Denní report - úterý 05.11.2013

5.11.2013 17:09

ČR: Pražská burza korigovala, SRN: Německé akcie s mírnou ztrátou, USA: Zámořská obchodní seance v poklidném duchu, Tesla krátce po výsledcích v after-marketu -9 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby vzrostly v září o 3,7 %. Po předchozím poklesu o 0,3 % se čekal růst o 4,0 %.

Očekávané události

09:00 Průmyslová produkce (r-r) (září): odhady: 6.3%, předchozí: 1.6%
09:00 Obchodní bilance (září): odhady: 33.5 mld., předchozí: 20.6 mld.

Popis trhu

Pražská burza v úterý oslabovala, když index PX uzavíral níže na 1013 bodech. Nejvyšší objemy se soustředily na akciích Telefonica 02 (250 mil. Kč), kde se investoři konečně dozvěděli cenu za jakou skupina PPF nakoupí majoritní podíl ve společnosti. V přepočtu na akcii jde o 305,6 Kč a to je současně cena za jakou by měla PPF nabídnout odkup pro ostatní akcionáře. Akcie TO2 kvůli tomu dnes propadly lehce pod tuto úroveň (-2,7%). Na bankách oproti předchozím dnům aktivita poklesla a po ranních maximech, kdy se Komerční banka obchodovala nad 4800 Kč a Erste na 700 Kč se ve zbytku dne spíše vybíraly zisky. Hůře se vedlo Erste, která se vracela zpět na 680 Kč (-1,8%). Akcie ČEZu nedokázaly přejít přes 550 Kč (-1,22%). Opět živo bylo na mediální CETV, jejíž akcie padaly volným pádem pod 45 Kč (-20,74%). Rozbuškou byl prodej akcií člena managementu a situaci také nepomáhají předchozí nákupy na úvěr. Společně s tímto titulem se dolů k 25 Kč svezla také těžební NWR. I když NWR podniká v úplně jiném oboru a sektoru uhlí se v USA naopak velmi dařilo, někteří investoři zkrátka v panice prodávali...

Podnikové zprávy

Telefonika

Španělská Telefónica S.A. vlastní 70,8 % společnosti, ovšem prodává 65,9 % podíl skupině PPF, přičemž podíl 4,9 % si španělská společnost ponechá další čtyři roky. PPF zaplatí za 65,9 % podíl 63,6 mld. Kč. Společnost Telefónica S.A. obdrží 2,063 mld. EUR v okamžiku dokončení transakce a 404 mil. EUR v průběhu následujících čtyř let. PPF zaplatí za jednu akcii 305,6 Kč, což znamená, že PPF nezaplatila žádnou prémii za majoritu. PPF učiní povinnou nabídku na odkup zbývajících podílu od ostatních akcionářů, ovšem Telefónica si ponechá 4,9 % podíl. Přebíraná společnost bude nadále podnikat pod značkou O2 a to maximálně po dobu 4 let.

Německo

Hlavní zprávy

Index výrobních cen v září meziměsíčně vzrostl o 0,1 %. Po předchozí stagnaci byl očekáván nárůst o 0,2 %.
Meziročně se jednalo o pokles o 0,9 %. Po předchozím propadu o 0,8 % se opět očekávalo -0,8 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách (říjen finální): odhady: 52.3, předchozí: 52.3
12:00 Výrobní objednávky (m-m) (září): odhady: 0.5%, předchozí: -0.3%

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů ve službách (říjen finální): odhady: 50.9, předchozí: 50.9
10:00 Index nákupních manažerů - kompozitní (říjen finální): odhady: 51.5, předchozí: 51.5
11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): odhady: -0.4%, předchozí: 0.7%
11:00 Maloobchodní tržby (r-r) (září): odhady: 0.6%, předchozí: -0.3%

Popis trhu

Německé akcie dnes přerušily růstovou sérii a ponořily se do červených čísel.

Nákupní náladu investorům pokazil horší výhled Evropské komise na růst ekonomiky eurozóny v příštím roce. Index DAX, který v závěru část ztrát umazal, uzavřel obchodování na 9 005 bodech (-0,36%). Díky slabšímu zisku za třetí čtvrtletí se nedařilo hlavně největšímu světovému výrobci luxusních vozů, firmě BMW (BMW -2,8%). Siemens (SIE -1,3%) pro změnu tížilo nižší doporučení od UBS. Oslabovaly také akcie největší německé banky Deutsche Bank (DBK -1,8%). Opačným směrem zamířil díky lepšímu výhledu celoročních tržeb Beiersdorf (BEI +5,5%). Po dobrých výsledcích se dařilo zdravotnickému Fresenius (FRE +3,4%), zatímco vyšší ceny elektřiny podpořily energetické tituly (RWE +2,2%).

Podnikové zprávy

Beiersdorf

Výrobce krému NIVEA, společnost Beiersdorf, zvýšila výhled pro celoroční tržby díky úspěchům v divizi Tesa. Beiersdorf nyní očekává nárůst celoročních tržeb o 6 - 7 %, zatímco dříve firma čekala zlepšení o 5 - 6 %. Dále odhaduje zisk EBIT na úrovni 13 % z dosažených tržeb, což odpovídá horní hranici předchozího odhadu.
Divize Tesa, která vyrábí lepící pásky pro elektronický a automobilový průmysl, by díky solidním výsledkům v Americe a v Asii měla dosáhnout lepších čísel, než firma dříve odhadovala.
V prvních devíti měsících letošního roku vzrostly organické tržby o 7,3 % na 4,67 mld. EUR. Zisk EBIT ve třetím kvartálu vzrostl o 17 % na 216 mil. EUR, což překonalo očekávání analytiků oslovených agenturou Bloomberg, které činilo 195,5 mil. EUR.
Čistý zisk na akcii ve výši 0,465 EUR nedosáhl na očekávaných 0,537 EUR. Tržby ve výši 1,511 mld. EUR zaostaly za očekáváním na úrovni 1,518 mld. EUR.

BMW

Německá automobilka BMW zvýšila ve třetím kvartálu čistý zisk meziročně o 3,1 % na 1,32 mld. EUR. Společnost zaplatila na dani z příjmu o 29 mil. EUR méně. Zisk EBIT ale poklesl o 3,7 % na 1,93 mld. EUR kvůli vyšším výdajům na nové technologie, zvýšeným osobním nákladům a rostoucí konkurenci v odvětví.
Tržby automobilky poklesly o 0,4 % na 18,75 mld. EUR a nedosáhly tak na očekávání analytiků ve výši 19,7 mld. EUR. Společnost potvrdila celoroční cíle a hodlá dosáhnout na zisk před zdaněním na stejné úrovni jako loni. Tržby chce mírně navýšit.
BMW nyní investuje více než obvykle vzhledem k nárokům na zavedení nových elektromobilů i3.

USA

Hlavní zprávy

Kompozitní ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor za říjen překvapivě roste na 55,4 b. z 54,4 b. Čekal se pokles na 54,0 b.

Ekonomický optimismus IBD/TIPP meziměsíčně v listopadu vzrostl na 41,4 b. z předchozích 38,4 b. Očekával se růst na 42,0 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (listopad): odhady: --, předchozí: 6.4%
13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (r-r) (říjen): odhady: --, předchozí: 19.1%
16:00 Předstihové ukazatele (září): odhady: 0.6%, předchozí: 0.7%

Popis trhu

Americké akcie se v souhrnu nikam výrazně neposunuly, když index S&P 500 končí s 0,28 % ztrátou na 1762,95 bodech. Nejlépe si vedl sektor spotřebního zboží (+0,2 %), nejhůře telekomunikace (-1,7 %). Facebook (FB +3,9 %) zavřel před zítřejším vstupem Twitteru na NYSE těsně nad 50ti dolarovou hranicí. V růstu od nedávného zveřejnění lepších čísel hospodaření pokračuje Microsoft (MSFT +1,9 %). Z komodit nadále zlevňuje ropa (-1,25 %), která tak reaguje na spekulace ohledně vyšších zásob. Tesla Motors v after-marketu reportovala upravený zisk na akcii za 3Q ve výši 12 centů, přičemž analytický konsensus činil 10 centů. Automobilka předpokládá, že ve 4Q prodá o trochu méně než 6000 elektromobilů Tesla S.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení