsíčně o 0,4 %. Po předchozím růstu o 0,1 % se očekávala stagnace.
Meziročně byla naopak zaznamenána stagnace. Po předchozím růstu o 0,6 % se očekávalo +0,4 %.

Index vývozních cen v září vzrostl o 1,1 % po předchozím růstu o 0,3 %.
Index dovozních cen poklesl o 0,3 % po předchozím poklesu o 1,4 %.

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne nakonec využila příznivého sentimentu na zahraničních trzích. Index PX přidal +0,7% na 1009 bodů. V týdenním kontextu však domácí trh zaznamenal -1% korekci. Při poklidném vývoji zvítězila v aktivitě Komerční banka (200 mil. Kč). Akciím KB se přitom dařilo, titul posílil na 4580 Kč (+1,8%). Erste se musela spokojit s obchody lehce nad 680 Kč (+0,7%). U energetických společností bylo skromněji. ČEZ op celý den bojoval o metu 550 Kč (+0,3%). Těžební NWR nepřekročila práh 27,50 Kč (+0,7%). Akcie Telefonica 02 se vypořádaly se sníženým ratingem bez ztrát (+0,5%). Philip Morris ČR dnešním růstem +2,15% na 10 777 Kč umazal ztráty z předchozích dní. Nejvyšší přírůstek zaznamenala mediální CETV (+3,3%) na 45,3 Kč.

Podnikové zprávy

HSBC zvyšuje cíl pro ČEZ ze 480 Kč na 500 Kč při ponechaném doporučení „underweight".

Philip Morris ČR oznámila své výsledky hospodaření za třetí kvartál a za prvních 9 měsíců roku. Konsolidované čisté tržby za prvních 9 měsíců roku poklesly meziročně o 3,1 % na 9,3 mld. Kč. Celkový trh s cigaretami poklesl v ČR o 1,8 % a na Slovensku vzrostl o 0,5 %.
Tržní podíl poklesl v ČR o 1,7 procentního bodu, zatímco na Slovensku došlo k nárůstu o 0,9 procentního bodu.
Podle slov předsedy představenstva a generálního ředitele Andráse Tövisiho zůstává odbyt v České republice pod tlakem kvůli nižšímu celkovému objemu trhu cigaret a pokračujícímu přechodu spotřebitelů na cigarety v levném cenovém segmentu, popřípadě na jemně řezaný tabák pro ruční výrobu cigaret s nižším daňovým zatížením. Zmínil také nárůst nelegálního trhu.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Index spotřebitelských cen vzrostl v říjnu v souladu s očekáváním a stejně jako v předchozím období o 0,7 %.
Meziměsíčně byl v souladu s očekáváním zaznamenán pokles o 0,1 %, a to po předchozím růstu o 0,5 %.
Jádrový index CPI vzrostl o 0,8 %. Také podle očekávání a stejně jako v předchozím měsíci.

Očekávané události

Eurozóna:
10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (září): odhady: --, předchozí: 17.4 mld.
10:00 Běžný účet (bez sezónního očištění) (září): odhady: --, předchozí: 12.0 mld.
11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno) (září): odhady: 13.0 mld., předchozí: 12.3 mld.
11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (září): odhady: 14.5 mld., předchozí: 7.1 mld.

Popis trhu

Německé akcie končí poslední seanci jinak vcelku úspěšného týdne bez výrazné změny.

Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje se ziskem 0,3% v okolí 9 175 bodů. Za celý týden si připsal zhruba 1%. Dnes se dařilo zejména K+S (SDF +3,5%), Lufthanse (LHA +1,8%) nebo SAPu (SAP +1,7%). Lufthanse pomohla zpráva o rostoucích prodejích letenek první třídy, zatímco zbývající dva tituly těží z vyššího doporučení od Bankhaus Lampe (K+S), respektive Barclays (SAP). Opačným směrem zamířil Heidelberg Cement (HEI -1,2%), Henkel (HEN3 -0,6%) a Daimler (DAI -0,5%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Dovozní ceny v říjnu meziměsíčně poklesly o 0,7 %, když se očekávalo -0,5 %. Předchozích +0,2 % bylo revidováno na +0,1 %.
Meziročně byl zaznamenán pokles o 2,0 %. Po předchozích -1,0 % se očekávalo -1,6 %.

Newyorský index výrobní aktivity Empire Manufacturing poklesl v listopadu na -2,21 b. Po předchozích 1,52 b. se čekalo 5,00 b.

Průmyslová produkce v říjnu poklesla o 0,1 %, když se čekal růst o 0,2 %. Předchozích +0,6 % bylo revidováno na +0,7 %.

Využití kapacit v říjnu pokleslo ze 78,3 % na 78,1 %, zatímco se očekávala stagnace.

Velkoobchodní zásoby vzrostly v září v souladu s očekáváním o 0,4 %. Předchozích +0,5 % bylo revidováno na +0,8 %.

Očekávané události

15:00 Čistý příliv kapitálu (září): odhady: --, předchozí: -$2.9 mld.
15:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (září): odhady: --, předchozí: -$8.9 mld.
16:00 Index realitního trhu NAHB (listopad): odhady: 56, předchozí: 55

Popis trhu

Americké akciové indexy posunuly svá maxima. Index S&P 500 končí v týdenní bilanci se ziskem 1,56 % na 1798,2 bodech. Nová maxima index vytvořil především díky slovům budoucí šéfky FEDu Janet Yellenové, která řekla, že by centrální banka ještě neměla snížit svůj stimulus, když se ekonomika stále nachází pod svým potenciálním produktem.
Z jednotlivých sektorů se dnes nejlépe vedlo základním materiálům (+0,6 %) a ropným společnostem (+0,6 %), nejhůře spotřebitelským službám (+0,1 %).
Dnešní den byl také ve znamení velkých investorů, kteří odhalením svých nákupů výrazně pomohli vybraným titulům. Prvním z nich je společnost Exxon Mobil (XOM), jejíž akcie po oznámení nákupu podílu Warrenem Buffettem prostřednictvím Berkshire Hathaway vzrostly o 2,1 %. K růstu akcií zásilkové firmy FedEx (FDX +1,6 %) pomohli miliardáři George Soros a John Paulson. Nejvíce však zhodnotily státem založené agentury na zajištění hypoték Freddie Mac (FMCC +7,6 %) a Fannie Mae (FNMA +9,5 %) poté, co hedge fund Billa Ackmana oznámil nákup jejich akcií. Naopak mezi propadáky dne se zařadila finanční společnost Western Union (WU -4,4 %) kvůli odchodu finančního ředitele. V jízdě dolů pokračovaly také akcie Tesly (TSLA -1,6 %), o které se v mediích hovoří poslední dobou v souvilosti s požáry elektromobilů.

Podnikové zprávy

Pershing Square Capital Management, v jehož čele stojí Bill Ackman, oznámil nákup 9,77% podílu ve státem založených agenturách na zajištění hypoték Federal Home Loan Mortgage (Freddie Mac) a Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Společnost koupila 63,5 mil. akcií Freddie Mac a 115,6 mil. akcií Fannie Mae a označila oba tituly za podhodnocené.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení