Denní report - čtvrtek 14.11.2013

14.11.2013 22:10

ČR: Pokles ČEZu držel index PX na uzdě, SRN: Německé akcie v zeleném, USA: Za oceánem se opět lámaly rekordy

Pražská burza

Hlavní zprávy

Český HDP ve 3Q dle předběžných údajů mezikvartálně klesl o 0,5 % oproti odhadovanému růstu o 0,5 %. Meziročně poklesl o 1,6 % při očekávaných -0,5 %.

Očekávané události

09:00 Index cen výrobců (m-m) (říjen): odhady: 0.0%, předchozí: 0.1%
09:00 Index cen výrobců (r-r) (říjen): odhady: 0.4%, předchozí: 0.6%

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek spíše bojovala o udržení hladiny 1000 bodů na indexu PX (+0,28%) a růstů na zahraničních trzích se příliš neúčastnila. Největší aktivitu investoři soustředili na ČEZ a Komerční banku, jež registrovaly objem přes 200 mil. Kč. Akciím ČEZu se přitom vůbec nedařilo, titul byl pod prodejním tlakem v souvislosti s propadem německých utilit a obchodovalo se pod 550 Kč (-1,6%). Komerční banka naopak posílila k hladině 4500 Kč i díky zvýšené cílové ceně od JPM. Na ostatních titulech toho k vidění příliš nebylo. Erste si mírně polepšila nad 680 Kč (+0,6%). Lehký růst byl také k vidění na těžební NWR (+0,6%) či mediální CETV (+0,8%). Prodejní aktivita byla patrná na Philip Morris, když společnosti se s oslabením CZK vůči USD zřejmě zvednou náklady. Jeho akcie ztrácely k 10550 Kč (-0,7%).

Podnikové zprávy

Čez

Bulharský energetický regulační úřad (DKEVR) dnes vydal rozhodnutí o zastavení řízení o odebrání licence tamní prodejní i distribuční společnosti CEZ. Po zevrubné kontrole nenašel pochybení, které by ho k odebrání licence opravňovalo.

Německo

Hlavní zprávy

Německý HDP (sezónně očištěno) dle předběžných odhadů vzrostl ve třetím čtvrtletí letošního roku mezikvartálně podle očekávání o 0,3 %. V předchozím kvartálu HDP vzrostl o 0,7 %.

Meziročně HDP (očištěno o počet pracovních dní) vzrostl v 3Q o 0,6 %, což je v souladu s očekáváním. HDP neočištěný o počet pracovních dní vzrostl o 1,1 %. Trh čekal růst o 1,0 %.

Eurozóna:

Ekonomika eurozóny podle prvního odhadu vzrostla ve 3Q 2013 mezikvartálně o 0,1 %, což bylo v souladu s odhady analytiků. Hospodářství eurozóny meziročně pokleslo o 0,4 %, což bylo nad odhady analytiků, kteří čekali propad o 0,3 %. Ve druhém kvartále 2013 pokleslo hospodářství eurozóny meziročně o 0,5 % a mezikvartálně vzrostlo o 0,3 %. Německá ekonomika vzrostla ve 3Q 2013 o 0,3 % mezikvartálně a Francie si připsala mezikvartální pokles o 0,1 %. Česká republika propadla mezikvartálně o 0,5 %. Ve třetím kvartále zpomalilo hospodářství Německa a Francie z důvodu dluhové krize a eurozóna dosáhla rekordní míry nezaměstnanosti ve výši 12,2 %. Analytici očekávají, že by ekonomika eurozóny měla příští rok růst, ovšem růst bude příliš pomalý, aby zvrátil růst nezaměstnanosti. ECB před časem snížila úrokové sazby na nejnižší úroveň a hodlá je tam ponechat po delší dobu.

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (říjen): odhady: -0.1%, předchozí: 0.5%
11:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (říjen finální): odhady: 0.7%, předchozí: 0.7%

Popis trhu

Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,9% na 9 140 bodů. Daří se Continentalu (CON +2,0%), Adidasu (ADS +1,8%) nebo Bayeru (BAYN +1,7%). Výrazné ztráty naopak postihly díky dnes zveřejněnému nelichotivému výhledu RWE energetický sektor (RWE -5,6%, EOAN -2,3%). Navzdory lepším kvartálním výsledkům a úspornému plánu citelně oslabuje také výrobce hnojiv K+S (SDF -4,9%).

Podnikové zprávy

Siemens

Banco Sabadell udělilo doporučení „prodat" po předchozím „koupit" pro akcie Siemensu.

RWE

Druhá největší elektrárenská společnost RWE oznámila, že zisk v příštím roce bude téměř poloviční především kvůli nízkým cenám elektřiny. Společnost zároveň chystá propustit 10 % své pracovní síly. Čistý zisk se propadne na 1,3-1,5 miliardy eur z 2,4 miliard eur odhadovaných a potvrzených pro tento rok.

K+S

Chemicko-zemědělský podnik K+S plánuje uspořit 500 milionů eur v následujích třech letech, aby zachoval svoji konkurenceschopnost kvůli nízkým cenám potaše. Ve 3Q společnost reportovala provozní zisk ve výši 115,8 milionů eur, což předčilo analytické odhady na 106,5 milionech.

„Naším cílem je zvýšit mezinárodní konkurenceschopnost K+S na udržitelné úrovni," napsal v oficiálním vyjádření CEO Norbet Steiner. „Snažíme se udělat naší společnost více robusní v tržním prostředí s vysoce fluktujícími cenami."

K+S se soustředí na vývoj svého minerálního byznysu v Kanadě, kdy trh s potaší nabral na dynamice poté, co rozhodnutí firmy Uralkali zničilo kartel, který držel ceny vysoko. Do svého projektu v Kanadě se firma chystá investovat v tomto roce zhruba 375 milionů eur.

Merck

Farmaceutická společnost Merck dnes ráno zveřejnila hospodářské výsledky a zvýšila výhled pro letošní rok. Upravený zisk na akcii dosáhl 2,29 eur, čímž překonal odhadovaných 2,20 eur. Merck utržil ve třetím kvartále 2,75 miliardy eur (oček. 2,77). Pozitivní překvapení vzniklo především díky efektům nákladových škrtů, které se dostavily dříve, než bylo plánováno.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti minulý týden klesl na 339 tis. z předchozích 341 tis. při odhadu 330 tis.
Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti ke 2. listopadu zůstaly nezměněny na 2874 tis. při očekávání poklesu na 2870 tis.

Obchodní bilance v USA skončila v září se schodkem 41,8 mld. USD. Trh očekával schodek 39,0 mld. USD. Předchozích -38,8 mld. USD bylo revidováno na -38,7 mld. USD.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu k 10. listopadu vzrostl na -33,9 b. z předchozích -37,9 b.

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (listopad): odhady: 5.00, předchozí: 18994
15:15 Průmyslová produkce (m-m) (říjen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.6%
15:15 Využití kapacit (říjen): odhady: 78.3%, předchozí: 78.3%
16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (září): odhady: 0.4%, předchozí: 0.5%

Popis trhu

Americké akcie dnes vlivem výroků nastupující guvernérky FEDu Janet Yellenové zamířily opět nahoru. Hranice 1800b na indexu S&P je již na dostřel. Kdo by to byl na začátku roku řekl? Vzhůru mířily všechny sektory s výjimkou technologického. Zobchodován byl mírně nadpůmerný objem akcií. Nejvíce obchodovány dnes byly akcie Applu (AAPL +1,45%) a Cisca (CSCO -10,8%), shodně zhruba 4,7 mld. USD. Dařilo se i komoditám v čele se zlatem (GC +1,4%) a plynem (NG +1,3%).

Podnikové zprávy

Office Depot

BOFAML změnila doporučení pro společnost Office Depot na „koupit" z „underperform".

Cisco

Společnost Cisco včera v aftermarketu reportovala zisk ve výši 37 centů na akcii, čímž nedosáhla na odhady trhu na 39 centech. Tržby za první fiskální kvartál společnosti končící 26. říjnem činí 12,1 miliard dolarů a zaostaly tak za konsensem 12,3 miliard dolarů. Výrobce síťových prvků a telekomunikačních zařízení čelí ekonomické slabosti firem v Evropě, Asii a na rozvíjejících se trzích. Chambers, který je generálním ředitelem už od roku 1995, začal v roce 2011 s nákladovými škrty a zvyšováním efektivity provozu. Propustil 12 300 zaměstanců a koupil 59 firem za 10,9 miliardy dolarů, aby při odchodu do důchodu přenechal svému nástupci zdravou společnost.

„Chambers dělá pravděpodobně správné věci, ale to nemění nic na skutečnosti, že čelí opravdu velkým výzvám," domnívá se analytik Mark McKechnie z Evercore Partners LLC, který má doporučení pro titul na držet. „Cisco je v opravdu drsných podmínkách."

Lockheed Martin

Společnost Lockheed Martin se rozhodla konsolidovat svůj byznys, jak už dříve avizovala. Propustí 4000 zaměstnanců a zavře některé své továrny. Reaguje tak na sníženou poptávku americké armády.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení